Optimální hodnoty akcie pri nákupu pro víceletou investici:
Podnik by měl zvyšovat zisk, tržbu, vlastní majetek, úcetní hodnotu, cash flow a dividendu průměrně ročně asi o 10% minulých 5-10 let u value akcií. U technologických akcií by mel býti letos očekávaný růst zisku více nez +20 % a příští rok o více než +20 %. Dobrá a levná akcie má míti pri nákupu P/E < 15 a nejlépe P/E < 10, akcie technologické jen na 1 rok az 4 roky vyzadují P/E < 20. P/B < 3 a nejlépe P/B < 1, P/S < 3 a nejlépe P/S < 1, P/C < 15 a nejlépe P/C < 5, PEG < 1. Net profit margin > 10% a lépe > 15%, ROS > 10% a lépe > 20%, ROE > 15%, pozitivní free cash flow. Vlastní kapitál podniku alespoň 2x vyšší než cizí kapitál, v nejhorsím prípade vlastní kapitál 2x mensí nez cizí kapitál. U bank je dobrý vlastní kapitál aspon 8% z celkového kapitálu a jádrový kapitál musí být > 8% z rizikove vázených aktiv. Kurz akcie pod vnitřní hodnotou akcie, rentabilita pořizovací ceny akcie E/P nad úrokem 10-letých státních dluhopisů. Pri dlouholeté investici je dobré kupovat jen akcie s dividendou nad 3% z kurzu ze zemí, kde se platí dividenda po cástech 2x nebo 4x rocne, tedy ze Spanelska, Británie a USA.
Nekteré akcie zde na stránce nesplnují vsechna tato kriteria !
Kupte si akcie s potenciálem růstu +50% za 2 roky a prodejte je , když se ten potenciál ztratí , doporučoval roku 1975 Benjamin Graham.
Fundamentální údaje mozno najít na www.morningstar.com , nebo vyhledáním s www.google.com > +tesco +"return on equity" +"net profit margin", na www.onvista.de , zprávy o firmách na   finanznachrichten.de   , fundament údaje od Iberdrola na www.infomercados.com a na oficiálních stránkách tech podniků.


Dividendové akcie na stálo - nejlepší důchodový fond světa na desítky let , na důchod , největší podniky a banky USA + Britanie + Španělska , nízké daně z dividend 10% a 15% a 19% , jen akcie s vysokou dividendou :
Tyto akcie bych chtěl držet nonstop stále jen pro dividendy a pak je někdo zdědí po mně :

Španělsko : 19% daň z dividend :
Iberdrola .... IBE
Británie : 0% daň z dividend :
British American Tobacco, BHP PLC , HSBC PLC , Shell PLC, Tesco .... BAT , BHP , HSBC , RDS , TCO
USA : 15% daň z dividend :
AT&T , Bank of America , Cisco Systems , Johnson & Johnson , Kraft Heinz , Microsoft , Pfizer , Procter & Gamble , Wells Fargo .... T , BAC , CSCO , JNJ , KHC , MSFT , PFE , PG , WFC
Francie : 12,8% nebo 30% daň z dividend :
BNP Paribas, Sanofi .... BNPP, SNY. Symboly neplatí pro burzu, jen u akcií z USA.
Belgie : 25% daň z dividend :
AB InBev .... BUD.
Japonsko : 15% daň z dividend :
Mitsubishi Corp. .... MSBHF.
Kanada : 25% daň z dividend :
Bank of Nova Scotia , Enbridge .... BNS , ENB.
Německo : 26,38% nebo 25% daň z dividend :
Allianz SE, BASF SE, BMW AG, Münchener Rückversicherung Ges. AG, Siemens AG
Nemá daň z dividend Deutsche Telekom

Dát zcela stejně peněz na všechny akcie.
Pokles hodnoty kapitálu v těchto akciích na polovinu každou průměrnou dekádu nevadí, to se vrátí za pár let zas do plus.

Akcie na stálo (30-50 let) jen pro dividendy od dobre fungujících podniku:
Jak za posledních 10 let pred krizí 2008 rostly v tech podnicích:
celková trzba v milionech euro nebo dolaru, celkový zisk, cash flow, vlastní kapitál, dividenda pro akcii v euro nebo dolaru:

AT&T: +168%, +55%, +159%, +406%, +56%
Bank of America: +84 %, +127 %, +91 %, +284 %, +127 %
Cisco Systems 2005-2015: celková trzba, celkový zisk, cash flow a vlastní kapitál rostly prumerne 11 % rocne
Johnson & Johnson: +168 %, +265 %, +188 %, +190 %, +230 %
Pfizer: +256 %, +143 %, +324 %, +553 %, +383 %
Procter & Gamble: +107 %, +121 %, +137 %, +423 %, +154 %
Wells Fargo: +162 %, +310 %, +170 %, +385 %, +237 %

HSBC: +201 %, 209 %, +151 %, +585 %, +180 %
BHP Group: +199 %, +782 %, +262 %, +296 %, +663 %
Shell PLC: +279 %, +265 %, +134 %, +123 %, +200 %
Tesco: +216 %, +250 %, +200 %, +196 %, +164 %

Iberdrola: +258 %, +285 %, +292 %, +38 %, +130 %

Sanofi: +601 %, +1092 %, +953 %, +1080 %, +746 %
2003-2013 BASF: +122%, +422%, +61%, +71%, +285%
2003-2013 BMW: +83%, +173%, +0%, +120%, +348%
1984-2013 Münchener Rückversicherung: trzba +1058%, kurz +1686%, dividenda +5078% a
a 2005-2015: Brutto premie na akcii +75%, zisk na akcii +53%, dividenda +164%, kapitálová investice +61%, ucetni hodnota +67%

12-leté fundamenty v PDF od firem: Iberdrola, HSBC, British American Tobacco
Shell PLC, Tesco, Anheuser Busch InBev, Sanofi, BHP Group PLC, Allianz, BASF, BMW, Deutsche Telekom, Münchener Rückversicherung, Siemens
BHP Group     British American Tobacco     HSBC     Shell PLC     Tesco    
Iberdrola     Anheuser Busch InBev     Sanofi     Allianz     BASF     BMW     Deutsche Telekom     Munich RE     Siemens    

V krizi 2008-2010 se nesrovnalosti srovnaly a od 2011 lze ocekávat, ze se kapitál v kazdé z techto 24 akcií za prumernou dekádu muze zdvojnásobit a soucasne se muze i dividenda kazdou budoucí dekádu zdvojnásobit (+7 % rocne je +100 % za 10 let). Jak pribývají duchodci a ubývají pracující v Evrope, snizují se stále procenta duchodu z poslední netto mzdy a tak se muze v Evrope zdvojnásobit duchod ze zákonného pojistení az za 70 let s rustem +1 % za rok.

Akcie nejvetsích 2 bank Spanelska, Britanie a USA byly dobré investice roku 2007 za 20 euro a P/E 12 a jsou to jeste lepsí investice roku 2009 za 5 euro a P/E 3, tedy je nutno levne prikoupit pro snizení prumerné ceny na 5 euro. To je to samé, jako kdyz kupujeme nejaké predmety do celozivotní sbírky, taky je jeden rok kupujeme draze a jiný rok levne a je jedno, ze spadla cena jednou na 1/3, spís je to radost, kdyz kupujeme akcie bank 2009 za 1/4 toho co 2007. Je to jeste mnohem lepsí nez kupovat nejaké predmety do sbírky, nebot máme vysoké dividendy z tech akcií bank a zarucenou rostoucí hodnotu prumerne +160% za dekádu.
Ve spatné investice se ty akcie bank ale mohou obrátit, kdyz nejaká jiná banka nebo private equity holding bude celou banku nakupovat za pevnou cenu, kdyz je akcie hluboko dole a malý akcionár bude muset prodat akcie se ztrátou, ani po letech se nedostane do plus, kdyz akcie prevzaté firmy mají uz pevnou cenu a pak mizí z burzy.
V letech 2007-2008 postihla banky západní Evropy a USA ta nejvetsí krize za posledních 80 let, nejvetsí krize od roku 1930. Zdravý byl propad akcií tech nejvetsích bank na 1/2. Vlivem masivních spekulací na pokles kurzu prodejem akcií na prázdno a s opcemi put a následným ratingem sell od sprátelených nebo zaplacených analytiku spadly vsak akcie tech nejvetsích bank na 1/4 az 1/90 z maxima 2007. Tim se dlouhodobý investor nemusí vubec trápiti, protoze jeho prumerná nákupní cena akcií není maximum roku 2007 a protoze mohl ty akcie na 1/4 az 1/90 spadlé pocátkem roku 2009 levne prikoupit. Jen spekulant prodává akcie pri poklesu -10 % az -15 %, mnohdy se ztrátou. Ale investor sbírá solidní akcie kdykoliv jsou levné, pri propadu neprodává, ale nakupuje a jakmile má dostatek dividend, jako 40-letý nebo 50-letý muze prestat pracovat a zít jen z dividend. Rozumného chefa a rozumné akcie má z bank ale jen Banco Santander a Banco Bilbao ze Spanelska. Portfolio akcií na stálo jen dividendy by melo býti diverzifikované: banky, ropné koncerny, elektrárny, telekomunikace, farmacie, obchody, já mám zde dnes asi 20 kandidátu pro tento duchodový fond.

Nejlepší důchodové pojištění světa : to jsou akcie velkých starých podniku a bank Evropy a USA, které dlouhodobe zvysují zisk prumerne asi 10% rocne , neskodí jim konkurence , platí stále nadprumernou dividendu 4% az 6% , která roste aspon 10% rocne , akcie nebývají nikdy extremne predrazené a behem velkých krachu nepadávaji víc nez na polovinu a pak se za pár let zas vrátí do plus. Banky : HSBC, BNP Paribas, Wells Fargo jsou ideální pro dividendy na duchod, i kdyz behem krachu 2007 - 2008 hluboko spadly, ale to byla ta nejvetsí krize bank za posledních 80 let. Pro ochranu proti slábnutí dolaru a libry proti euro mela by býti v akciích bank jen 1/3 penez a stejný obnos v jiných akciích Evropské Unie a USA : Iberdrola, Telefonica, Shell, AT&T, Pfizer, Sanofi, Tesco, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, BHP Group atd.
Jejich dividendy rostou prumerne +10% rocne a zrovna tak dlouhodobe i akcie , to je +160% za 10 let. Tedy dividenda a nás duchod se muze za 7 let zdvojnásobit pri +10% rocne.
Dividendy HSBC v penci : 1992 6.33 , 1993 7.66 , 1994 10.00 , 1995 10.66 , 1996 13.66 , 1997 20.00 , 1998 20.00 , 1999 21.20 , 2000 29.14 , 2001 33.08 , 2002 33.04 , 2003 33.75 , 2004 36.70 , 2005 37.40 , 2006 34.49 , 2007 33.57 , to je rust dividend 10% rocne.

Slábnutí dolaru a libry je dobré neutralizovat rozlozením penez portfolia na americké akcie a akcie z euro zemí a Británie a cyklické a technologické akcie Evropy. Akcie Asie a východní Evropy jsou znacne nevyzpytatelné , zatímco portfolio kvalitních akcií západní Evropy a USA nepotrebuje nikdy pojistit s dluhopisy , muze být 100% v akciích.
Staci míti 100.000 euro v akciích, jsou-li dividendy netto 6% z kurzu akcie, nebo 200.000 euro v akciích, jsou-li dividendy netto 3% z kurzu akcie, aby byly netto dividendy 500 euro mesícne , ty dividendy mohou rusti na 1.000 euro za 7 let a na 2.000 euro mesícne dividendy za 14 let.

Pro maximální rust portfolia a výnos z kapitálu v akciích je dobré koupit jen akcie s potenciálem rustu +50% za 2 roky a prodat ty akcie , kdyz se ten potenciál ztratí. (To neplatí pro stálé duchodové portfolio, kde se neprodají akcie nikdy.) Potenciál +50% za 2 roky mají akcie levné s P/E pod 15 , kdyz vsichni analytici ocekávají rust rocního zisku nad 20% , tedy je PEG pod 0,7. Tyto silné akcie by se mely prodat , kdyz analytici cekají nizsí rust rocniho zisku nez +10% , tedy je PEG vysoko nad 1 a není potenciál rustu akcie +50% za 2 roky. Jinak hrozí nebezpecí , ze pujdou akcie nekolik let vodorovne , nebo spadnou na polovinu. A ty peníze budou lépe zhodnoceny na jiných akciích s potenciálem +50%. Také je mozné prodat akcie pri nebezpecném predrazení jako je P/E 30, P/B 6, nebo P/S 3. Nekdy rostou nelogicky i akcie od podniku s poklesem zisku nebo delajícího ztrátu : jestlize jsou lidé na ty akcie verbováni v tisku , internetu , televizi nebo v telefonu , nebo jestli kupují masivne akcie velcí investori a instituce , nebo jestli se analytici mýlí a podnik nesnizuje letos zisk , ale o desítky procent zvysuje.


BMW AG , Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien     WKN 519000     ISIN DE0005190003     Nemecko     autokoncern: BMW + Mini + Rolls Royce     fundaments
  SMA 200


BASF SE , Badische Anilin und Soda Fabriken AG Stammaktien     WKN BASF11     ISIN DE000BASF111     Nemecko     chemický koncern     fundaments
  SMA 200


Deutsche Telekom AG     Německo     WKN 555750     ISIN DE0005557508     telekomunikace     fundaments



Siemens AG     Německo     WKN 723610 ISIN DE0007236101     elektrotechnika     fundaments



Münchener Rückversicherung Ges. AG = Munich RE     WKN 843002     ISIN DE0008430026     Nemecko     zajistovna pojistoven     fundaments
  SMA 200


Allianz SE     Německo     WKN: 840400     ISIN: DE0008404005     pojistovna     10 years revenue, earnings, dividend     fundaments
SMA 200


HSBC Holdings PLC     WKN: 923893     ISIN: GB0005405286     Velká Británie a China     banka     fundaments
HSBC Holdings PLC je nejvetsí a nejdrazsí bankovní skupina Evropy a nekterý rok byla i nejvetsí bankovní skupina sveta. Hlavní sídlo bankovní spolecnosti byl Hongkong, ale od roku 1997, kdy Hongkong presel z Británie na Čínu, centrála HSBC je v Londýne. HSBC mela roku 2008 v 84 zemích sveta 10 000 filiálek. Výnos banky pochází stejnými díly z kontinentu Amerika, Asie a Evropa.
Hongkong and Shanghai Banking Corporation = HSBC zalozil roku 1865 skotský obcan Thomas Sutherland v Hongkongu a v Shanghai, aby financovala britský obchod na dálném východe a obchod Evropy, Číny a USA. Dalsí zakladatelé a velkoakcionári byli obchodníci a banky z Británie, Nemecka, Svýcarska, USA a Persie. Roku 1889 byly pobocky HSBC ve mestech Hongkong, Shanghai, Londýn, Lyon a Hamburg.
Roku 1959 byla koupena British Bank of the Middle East a 1978 Marine Midland Bank. Roku 1998 byla zalozena banka HSBC Amanah pro islámské bankovnictví od zemí Británie, Saudská Arabie, Spojené Arabské Emiraty, Malaysie, Indonesie, Bangladesh, Singapur, Brunei, Pakistan a Katar. Dalsí nákupy bank byly: 1997 Banco Bamerindus of Brazil, Roberts SA de Inversiones of Argentina, 1999 Republic National Bank of New York, 2000 Crédit Commercial de France, 2001 Demirbank Turkey, 2002 Grupo Financiero Bital SA de Mexico, 2002 Household International USA, 2003 Polski Kredyt Bank SA of Poland, Bank of Bermuda, 2004 Bank of Communications of Shanghai, Marks & Spencer british Retail Financial Services Holdings Ltd., 2005 Metris Inc. USA, Dar Es Salaam Investment Bank of Iraq, 2006 Banca Nazionale del Lavoro Argentina, Grupo Banistmo Panama, 2007 The Chinese Bank in Taiwan, 2008 IL&FS Investment bank of India. Velká financní krize 2007-2009 byly preckána bez velkých skod.
  SMA 200


Iberdrola S.A.     WKN: A0M46B     ISIN: ES0144580Y14     Spanelsko     energetika     fundaments
Iberdrola SA (SA = sociedad anonima, akciová spolecnost) je španělský energetický závod a jeden z nejvetsích elektrárenských koncernu sveta, 3. nejvetsí výrobce energie v Evrope. Hlavní sídlo je v Bilbao. Koncern mel 2008 asi 16 000 000 klientu ve 28 zemích sveta, z toho 9 milionu ve Španělsku. Hlavní zdroje energie jsou voda a vítr. Je to cistá energie bez spalování uhlí. Dalsí zdroje energie koncernu jsou zemní plyn a trochu jederné energie. Jméno Iberdrola vzniklo roku 1992, kdy se sloucily Hidroeléctrica Espanola (Hidrola) a Hidroeléctrica Ibérica. Hidroeléctrica Espanola byla zalozena roku 1907 ve meste Madrid a Hidroeléctrica Ibérica roku 1901 v Bilbao. Roku 2007 prevzala Iberdrola britskou energetickou firmu Scottish Power. Velký výnos má koncern Iberdrola v Latinské Americe, je prítomen hlavne v zemích Mexiko a Brazílie a chce se rozsírit v Guatemale, Bolivii a Chile.
  SMA 200


Shell PLC     WKN: A0D94M     ISIN: GB00BP6MXD84 (2022)     Britanie     olej a plyn     fundaments
Shell PLC ISIN: GB00BP6MXD84 (2022), Velká Británie koncern na ropu a plyn.
l PLC je 2. nejvetsí svetový objevitel, tezitel, zpracovatel a prodavac oleje a plynu (Nejvetsí ropný koncern sveta je Exxon Mobil z USA, který platí jen nízkou dividendu). Roku 2008 mel tento britský a nizozemský koncern RDS asi 112 000 zamestnancu ve 140 zemích sveta. Je registrován v Londýne, má správu v nizozemském meste Den Haag.
Roku 1833 zalozil v londýnském Eastend žid Marcus Samuel obchod s kuriozitami, kde prodával hlavne dekorativní mušle, anglicky shell a ty byly dovázeny z dálného východu. Synové Samuela vyvinuli import-export-obchod s kerosinem a olejem pod jménem The Shell Transport Trading Company PLC London roku 1890. Roku 1897 zacali tezit ropu na Borneo. Jean Baptiste August Kessler zalozil 1890 firmu Koninklijke Maatschappij Tot Exploatatie van Petroleumbronnen in Neederlandisch-Indie a roku 1900 predal správu firmy na Henriho Deterdinga, který roku 1907 pripojil k Shellu jeho firmu N.V. Koninklijke Nederlandse Petroleum Maatschappij v Den Haagu. Pripojený nizozemský podnik se prejmenoval na Royal Dutch Petroleum Company. Roku 2005 se anglický a holandský podnik zcela sloucily a celá spolecnost se jmenovala pak Royal Dutch Shell PLC. Koncern se delí na 5 sektoru: 1) objevení a tezba ropy a zemního plynu, 2) zpracování oleje a benzínové pumpy, 3) transport a prodej zemního plynu, 4) chemie, 5) obnovitelné energie: solární, vetrná, biomasa, vodík. Solární podnikání bylo prodáno na Solarworld AG Bonn roku 2006.
  SMA 200


Tesco PLC     WKN: A2QQMK     ISIN: GB00BLGZ9862     Britanie     nejvetsí retez supermarktu s potravinami na svete         Historie dějiny :
Tesco PLC je nejvetsí obchodní retez v Britanii a 4. nejvetsí obchodní retez na svete (za Wal Mart, Carrefour a Metro). Tesco melo roku 2009 ve 14 zemích sveta 470 000 zamestnancu ve 4 300 obchodech. Hlavní sídlo je v Cheshunt, Hertfordshire, Anglie.
Tesco zalozil roku 1919 Jack Cohen jako trzní stánek v londýnské ctvrti East End. Jméno Tesco vzniklo ze jména T. E. Stockwell, který zásoboval s cajem a ze jména Cohen. Znacka Tesco se objevila poprvé roku 1924 na caji Tesco Tea. První pevný krám byl otevren roku 1929 v Burnt Oak, Edgware, Middlesex. V roce 1932 se Tesco stalo komanditní spolecnost. 1934 uz melo Tesco 50 pobocek. V roce 1947 se akcie Tesca zacaly prodávat na burze Londýn. Tesco nakupovalo 1950-1970 stovky cizích obchodu, napríklad: 70 Williamsons stores, 200 Harrow Stores, 212 Irwins stores, 97 Charles Phillips stores. Roku 1974 se otevrela první benzínová pumpa Tesco. 1987 se koupilo 40 supermarktu Hillards. 1994 se koupilo 57 obchodu William Low a Tesco expandovalo ve Skotsku.
S nízkými cenami Tesco dosáhlo, ze polovina zbozí v malých mestech byla koupena u Tesca a Tesco se zacalo roztahovat po svete. 1997 se koupily obchodní retezy Quinnsworth, Stewarts a Crazy Prices v Irsku. V 90. letech Tesco otevrelo nové obchody nebo koupilo cizí obchody v zemích: Madarsko, Polsko, Česká republika, Slovensko, Irsko, Thajsko, Jizní Korea. 1997 vznikla banka a pojistovna Tesco Personal Finance z poloviny vlastnená s Royal Bank of Scotland. V letech 2000-2007 se otevrely obchody v zemích Malajsie, Japonsko, Turecko, Čína a USA. V roce 2003 vznikla v Británii telekomunikacní firma Tesco-Mobile pro telefonování a internet. V Čechách roku 2008 melo Tesco 108 samoobsluh a obchodních domu. Nejvíce ochodu roku 2008 melo Tesco v Británii - 2 100, v Thajsku - 532, v Polsku - 334.
  P/S   graf + dividenda   zprávy
 


BHP Group Ltd , australský hornický koncern , velký britský Billiton PLC zalozen 1860 a jeste vetsí australská Broken Hill Proprietary Company zalozena 1885.
http://finance.yahoo.com/q?s=BHP     burza Frankfurt akcie ISIN: AU000000BHP4 , fundaments     graf + dividenda
Za posledních 10 let od 1999 do 2009 rostly prumerne rocne u BHP Billiton trzba +10.7%, zisk +22.2%, cash flow +13.7%.
Roku 2017 se jméno BHP Billiton zmenilo na BHP. BHP se zabývá v 25 zemích sveta tezbou v oborech : hliník, uhlí, med, mangan, zelezná ruda, uran, nikl, stríbro, zlato, titan, ropa, plyn, diamanty a prumyslové kovy a má na ne odbyt v Asii, Evrope, v Amerikách a Austrálii.
SMA 200


Anheuser Busch InBev NV   WKN: A2ASUV   ISIN: BE0974293251   Belgie a cely svet   nejvetsi pivovarsky koncern sveta  
chart + dividenda   fundaments   fundament yahoo



British American Tobacco PLC = BAT   WKN: 916018   ISIN: GB0002875804   USA a Britanie   tabakove vyrobky  
chart + dividenda   fundaments   fundament yahoo




Sanofi - farmaceutický koncern sem patří také, jako dlouhodobá solidní akcie.

Behem velkého krachu akcií 2000-2003 klesly kurzy akcií: HSBC -48 %, Iberdrola -26 %, Royal Dutch Shell -55 %, Tesco -51 %, Sanofi -52 %.
Bank of America -56 %, Wells Fargo -29 %, AT&T -68 %, Johnson & Johnson -19 %, Pfizer -49 %, Procter & Gamble -55 %.

Propad akcií bank 2007-2009 na 1/4 az 1/90 se nebude uz nikdy opakovat : darebáci ve vedení bank privedli i nejvetsí banky na pokraj bankrotu pro ztráty s certifikáty na nezaplacené pujcky , kde je zachránil stát s miliardovými kredity a podvodníci spekulující na pokles akcií bank si zarídili negativní zprávy a rating prodat , aby akcie opravdu spadly a darebáci ve vedení bank vydaly mladé akcie v takovém mnozství jako staré a nikdo je nechtel , musel je koupit stát a zbabelci se vydesili , ze banka bude celá zestátnena a akcie bezcenné. Tak velká financní krize bývá jen 1x za 80 let.

Vybrat si akcii na celý zivot nelze rozhodnout za den. Chce to nekolik mesíců porovnávat ROE a růst zisku, obratu, vlastního majetku, cash flow a dividend posledních 10 let , aby clovek mohl za půl roku ríci : radeji Barclays nez BNP Paribas. Jestli se clovek ale zmýlí , nebo banka dostane nového chefmanagera , není problém za 5 nebo za 10 let akcie Barclays prodat a koupit jiné nebo míti Barclays i jiné.

Jako důchodové pojistení i stavební pojistení je dobré koupit akcie a ZÁDNÉ DŮCHODOVÉ ANI STAVEBNÍ POJISTENÍ , které dá +3% rocne plus nejistý bonus ! Kazdý rok zlepsí nás důchod dividendy a kapitál v akciích za 10 let prumerne +160% růsti a celý ten kapitál a dividendy mohou zdedit nasi potomci , kterí uz mohou zíti jen z dividend !
Z dividend z Britanie se strhne dan 10% Z dividend z USA, C.R. a Nizozemska se strhne 15% dan. Spanelsko 18% , Nemecko 26%. Z Francie , Rakouska 25%. Z Italie 27%. Ze Svédska 30%. Ze Svýcarska 35%. Byla-li strzena neprávem v cizine dan z dividend vyssí , nez bychom platili ve vlasti , velká banka nám muze pomoci vyplnit a odeslat zádost do ciziny , aby nám vrátili ty procenta navíc z ciziny zpátky. Zádat v cizine zpátky dane z dividend je komplikované a drahé a je lepsí se tedy omezit na dividendy ze zemí , kde je dan z dividend 10%, 15% a 18% a nechat si to strzení dane líbit. Jestlize byla strzena dan z dividend v zahranicí stejná jako ve vlasti , uz neplatíme dan doma.
V letech 2000 az 2001 bylo dobré vetsinu akcií prodat a dáti vsechny peníze na 3 roky na sporitelní knízku a na prelomu 2002/2003 akcie koupit znova.

Je dobré koupiti akcie v nekolika etapách , pokud MACD neukazuje signál prodat. Pri dlouhém cekání na nízké RSI a MACD-signál koupit uz mohou být mnohem drazsí nez dnes.   signál koupit a prodat    
Pri růstu kurzu 25% rocne je za 6 let +281% a za 10 let +831%
Pri 20% rocne za 6 let +198% a za 10 let +519%
Pri 15% rocne za 6 let +131% a za 10 let +304%
To není za 6 let 6x25% = 150%   ale   (( 1,25x1,25 = = = = = ) - 1 ) x 100 = 281%.


Zacátecník nebo odpůrce dlouholetých investicí můze vyzkouset se signály indikátorů vydelat +50% az 100% behem nejaké rally a pak pri pádu prodat s nejakou volatilní americkou a nemeckou     Computer Akcie   a   Akcie     Tyto volatilní akcie, budou-li v plus, je dobré kazdý den sledovat a na zacátku pádu prodat. I zde je dobré koupiti jen akcie podniků , které ocekávají letos a prístí rok mnohem vyssí zisk nez minulý rok.

Akcioví miliardári vydelali miliardy tím , ze koupili za 100 tisíc levné akcie a nekolik let akcie drzeli, drahé akcie prodali a koupili zas jiné levné na nekolik let. Nikdy neprodávali akcie se ztrátou. Oni by nevydelali zádnou miliardu , kdyby koupili a drzeli akcie jen nekolik dní , tak jak jim to indikátory technické analýzy radí. Oni by nevydelali zádnou miliardu , kdyby delali 40 let daytrading. To platí casto i pro jeden milion za 10 let. Jestlize rostou akcie průmerne 23% rocne jako kdysi dávno Warrenu Buffettovi , pak je to za 10 let 693%. 1,23 x 1,23 = = = = = = = = = - 1 x 100 = 693%
Je hloupé a sílené koupit za 10 tisíc akcie , za hodinu je prodat se ztrátou nebo s výdelkem a koupit zase jiné akcie za 10 tisíc a za hodinu je prodat se ztrátou nebo výdelkem. A tak obchodovat celý den , kazdý den a 10 let. Je ale príjemné , koupit za 10 tisíc kvalitní akcie a nekolik let je drzet. 70% daytraderů s akciemi prodelává , 40% daytraderů vydrzí obchodovat alespon rok , 10% daytraderů vydrzí nekolik let , ale k bohatství to nevede. Roku 1999 zastrelil jeden neůspesný daytrader 9 zamestnanců jednoho amerického brokera.

Jak najít dobré akcie na nekolik let, které jsou dnes jeste levné? Je mozno zkontrolovat v akciových magazínech a v internetu tech 30 akcií indexu DAX, 50 akcií indexu Eurostoxx50, nebo 50 nejvetsích podniků Evropy, 30 akcií indexu Dow Jones. Ty podniky musí ocekávat rust zisku více nez +20% letos a prístí rok zas. Pak se vynechají akcie s vysokým P/E , P/S a P/B a podniky, které v nejakém z posledních 5 rokú dosáhly ztrátu namísto zisku.

Jak poznat solidní podnik , jehoz akcie se vyplatí drzet mnoho let : Podnik snadno pochopitelne funguje, minulých 10 let zvysoval zisk, obrat, vlastní majetek, cash flow a dividendy alespon 10% rocne , je mozno stále podnik rozsirovat a zvysovat zisky , výrobky nebo sluzby budou stále potrebné a není je mozno nahradit lépe temi výrobky nebo sluzbami od konkurence , jeho výrobky musí být odlisné od konkurence , podnik si sám muze urcovat ceny bez ohledu na konkurenci , svetoznámá znacka , vysoká rendita vlastního kapitálu , nízké zadluzení , management podniku musí být prítelem svých akcionárů. Tedy zádné akcie od elektroniky, aerolinií ani aut na 30 let neplánovat, temto firmám skodí konkurence.

Warren Buffett v letech 1950-2000 nekupoval akcie perfektne fungujících podniků kdykoliv , ale kdyz kvůli krátkodobému problému , nezájmu nebo strachu akcie spadla blízko svého historicky nejnizsího P/E. Jindy zas koupil levne asi 10% vsech akcií marodícího podniku a pak mel právo se postarat podniku o nový management a zvýsit jeho výkonnost , vznikla turnaround akcie.
Turnaround akcie můze růsti nejvíce. Normální akcie roste od svého historicky nejnizsího P/E. Ale kvalitní akcie koupená pri svém historicky nejvyssím P/E neporoste. Pro dlouholetou investici je vhodné koupit kazdou akcii v dobe blízko nejnizsího P/E , jaké posledních 10 let dosahovala. Akcie bank mely posledních 20 let P/E od 4 do 30. Akcie od elektroniky mely P/E 20 az 200, ty nekupoval nikdy Warren Buffett. Dlouhodobí value-investori do akcií dbají velice na vysoké ROE u podniku a ROE je tím vyssí , cím vyssí je dluh podniku. Dríve se líbilo , kdyz byl cizí kapitál maximálne 33% z celkového kapitálu , dnes se bere , kdyz je cizí kapitál 75% z celkového kapitálu. Vyssí zadluzení uz se nebere , pak nemusí být podnik vzdycky schopen platit. Má-li podnik namísto 33% cizího kapitálu 75% cizího kapitálu , má pak 2,6x vyssí ROE a pro value-investory je akcie zajímavejsí. Warren Buffett porovnává ROE s úrokem dluhopisů a tak chce mít ROE co nejvícekrát vyssí nez úrok dluhopisů.

©   Celý text je originál. Cizí webstránky si jej půjčují ode mne   ©

Rocní zisky EPS nejlépe vedených podniku Evropy , v euro , penci a švédské korune :
HSBC EPS v britské penci 1998 az 2008 fundament :
32.28 , 39.91 , 40.43 , 41.12 , 42.88 , 46.83 , 56.77 , 1.36 , 1.40 , 0.83 , čeká 2008 1.25
Iberdrola zisk v euro 1998 az 2008 fundament :
0.18 , 0.20 , 0.22 , 0.25 , 0.28 , 0.30 , 0.34 , 0.38 , 0.42 , 0.52 , čeká 2008 0.56
Tesco EPS v britské penci 1998 az 2008 fundament :
8.92 , 9.89 , 10.41 , 11.86 , 13.42 , 14.93 , 17.22 , 19.79 , 23.54 , 26.61 , čeká 2008 29.47


Prezkouset   vsech 50 akcií z indexu Euro Stoxx 50   klikneme jméno akcie a KENNZAHLEN , FUNDAMENTAL