Solidní EVROPSKÉ AKCIE pro dlouholetou investici - většinou z indexu Eurostoxx50 a FTSE
To jsou akcie podniků , které každoročně zvyšují zisk a tržbu , neboť nesoupeří s konkurencí.
Optimální hodnoty akcie pro víceletou investici : podnik by měl zvyšovat zisk a tržbu a vlastní kapitál a cash flow alespoň průměrně +10% ročně minulých 5-10 let u value akcií a +20%
u technologických akcií , nejlepší je očekávaný růst zisku letos o více než 20% a příští rok o více než 20% , dobré je P/E < 15 a nejlépe P/E < 10 , akcie technologické P/E < 20, P/B < 3 a nejlépe P/B < 1 ,
P/S < 3 a nejlépe P/S < 1 , P/C < 15 a nejlépe P/C < 5 , PEG < 1 , net profit margin > 10% , ROE > 15% , vlastní kapitál alespoň 2x vyšší než cizí kapitál , u EU bank bývá vlastní kapitál i pouhá 4% celkového kapitálu ,
kurz akcie pod vnitřní hodnotou akcie , rentabilita pořizovací ceny akcie E/P nad úrokem 10-letých státních dluhopisů , násobek rentability pořizovací ceny a ročního růstu zisku nad 100 , toto vyplyne samo pri PEG pod 1. Kupte si akcie s potenciálem růstu +50% za 2 roky a prodejte je , když se ten potenciál ztratí , doporučoval roku 1975 Benjamin Graham.
Nekteré akcie zde na stránce nesplnují vsechna kriteria !
Fundamentální údaje mozno najíti a kontrolovati napríklad vyhledáním s www.google.com > +tesco +"return on equity" +"net profit margin",
na www.onvista.de , na moneycentral.msn.com ,
zprávy o firmách na www.aktiencheck.definanznachrichten.de ,
fundament údaje od Iberdrola na www.infomercados.com a na oficiálních stránkách tech podniků.
Nejlepší důchodové pojištění světa : to jsou akcie velkých starých podniku Evropy , které dlouhodobe zvysují zisk prumerne aspon 10% rocne , neskodí jim konkurence ,
platí stále nadprumernou dividendu 4% az 6% , která roste aspon 10% rocne , akcie nebývají nikdy extremne predrazené a behem velkých krachu nepadávaji víc nez na polovinu a pak se za pár let zas vrátí do plus.
Banky Britanie jsou ideální pro dividendy na duchod , i kdyz behem krachu 2007 - 2008 spadly na 1/3 , ale to byla ta nejvetsí krize bank za 35 az 70 let. Pro ochranu proti pádu britské libry proti euro mela by býti v akciích bank
jen asi polovina penez a stejný obnos v jiných akciích Evropské Unie s dobrou dividendou ( ? Banco Santander ? Deutsche Bank ? Komercni banka ? )
Akcie Royal bank of Scotland RBS a Barclays BCS : Dividendy RBS rostly poslednich 12 let prumerne 16.5% rocne , dividendy BCS rostly poslednich 12 let prumerne 15% rocne a snad aspon +10% rocne nebude problém v budoucnu
a i podobný rust kapitálu v akciich = +160% za 10 let. Tedy dividenda a nás duchod se muze za 7 let zdvojnásobit pri +10% rocne.
Dividendy RBS od 1995 do 2007 v britske penci : 5.39 , 6.19 , 7.13 , 8.19 , 9.49 , 10.99 , 12.65 , 14.55 , 16.75 , 19.31 , 24.14 , 30.17 , 33.87, to je rust dividend 16.5% rocne poslednich 12 let.
Dividendy BCS od 1995 do 2007 v britske penci : 6.50 , 7.88 , 9.25 , 10.75 , 12.50 , 14.50 , 16.62 , 18.35 , 20.50 , 24.00 , 26.60 , 31.00 , 34.25 , to je rust dividend 15% rocne posledních 12 let.
Samozrejme , bude nejlepsí míti pozdeji na kazdé té akcii banky Britanie aspon 30.000 euro a i na jiných 2 akcích z Evropské Unie 30.000 euro , celkem aspon 120.000 euro , podle toho , kolik procent je dividenda v roce ,
kdy akcie koupíme , aby byly dividendy v 1. roce duchodu aspon 4.800 euro = prumerne 400 euro mesicne po zadeni dividend , které by mohly býti nezdanené z Britanie a s vrácenou daní z jiných zemí , nebot príjem az do
650 euro mesícne z dividend + duchodu + mzdy bývá nezdanený. Duchod v dividendách se nam muze za kazdých 7 let zdojnásobit ,
zatimco v zemích , kde platí euro a pozdeji i v C.R. duchody z pojisteni porostou brzy jen asi 1% rocne.
Pád dolaru je dobré neutralizovat ctvrtinou penez portfolia na kvalitní americké akcie a ctvrtinou penez na kvalitní akcie euro zemí a ctvrtinou penez na kvalitní akcie Británie
a ctvrtinou na cyklické a technologické akcie Evropy na pár let.
Akcie Asie a východní Evropy jsou znacne nevyzpytatelné , zatímco portfolio kvalitních akcií západní Evropy a USA nepotrebuje nikdy pojistit s dluhopisy , muze být 100% v akciích. Nejlepsí bude , míti 100% penez
v akciích Evropské Unie a zádné akcie z USA. Jako pojistení proti krachu vetsinou první 3 roky dekády , nebo v dobách extrémního predrazení akcií , je lepsí býti 3 roky bez akcií.
Dividendy v procentech z kurzu nejvetsích bank USA a Británie 1.11.2007 : WFC 3,43% - 15% dan , BAC 4,94% - 15% dan , C 5,06% - 15% dan , HBOS 5,60% 0 dane , BCS 5,77% 0 dane , RBS 6,65% 0 dane. Staci míti 100.000 euro v akciích ,
aby byly netto dividendy 500 euro mesícne , ty dividendy mohou rusti na 1.000 euro za 7 let a na 2.000 euro mesícne dividendy za 14 let. Tedy zrusit duchodové pojistení a dát peníze do akcií nejvetsích bank Británie a Evropské Unie.
Pomer libry k euro se léta nemení , Británie muze zavést kdykoliv euro. Nepotrebujeme akcie banky Wells Fargo WFC , kdyz platí nízké dividendy. Nepotrebujeme bank akcie USA
pro dividendy na duchod , kdyz od 2000 do 2007 pro Evropany americké akcie 50% hodnoty ztratily pro pád dolaru proti korune a 30% ztratily pro pád dolaru proti euro.
Akcie od 5 nejvetsích bank Británie a USA se vyplatí pro jejich dividendy na desítky let o moc lépe nez pojistení , sporení , dluhopisy , nebo úroky z vkladu. Jestli akcie bank nerostou , nebo spadly na polovinu ,
je to jen výhoda , ze se mohou levne prikoupit a nás kapitál v nich zvýsit. Kapitál v akciích velkých bank Británie a USA neubývá , kazdých 10 let muze rusti aspon +160% a stejne tak i dividendy. Akcie velkých bank Itálie ,
Nemecka , Rakouska , Cech atd. se hodí lépe na nekolikadenní spekulace = trading dle signálu indikátoru MACD. Jen kdo se bojí , ze jedna z nejvetsích bank Británie nebo USA zkrachuje , muze ty akcie jednou prodat.
Pro maximální rust portfolia a výnos z kapitálu v akciích je dobré koupit jen akcie s potenciálem rustu +50% za 2 roky a prodat ty akcie , kdyz se ten potenciál ztratí.
To neplatí pro akcie bank Británie a USA , jestli nám stací jen jejich dividendy , napríklad na duchod , pak je dobré neprodat nikdy. Potenciál +50% za 2 roky mají akcie levné s P/E pod 20 a lépe pod 15 ,
kdyz vsichni analytici ocekávají rust rocního zisku nad 20% , tedy je PEG pod 1. I prvotřídní akcie jako Siemens , Iberdrola , Harley-Davidson a United Technologies by se mely prodat ,
kdyz analytici cekají nizsí rust rocniho zisku nez +10% , tedy je PEG vysoko nad 1 a není potenciál rustu akcie +50% za 2 roky. Jinak hrozí nebezpecí , ze pujdou akcie nekolik let vodorovne , nebo spadnou na polovinu.
A ty peníze budou lépe zhodnoceny na jiných akciích s potenciálem +50%. Také je mozné prodat akcie pri nebezpecném predrazení jako napr. P/E 30. Nekdy rostou nelogicky i akcie od podniku s poklesem zisku
nebo delajícího ztrátu : jestlize jsou lidé na ty akcie verbováni v tisku , internetu , televizi nebo v telefonu , nebo jestli kupují masivne akcie velcí investori a instituce , nebo jestli se analytici mýlí a
podnik nesnizuje letos zisk , ale o desítky procent zvysuje.
Barclays wkn 850403 Britanie , banka
fundament vypadá dobre 10 let
akcie rostla 520% za 9 let 1993 - 2002
vsechny burzyfundament.CO.UK = BARCBarclays - investor relationsfundament Barclays dividenda : 1993 3.78 , 1994 5.25 , 1995 6.50 , 1996 7.88 , 1997 9.25 , 1998 10.75 , 1999 12.50 , 2000 14.50 , 2001 16.62 , 2002 18.35 , 2003 20.50 , 2004 24.00 , 2005 26.60 , 2006 31.00 , 2007 34.00.
Z dividendy 3.78 pence roku 1993 vyrostla dividenda za 14 let na 34.00 pence roku 2007 , to je rust +17% rocne. Staré údaje o dividendách nesouhlasí, protoze 29.4.2002 mela akcie split 1:4 a pro dnesní porovnání
je nutno dividendy pred 2002 dnes oznamovat 4x nizsí.
The story of how Barclays has grown from modest beginnings in the dark streets of 17th century London to be one of the world´s leading banks is a fascinating one.
1896 : The company joins with 19 other private banking businesses to form a new joint-stock bank called Barclay and Company Limited.
One of the largest financial services companies in the world, with over 27 million customers and clients worldwide.
3 mesíce MOM MACD RSI EMA Volume
Royal Bank of Scotland wkn 865142 Britanie , banka z roku 1727 , akcii lze držet bez obav celý život , dividendy zlepší důchod ,
pak nechat akcie dědit potomky dividenda roste asi 16.5% rocne od 1993 do 2007 fundament vypadá dobre 10 let
akcie rostla 600% za 10 let 1992 - 2002
vsechny burzyfundament.CO.UK = RBSRoyal Bank of Scotland - investor relationsfundament Royal bank dividenda : 1993 3.67 , 1994 4.58 , 1995 5.40 , 1996 6.20 , 1997 7.13 , 1998 8.20 , 1999 9.50 , 2000 11.00 , 2001 12.67 , 2002 14.57 , 2003 16.77 , 2004 19.33 , 2005 24.17 , 2006 30.20 , 2007 33.20.
Z dividendy 3.67 pence roku 1993 vyrostla dividenda za 14 let na 33.20 pence roku 2007 , to je rust +17% rocne. Staré údaje o dividendách nesouhlasí, protoze 8.5.2007 mela akcie split 1:3 a pro dnesní porovnání
je nutno dividendy pred 2007 dnes oznamovat 3x nizsí.
The Royal Bank of Scotland was founded in 1727 in Edinburgh. Boasts a pedigree of great diversity and distinction.
The Royal Bank of Scotland Group is one of the world's leading financial services providers and one of the oldest banks in the UK.
By 2002, it had become the second largest bank in Europe and the fifth largest in the world, as measured by market capitalization.
The Royal Bank is a major player in insurance.
3 mesíce MOM MACD RSI EMA Volume
HBOS PLC wkn 677485 Britanie , banka vznikla 2001 sloucenim starsich bank Halifax a Bank of Scotland
vsechny burzyfundament.CO.UK = HBOSHBOS PLC - investor relationsfundament
HBOS plc was established in September 2001 from the merger of the Halifax and Bank of Scotland, becoming the fifth largest financial services company in the UK.
Halifax founded in 1853 is one of the UK's best known companies and has enjoyed phenomenal growth over the course of its 150 year history.
Bank of Scotland was founded in 1695 by an Act of the Scots Parliament - making its Scotland's first and oldest bank.
HBOS is the UK's largest mortgage and savings provider and the number one provider of new investment products.
HBOS has the biggest private shareholder base in the UK.
3 mesíce MOM MACD RSI EMA Volume
Tesco PLC wkn 852647 Britanie , obchod potravinami
dividenda 2007 asi 0,15 euro = asi 2,2% kurzu prílis nízký net profit margin
akcie koupil 2006 i Warren Buffett pro Berkshire Hathaway holding
vsechny burzy
akcie rostla 340% za 11 let 1994 - 2005
fundament.CO.UK = TSCOwww.tesco.comfundament 3 mesíce MOM MACD RSI EMA Volume Zelená křivka je exponenciální klouzavý průměr kurzů posledních 200 dní = EMA 200 , u 3 mesíce grafu EMA 100 a EMA 38
Akcie Royal Bank of Scotland rostla 600% za 10 let 1992 - 2002
akcie Barclays rostla 520% za 9 let 1993 - 2002
akcie Bank of America rostla 780% za 8 let 1990 - 1998
akcie Citigroup rostla 1000% za 5 let 1995 - 2000
akcie US Bancorp rostla 1000% za 8 let 1991 - 1999
akcie Wells Fargo rostla 1100% za 13 let 1991 - 2004
a jeste k tomu platily vsechny tyto banky kazdý rok 3% az 4% kurzu dividendu
Behem krachu 2000-2002 spadly akcie na : Barclays 50% , RBS 61% , HBOS 56% , H&M 49% , Iberdrola 74% , Sanofi 57% , Siemens 30% , Tesco 49% , tedy Iberdrola klesla nejméne , Siemens nejvíce.
Tyto bank akcie nemohou pri nejvetsím krachu ( 2000 - 2002 ) spadnout více nez na polovinu , protoze davy lidí zijou z jejich dividend a v krachu akcie neprodaji. Jejich dividendy jsou za posledních 10 let asi 2,6x vyssí , rostly asi +10% rocne ,
za 20 let mohou být asi 6x vyssí , za 30 let asi 17x vyssí , za 40 let asi 45x vyssí , kdyby rostly dividendy tím samým tempem jako minulých 10 let = 10% rocne. Kdo prokoukne , zapomene vsechny fondy , zapomene vsechny stavební i důchodové
pojistení s 3% + nejistý bonus , zapomene dluhopisy i sporitelní knízku ! Bankovní akcie , to je terno ! Banka Wells Fargo je z roku 1852 a Royal Bank of Scotland z roku 1727 , ty jeste neco vydrzeji , nez by zkrachovaly , 50 let není problém !
Vybrat si akcii na celý zivot nelze rozhodnout za den. Chce to nekolik mesíců porovnávat ROE a růst zisku a obratu a dividend posledních 10 let , aby clovek mohl za půl roku ríci : radeji Barclays nez BNP Paribas.
Jestli se clovek ale zmýlí , nebo banka dostane nového chefmanagera , není problém za 5 nebo za 10 let akcie Barclays prodat a koupit BNP Paribas a nebo míti Barclays i BNP Paribas akcie. Pri pochybnostech s HBOS , radeji HBOS akcie nebrat.
Akcie Erste bank a OMV rostly za 2-3 roky prehnane prílis moc , ale pro investici na 10-50 let je lepsí akcie , která roste pomalu a bez prehánení. Nejvýhodnejsí muze být ; za pár let ( 2003-2005 ) zdvojnásobit peníze s akciemi Erste Bank a OMV ,
pak akcie prodat a koupit klidnejsí akcie na 10-50 let. Nevyplatí se tyto akcie prodávat za nekolik dní , nebot za 10 let mohou růsti pár stovek procent.
Dobré by bylo prodati je jen , kdyby podnik ocekával za nekterý rok ztrátu namísto zisku , nebo kdyby byly akcie nebo akciové indexy nebezpecne predrazené jako roku 2000.
Jako důchodové pojistení i stavební pojistení je dobré koupit kvalitní akcie a ZÁDNÉ DŮCHODOVÉ ANI STAVEBNÍ POJISTENÍ , které dá +3% rocne plus nejistý bonus !
Kazdý rok zlepsí nás důchod dividendy a kapitál v akciích mimo velký tríletý krach můze za 10 let pár stovek procent růsti a celý ten kapitál a dividendy mohou zdedit nasi potomci , kterí uz mohou zíti jen z dividend !
Z dividend z Britanie se nestrhne zádná dan ! Z dividend z USA se strhne 15% dan. Spanelsko 18% , Nemecko 21%. Z Francie , Holandska , Rakouska 25%. Z Italie 27%. Ze Svédska 30%. Ze Svýcarska 35%.
Byla-li strzena neprávem v cizine dan z dividend vyssí , nez bychom platili ve vlasti , velká banka nám muze pomoci vyplnit a odeslat zádost do ciziny , aby nám vrátili ty procenta navíc z ciziny zpátky.
Jestlize byla strzena dan z dividend v zahranicí stejná jako ve vlasti , uz neplatíme dan doma.
V letech 2000 az 2001 bylo dobré vetsinu akcií prodat a dáti vsechny peníze na 3 roky na sporitelní knízku a na prelomu 2002/2003 nebo roku 2004 akcie koupit znova.
Ani tyto kvalitní akcie nerostou pravidelne , jeden rok 0% , druhý rok 30% , průmerne asi 15% rocne , plus dividenda.
Není dobré je prodat , kdyz celý rok nerostly , vzdyt to jiný rok vynahradí.
Je dobré koupiti je v nekolika etapách , pokud MACD neukazuje signál prodat.
Pri dlouhém cekání na nízké RSI a MACD-signál koupit uz mohou být mnohem drazsí nez dnes.
signál koupit a prodat
Pri růstu kurzu 25% rocne je za 6 let +281% a za 10 let +831%
Pri 20% rocne za 6 let +198% a za 10 let +519%
Pri 15% rocne za 6 let +131% a za 10 let +304%
To není za 6 let 6x25% = 150% ale (( 1,25x1,25 = = = = = ) - 1 ) x 100 = 281%.
Tyto spolehlivé akcie se nemusí denne kontrolovat a mohou růsti 3. roku dekády do 9. roku dekády průmerne asi +15% az +25% rocne , pripocte-li se dividenda , tedy asi 2x více nez príbuzný akciový INDEX a nez 80% vsech FONDŮ a 4x více nez POJISTENÍ.
Zacátecník nebo odpůrce dlouholetých investicí můze vyzkouset se signály indikátorů vydelat +50% az 100% behem jarní rally a pak pri pádu prodat a behem podzimní rally dalsích +50% az 100% s nejakou volatilní americkou a nemeckou
Computer Akcie a
Akcie Takové akcie mohou za den 20% růsti nebo 20% padati a nutno je denne kontrolovat i behem zahranicní dovolené a na zacátku pádu prodat. I zde je dobré koupiti jen akcie podniků ,
které ocekávají letos a prístí rok mnohem vyssí zisk nez minulý rok.
Akcioví miliardári vydelali miliardy tím , ze koupili za 100 tisíc kvalitní akcie , 40 let akcie drzeli a kazdorocne za tisíce akcie prikoupili za peníze ze zamestnání. Oni by nevydelali zádnou miliardu , kdyby koupili a drzeli akcie jen nekolik dní ,
tak jak jim to indikátory technické analýzy radí. Oni by nevydelali zádnou miliardu , kdyby delali 40 let daytrading. To platí casto i pro jeden milion za 10 let. Koupíme po 10 tisících nekolik různých kvalitních akcií a alespon 10 let je drzíme
( jestlize neprijde zádný velký krach jako roku 2000 ). Jestlize rostou kvalitní akcie průmerne 23% rocne jako W.Buffettovi , kdyz se 10 let drzí , pak je to za 10 let 693%. 1,23 x 1,23 = = = = = = = = = - 1 x 100 = 693%
Je hloupé a sílené koupit za 10 tisíc akcie , za hodinu je prodat se ztrátou nebo s výdelkem a koupit zase jiné akcie za 10 tisíc a za hodinu je prodat se ztrátou nebo výdelkem. A tak obchodovat celý den , kazdý den a 10 let. Je ale príjemné ,
koupit za 10 tisíc kvalitní akcie a 10 let je drzet. 70% daytraderů s akciemi prodelává , 40% daytraderů vydrzí obchodovat alespon rok , 10% daytraderů vydrzí nekolik let , ale k bohatství to nevede.
Roku 1999 zastrelil jeden neůspesný daytrader 9 zamestnanců jednoho amerického brokera.
Jak najít kvalitní akcie pro nekolik let , které jsou dnes jeste levné ? Je mozno zkontrolovat v akciových magazínech a v internetu tech 50 akcií indexu Eurostoxx50 , nebo 50 nejvetsích podniků Evropy. A vybrat jen podniky ,
kde rúst akcií není omezován bojem podniku s konkurencí ( tedy zádné akcie od elektroniky , telekomunikace , farmacie , biotechnologie , aerolinie , auta , ani ropné koncerny ) a kde není růst akcií omezován potízemi se soudem
( tedy vypadne výrobce cigaret ). Pak se vynechají akcie s vysokým P/E , P/S a P/B a podniky , které v nejakém z posledních 5 rokú dosáhly ztrátu namísto zisku.
Jak poznat podnik , jehoz kvalitní akcie se vyplatí drzet mnoho let :
Podnik snadno pochopitelne funguje , minulých 5 zvysoval zisk , obrat i cash flow alespon 10% rocne , mozno stále podnik rozsirovat a zvysovat zisky , výrobky nebo sluzby budou stále potrebné a není je mozno nahradit lépe temi od konkurence ,
jeho výrobky musí být odlisné od konkurence , podnik si sám muze urcovat ceny bez ohledu na konkurenci , svetoznámá znacka , vysoká rendita vlastního kapitálu , nízké zadluzení , management podniku musí být prítelem svých akcionárů.
Warren Buffett nekupoval akcie perfektne fungujících podniků kdykoliv , ale kdyz kvůli krátkodobému problému , nezájmu nebo strachu akcie spadla blízko svého historicky nejnizsího P/E.
Jindy zas koupil levne asi 10% vsech akcií marodícího podniku a pak mel právo se postarat podniku o nový management a zvýsit jeho výkonnost , vznikla turnaround akcie.
Turnaround akcie můze růsti nejvíce. Kvalitní akcie roste od svého historicky nejnizsího P/E. Ale kvalitní akcie koupená pri svém historicky nejvyssím P/E neporoste.
Pro dlouholetou investici je vhodné koupit kazdou akcii v dobe blízko nejnizsího P/E , jaké posledních 10 let dosahovala. Akcie bank mely posledních 10 let asi P/E od 7 do 24. ( Akcie od elektroniky asi P/E 15 az 200 nekupoval Buffett.)
Dlouhodobí value-investori do akcií dbají velice na vysoké ROE u podniku a ROE je tím vyssí , cím vyssí je dluh podniku. Dríve se líbilo , kdyz byl cizí kapitál maximálne 33% z celkového kapitálu , dnes se bere , kdyz je cizí kapitál maximálne 75%
z celkového kapitálu. Vyssí zadluzení uz se nebere , pak nemusí být podnik vzdycky schopen platit. Má-li podnik namísto 33% cizího kapitálu 75% cizího kapitálu , má pak 3x vyssí ROE a pro value-investory je akcie zajímavejsí.
Warren Buffett porovnává ROE s úrokem dluhopisů a tak chce mít ROE co nejvícekrát vyssí nez úrok dluhopisů.
