Nový kvalitní akciový fond 2010 na kvalitní akcie od ČSOB : csob.cz/cz/fondy/Zajistene-fondy/Stranky/BE0948924700
ČSOB Kvalitní akcie 1 - Optimum fund ČSOB Kvalitní akcie 1 - ISIN: BE0948924700
Typ : zajištěný fond, vstupní poplatek v upisovacím období 2%, mimo upisovací období 3 %. Minimální investice 5 000 CZK (jeden podíl = 10 CZK), upisovací období 1. 12. 2009 - 29. 1. 2010. Správce / obhospodarovatel : KBC AM , distribucní sít CSOB, CMSS, Postovní sporitelna , domicil Belgie. Datum splatnosti 30.6.2015.
Základní informace na CSOB Kvalitní akcie 1 číslo ISIN BE0948924700 : Zajistený fond se splatností 5 let a 5 mesícu. Výnos je vázán na koš 30 svetových akcií s pozitivním výhledem. Ke dni splatnosti fond vyplatí investovanou cástku plus výnos, který je dán násobkem míry participace ve výsi 70% (procentní podíl na rustu akcií urcený na pocátku fondu) a skutecným rustem kose akcií, pricemz jako konecná hodnota koše akcií se pocítá prumer hodnot za posledních 18 mesícu pred splatností fondu. Neomezený maximální výnos. Pred splatností lze fond odprodat 2 krát mesícne za aktuální hodnotu aktiv.
Jak investovat do tohoto fondu CSOB Kvalitní akcie 1 ISIN: BE0948924700 : Doporucuje se vyuzít poradenských sluzeb nasich Investicních specialistu na pobockách CSOB, kterí vám poskytnou detailnejsí informace potrebné pro konecné rozhodnutí. ČSOB , Radlická 333/150 , 150 57 Praha 5 , telefon 224 111 111 , E-mail : Info@csob.cz + investice@csob.cz

ING Český akciový ISIN: LU0082087353 , od roku 2008 je manager fondu pan Jiří Hrabal. Puvodne byl manager Jaroslav Krabec.
Roční výkon v koruně : 2009 +43% , 2008 -48% , 2007 +9% , 2006 +12% , 2005 +39% , 2004 +51% , 2003 +39%.
Extrémní vstupní poplatek z 200.000 Kč = 3,8% , z 500,000 Kč 3,5% , roční poplatek 2,0% , akcie od bankovnictví , telekomunikace , materiály , distribuce , energetika , spotrební sektor , farmacie. Akcie ve fondu : Telefonica O2 C.R. , Komercni Banka , CEZ , Erste Bank , Philip Morris , OTP Bank , MOL Hungarian Oil , Magyar Telekom , Bank Pekao , KGHM Polska Miedz.   detaily pro fond   graf fondu ISIN LU0082087353
Pro ten extrémne vysoký vstupní poplatek 3,8% z vkladu je lepsí si koupit jen nekteré akcie z toho fondu a namísto ztráty poplatku 3% dostáváme 3% dividendy.

ISČS Sporotrend ISIN: 770980001505 = AE10 AEGON Fond stredoevropských akcií , manažer fondu Jiří Lengál rok narození *1971.
Roční výkon v koruně : 2009 +156% , 2008 -41% , 2007 +12% , 2006 +4% , 2005 +42% , 2004 +39% , 2003 +25%.
Vstupní poplatek z 200.000 Kč = 1,75 % , z 500,000 Kč 1,40 % , roční poplatek 1,8% , akcie Turecko , Rusko , Kazachstan , Madarsko , Polsko , Česko. Akcie ve fondu : OTP BANK , Gubre Fabrikalari TAS , Kazmunaigas Exploration , Polski Koncern Naftowy Orlen , Imperial Energy Corp.   detaily pro fond   graf fondu ISIN 770980001505


Hledá se český Warren Buffett. Kdo je to český Buffett ? Jak by mel vypadat český Warren Buffett ? český Buffett, to je nekdo, kdo kupuje levné akcie od dobre fungujících firem, kterým neskodí konkurence a dlouhodobe zvysovaly a mohou i nadále zvysovat zisky, trzby, cash flow, vlastní kapitál a dividendy. Nekteré akcie prodá, jakmile jsou nebezpecne drahé, jiné akcie chce drzet stále, protoze vede akciový holding, tedy drzí akcie.


Nejlepší fondy za euro. Fondy německé. Fondy Německo. ETF ETFs :

1 rok Smísený fond nejvetsí nemecké investicní spolecnosti DWS od Deutsche Bank : DWS Timing Chance Vermögensmandat DWS0RZ , má mnohdy vetsinu penez na konte bez akcií v dluhopisech a kupuje akcie ale i fondy jen, kdyz je dobrý cas , timing. ISIN DE000DWS0RZ8 , Symbol DE000DWS0RZ8.DFK , WKN DWS0RZ , vstupní poplatek 2,5% nebo sleva pri jednorázovém vkladu 50%, tedy 1,25% poplatek. Minimální vklad 1.000 euro DE000DWS0RZ8.DFK


1 rok DJ EO STOXXSM Select Divi.30EX Inhaber-Anteile EXSG , Barclays Global Investors, WKN 263528 , ISIN DE0002635281 , burza Xetra , vstupní poplatek 2% a poplatek 0,3% rocne , manager fondu Henning Gebhardt , minimální vklad 1000 euro
Akcie asi 25% Nemecko ... 2% Francie ... 11% Nizozemsko...10% Irsko ... 10% Italie ... 8% Belgie ... 6% Rakousko atd.
Roční růst v euro : 2007 -3% , 2006 +32% , 2005 +23%. Založen 2005.

1 rok DivDAX ex / Inhaber-Anteile EXSB , INDEXCHANGE Investment AG, WKN 263527 , ISIN DE0002635273, burza Xetra , vstupní poplatek 2% a poplatek 0,3% rocne , minimální vklad 1000 euro
Akcie ze 100% z Nemecka.
Roční růst v euro : 2007 +25% , 2006 +24% , 2005 +29%. Založen 2005.

1 rok BALZAC UMBRELLA IND.-GERMANY Actions au Port. BAJ1 , Advisors France S.A., State Street Global, WKN 588766 , ISIN FR0000018020 , burza München , vstupní poplatek 2,5% a poplatek 0,5% rocne , minimální vklad 0
Akcie ze 100% z Nemecka.
Roční růst v euro : 2007 +26% , 2006 +26% , 2005 +31% , 2004 +17% , 2003 +78%.

1 rok DekaLux-MidCap TF / Inhaber-Anteile A o.N. WKN 986354 , ISIN LU0075131606 , burza Frankfurt , vstupní poplatek 0% a poplatek 1,91% rocne , minimální vklad 1000 euro
2008/2 obsahuje fond akcie : mnoho malých pozic akcií , vzdy méne nez 3% portfolia.
Akcie asi z 15% Velká Britanie ... 12% Nemecko ... 9% Svédsko ... 7% Nizozemsko ... 6% Norsko ... 6% Svýcarsko ... 5% Francie ... 4% Recko ... 4% Dánsko ... 4% Spanelsko atd.
Roční růst v euro : 2007 +26% , 2006 +36% , 2005 +44% , 2004 +15% , 2003 +52%.


Čína ETFs - ETF fondy na 25 - 50 čínské akcie , ty největší podniky , Exchange Traded Funds s poplatkem nízkým jak za nákup akcie , burza Xetra :

DB x-trackers FTSE / XINHUA China 25 ETF , WKN: DBX1FX , ISIN: LU0292109856 , prodává burza Xetra , nemecký ETF registrovaný v Lucembursku od Deutsche Bank , akcie od 25 nejdrazsích firem Cíny = blue chips , které prodává i burza Hongkong , jako China Mobile , China Life Insurance , Bank of China , Ind.& Comm. Bank of China , Petrochina , China Construction Bank , Ping An Insurance , China Telecom , China Shenhua Energy , CNOOC Ltd.. Informace DB x-trackers FTSE / XINHUA China 25

Lyxor ETF China Enterprise ( HSCEI ) , WKN: A0F5BW , ISIN: FR0010204081 , prodává burza Xetra , francouzský ETF od firmy Lyxor z Francie , akcie od 40 nejdrazsích firem Cíny , které prodává i burza Hongkong. Informace Lyxor ETF China Enterprise

Certifikát na 10 nemeckých akcií s nejvyssí dividendou , 1 rok
SGA Société Générale Acc. N.V.Div.Stars Germany Zertifikat WKN SG0EDK , ISIN DE000SG0EDK6 , burza Stuttgart , spread 0,5% , zádný vstupní ani rocní poplatek , jen poplatek za nákup na burze a spread.
Roční výkonnost v euro : 2007 +35% , 2006 +25% , 2005 +30% , 2004 +12%. Založen 2004.

Spread = rozdíl mezi prodejním kurzem certifikátu na burze a kurzem , za který banka vydávající certifikát jej vezme zpátky , nebo rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou certifikátu.

CERTIFIKÁTY lexikon definice : Certifikáty jsou deriváty = odvozeniny od podkladových aktiv : akcie , akciové indexy , komodity ( kovy , plodiny , energie ), meny , dluhopisy, jsou podobné jako dluhopisy bank, jsou komplikované strukturované financní produkty, kterými se snazí banky obrat své klienty o peníze. Poradci v bankách maji za úkol certifikáty prodat, aby mela banka rocní výnosnost 20%-30% vlastního kapitálu ROE a za to dostanou poradci vysokou provizi, mnoho procent z kapitálu klienta. Dlouhodobe vsak výnosnost banky ani podniku 20% rocne neni udrzitená a jednou prijde na ne zlá krize. Pritom jsou certifikáty tak komplikované, ze poradci v bankách neví, co vsechno v nich je. Takové riskantní veci nejsou v USA vubec povoleny a tak se americké certifikáty napriklad od Lehman Brothers mohly prodávat jen v Evrope a Asii, kde klienti, ani vedoucí bank nemaji tolik rozumu. Ono se to jmenuje "totál návrat", nebo "garance", nebo "bonus", nebo "diskont" a v krizovém roku 2008 to znamenalo stejne úbytek kapitálu klientu v tech certifikátech. A jestli to byl certifikát od Lehman Brothers, znamenalo to ztrátu vsech penez, protoze vydavatel - emitent certifikátu zkrachoval. Cást klientu v evropských zemích presvedcila banky, aby jim daly peníze ze svého zpátky, kdyz jim poradily Lehman certifikáty. Jiné banky ale pozadují písemné dukazy od klientu, ze banky neinformovaly o mozných ztrátách s certifikáty Lehman a klienti nedostanou nic zpátky. Po propadu akcií 2000-2002 rostl zájem v Evrope o garantované výnosy a tak banky zacaly konstruovat certifikáty. Certifikáty slibují a garantují dobré výnosy za optimálních okolností, ale malým písmem je tam dole na konci prospektu psáno, ze za negativních okolností mohou klienti dostat i polovinu investovaných penez zpátky. A v prípade bankrotu vydavatele certifikátu ztratí klienti vsechny peníze. Tedy at si kazdý konstruuje sám portfolio z 6-10 akcií starých a velkých podniku, které zvysují trzby, protoze jim neskodí konkurence, akcie je nutno koupit, kdyz jsou levné s P/S a maji nadprumerné dividendy, musí býti z ruzných zemích a z ruzných branzí. A prodat, az budou akcie predrazené, nebo podniky prestanou zvysovat zisk. Taky v Cechách silne vyrostl a stále roste prumysl "financní poradci". Nenechte se od nich na nic naverbovat, jen na levné akcie nejvetsich nejstarsich podniku z ruzných zemí s dobrou dividendou - kterým neskodí konkurence a neberte od nich pojistení, ani sporení, ani certifikáty, ani fondy, ani kredit na byt!! No a po roce pomoci od financniho poradce uz by si mel kazdý sám poradit s akciemi, aby neztrácel velký díl zisku na poplatky poradci.
Kdyz se koupí certifikáty na indexy Eurostoxx50 , DowJones , DAX a FTSE a dlouhá léta se drzí ( mimo velké krachy ), vydelává se průmerne 10% rocne. Performance-index-certifikát ( PI ) pripisuje dividendy do své hodnoty a ta můze růst o 2,4% az 2,7% rocne více , nebo o 31% az 38% za 13 let více nez hodnota akciového indexu a hodnota Kurs-index-certifikátu ( KI ) u index-certifikátu na Eurostoxx50 a S&P500 a tím se dostanou dividendy bez dane s performance-index-certifikátem. Za nákup certifikátu se platí asi stejné poplatky jako za nákup akcií a zádný poplatek kazdorocní. Pri 5x vyssím růstu kapitálu na indexovém certifikátu nez dá sporitelní knízka , je mozno nákupní poplatek ( snad 10 euro ) zapomenout a ukládat peníze na certifikátech namísto sporitelní knízky. Kdyz se nedrzí zádné certifikáty pres velké krachy akcií jako v USA 2000 - 2002 , pak ty certifikáty na indexy mohou prinést průmerný rocní růst naseho kapitálu snad +15%. Certifikát je jako dluhopis od vydavatele a tímto by mela býti tedy velká a bezpecná banka , abychom se nebáli , ze pri krachu banky , uz nebudeme moci certifikát prodat. Taky existují certifikáty na nejakou strategii. Ale asi jeste není certifikát na strategii Warrena Buffetta a průmerne 23% rocne , tedy by si musel zájemce koupit akcie holdingu Berkshire Hathaway , jsou typu BRKB a BRKA.
Investiční certifikáty jsou různé , nejznáměšjí druhy certifikátů : indexové certifikáty, basket certifikáty, strategické certifikáty, tematické certifikáty, garantované certifikáty, airbag certifikáty, discount certifikáty, bonus certifikáty, sprint certifikáty, outperformance certifikáty ci knock-out certifikáty. Garance proti poklesu také brzdí rust , turbo znásobuje nejen rust ale i pád , strategie bývá casto horsí nez index , spokojil bych se s certifikátem na index s pripisováním dividend a jako garanci proti krachu bych se vyhnul 0. az 2. roku dekády , nebo období velkého predrazení ( P/E Dow Jonesu blízko 30.

Certifikát na index DAX s pripisovánim dividend do jeho hodnoty , kazdorocni poplatky nemá , pri nákupu a prodeji na burze se plati poplatek jako u nákupu a prodeje akcie : Bayer.Hypo- und Vereinsbank AGDivDax Indexzertifikat , WKN HV0ED7 , ISIN DE000HV0ED72 , burza Frankfurt , spread 0,19%

Certifikát na 10 nemeckých akcií s nejvyssí dividendou SGA Société Générale Acc. N.V.Div.Stars Germany Zertifikat WKN SG0EDK , ISIN DE000SG0EDK6 , burza Stuttgart , spread 0,5%

Certifikát na Eurostoxx50 s pripisovánim dividend jsou certifikáty : Bayer.Hypo- und Vereinsbank AGSX5T Indexzertifikat , WKN HV0AYC , ISIN DE000HV0AYC1 , burza Stuttgart , spread 0,4%

Certifikát na Eurostoxx50 : SGA Société Générale Acc. N.V.EURO STOXX(Ret.) Zertifikat , WKN SG0EDP , ISIN DE000SG0EDP5 , burza Stuttgart , spread 0,51%

Certifikát na britský index FTSE100 bez dividend od D.Bank Deutsche Bank AG FTSE 100 Zertifikat WKN 722376 , ISIN DE0007223760 , burza Stuttgart , spread 0,02%

Certifikát na španělský index IBEX35 bez dividend od HVB Bayer. Hypo- und Vereinsbank AGIBEX Indexzertifikat WKN 787328 , ISIN DE0007873283 , burza Stuttgart , spread 0%

Certifikát na Dow Jones bez dividend od Commerzbank CBK USD DOW IND AVG IC 31.12.2099 WKN 628018 , ISIN DE0006280183 , na burze Stuttgart , spread 0,2%

Certifikát na český index PX bez dividend : ABN vydala v prosinci 2002 certifikát na ceský akciový index PXD s akciemi burzy KOBOS , neomezená doba splatnosti , burza Stuttgart za poplatky jako nákup akcií v Nemecku = ABN AMRO Bank N.V. PX-D Index Zert. 2002(03/Und.) WKN 393752 , ISIN DE0003937520 , burza Stuttgart , spread 2,22%

Certifikát na ceský akciový index PX Raiffeisen Centrobank vydala v kvetnu 2005 , s 8 hlavními akciemi prazské burzy SPAD , neomezená doba splatnosti , Raiffeisen Centrobank AG C1TX Zertifikate 2005 WKN RCB1HZ , ISIN AT0000454186 , burza Praha + Stuttgart , spread 0,34%

Spread = rozdíl mezi prodejním kurzem certifikátu na burze a kurzem , za který banka vydávající certifikát jej vezme zpátky , nebo rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou certifikátu.

foto photo picture : Bill Miller - chef od Legg Mason Capital Management
Nejlepší kvalitní value investing fondy od Legg Mason Capital Management :
chef spolecnosti je slavný value investor Bill Miller : www.lmcm.com
My tedy samozrejme nebudeme platit vstupní poplatek z kapitálu 5% a kazdý rok správcovský poplatek 2% z kapitálu, kdyz víme, jaké akcie v tomto solidním fondu jsou. Tedy koupíme nekteré z tech akcií a pak namísto ztrácet poplatky, budeme dostávat dividendy. Napriklad z techto akcií z Legg Mason fondu : Bank of America, Wells Fargo, HSBC, Banco Santander, Banco Bilbao, General Electric, BP, Telefonica Siemens. A jiste se tam nekde mezi 10. a 20. akcií v nejakém fondu skrývají i akcie Royal Dutch Shell, Barclays, AT&T a Iberdrola, kdyz uz nejsou nikde ve fondu mezi 1. az 9. hlavní akcií. I kdyz nekteré z tech fondu taky dividendy pripisují do hodnoty fondu, nebo vyplácí podílníkum.

Legg Mason US Fundamental Value Fund , WKN: 930760 , ISIN: LU0105134646 , LU0105134646
11.11.2009 jsou hlavní akcie fondu : 3,5% JPMORGAN CHASE & CO., 3,0% BANK OF AMERICA CORP., 2,7% SAFEWAY INC., 2,5% CISCO SYSTEMS INC., 2,5% HOME DEPOT INC., 2,5% SAMSUNG ELECTRONICS, 2,5% MICROSOFT CORP., 2,5% APPLIED MATERIALS INC., 2,5% FRANKLIN RESOURCES INC., 2,4% MCDERMOTT INTERNATIONAL INC.

Legg Mason US Growth + Value Fund , WKN: 608043 , ISIN: LU0122421828 , LU0122421828
11.11.2009 jsou hlavní akcie fondu : 3,4% WELLS FARGO & CO., 3,4% GENERAL ELECTRIC CORP., 3,4% MICROSOFT CORP., 3,3% J.P.MORGAN CHASE & CO., 2,8% STAPLES INC., 2,7% APPLE INC., 2,5% EXXON MOBIL CORP., 2,5% BANK OF AMERICA CORP., 2,5% MASCO CORP., 2,4% NOVARTIS AG

Legg Mason Pan Europe Equity Fund , WKN: 930849 , ISIN: LU0105175169 , LU0105175169
11.11.2009 jsou hlavní akcie fondu : 2,6% HSBC HOLDINGS PLC, 2,3% BP PLC, 2,2% NOVARTIS AG, 2,2% NESTLÉ S.A., 2,2% BANCO SANTANDER S.A., 2,0% TELEFÓNICA S.A., 1,8% TOTAL S.A., 1,7% VODAFONE GROUP PLC, 1,7% BANCO BILBAO VIZCAYA, 1,6% GLAXOSMITHKLINE PLC

LMMS-LM Euroland Equity Fund , WKN: 989340 , ISIN: LU0093546629 , LU0093546629
11.11.2009 jsou hlavní akcie fondu : 3,9% BANCO SANTANDER S.A., 3,6% TOTAL S.A., 3,5% TELEFÓNICA S.A., 2,6% E.ON AG, 2,6% BANCO BILBAO VIZCAYA, 2,4% SANOFI AVENTIS S.A., 2,4% SIEMENS AG, 2,0% ALLIANZ SE, 1,8% GDF SUEZ S.A., 1,8% UNICREDIT S.P.A.

Legg Mason Emerging Markets Equity Fund , WKN: 930857 , ISIN: LU0105191364 , LU0105191364
11.11.2009 jsou hlavní akcie fondu : 3,9% SAMSUNG ELECTRONICS, 3,1% VALE S.A., 2,8% ITAU UNIBANCO HOLDING, 2,5% CHINA CONSTRUCTION BANK, 2,4% OAO GAZPROM, 2,4% INDUSTRY & COMMERCIAL BANK OF CHINA, 2,2% PETROLEO BRASILEIRO, 2,1% CHINA MOBILE LTD., 2,1% AMÉRICA MÓVIL S.A.B.


Francouzský Warren Buffett je Jean Marie Eveillard ( *1940 ) a jeho fond je SocGen International Sicav , WKN: 635297 ,
ISIN: LU0068578508 = SocGen International Sicav

Mladý francouzský Warren Buffett je Charles de Vaulx ( *1961 ) a jeho fond je IVA International Fund , ticker IVIOX =
IVA International Fund

Fondsmanager roku 2009 byl Francouz Edouard Carmignac ( *1947 ) za jeho fond Carmignac Investissement FCP ,
WKN: A0DP5W , ISIN: FR0010148981 , Morningstar rating * * * * * = Carmignac Investissement FCP

Španělský Warren Buffett je Francisco García Paramés ( *1963 ) , jeho fond Bestinver Asset Management ,
ISIN: ES0114673033 = Bestinver Asset Management

Německý Warren Buffett je Dr. Hendrik Leber ( * 1957 ) , jeho fond ACATIS Aktien Global Fonds UI , WKN: 978174 ,
ISIN: DE0009781740 = ACATIS Aktien Global Fonds UI

Britský Warren Buffett byl Sir John Templeton ( 1912-2008 ).

Český Warren Buffett, kdo je cesky Warren Buffett hádejte a mužete hádat 3x.


Nejlepší akciové fondy USA , ETFs ETF : americký akciový fond , americké akciové fondy :

1 rok Davis New York Venture Fund Chris Davis

1 rok Longleaf Partners Mason Hawkins

1 rok Longleaf Partners International Mason Hawkins

1 rok Vanguard Primecap Fund PRIMECAP Management Company

1 rok Vanguard Capital Opportunity Fund PRIMECAP Management Company

1 rok Primecap Odyssey PRIMECAP Management Company

1 rok DODWX Dodge & Cox Global Stock Fund

1 rok DODFX Dodge & Cox International Stock Fund

1 rok DODGX Dodge & Cox Stock Fund

1 rok Harbor International Instl     HAINX     minimální investice 50 tisíc dolaru     vstupní poplatek 0,85%
Roční performance v dolaru : 2007 +15% , 2006 +22% , 2005 +16% , 2004 +15% , 2003 +34%.

1 rok MainStay ICAP International I     ICEUX     minimální investice 5 milonu dolaru     vstupní poplatek 0,8%
Roční performance v dolaru : 2007 -2% , 2006 +16% , 2005 +10% , 2004 +24% , 2003 +36%.

1 rok BlackRock EuroFund I     MAEFX     minimální investice 2 milony dolaru     vstupní poplatek 1%
Roční performance v dolaru : 2007 -8% , 2006 +16% , 2005 +8% , 2004 +17% , 2003 +29%.

1 rok Laudus International MarketMasters Inv     SWOIX     minimální investice 2.500 dolaru     vstupní poplatek 1,57%
Roční performance v dolaru : 2007 +12% , 2006 +10% , 2005 +20% , 2004 +17% , 2003 +41%.


Fond z mezinárodních akcií akciový holding akciový fond - fond Nr.1a - nr1a.com - manager fondsmanager fund manager Ladislav Konečný Ladislav Konecny *1954


V Čechách ale i na západě se stalo módou , delati si portfolio z více fondu nebo z více certifikátu na akciové indexy a vsechny je behem roku vymenovati za jiné , protoze ty jiné více rostly. Toto není cesta ke zbohatnutí. Fondy a certifikáty jsou mysleny jako mnohaleté investice , nebo vynechati první 3 roky dekády , kdy akcie padávají. Ty fondy a certifikáty minulý rok nejvíce rostoucí mají ten vysoký rust za sebou , ty nerostoucí jej maji pred sebou , nemá význam fondy vymenovat 7 let. Nejsou pro trading ! Kdo si udelá portfolio z 10 solidních akcií s dividendami , je na tom nejlépe a uz jiné investice nepotrebuje. Kdo investuje jen do jednoho solidního akciového fondu , má tim také portfolio z více solidních akcií a uz nepotrebuje zádný jiný fond ani certifikát , je zbytecné portfolio z fondu nebo certifikátu , jeden stací na 7 let. Kdo koupí z indexu DAX , Eurostoxx50 , FTSE a Dow Jones jen fundamentálne levné dividendové akcie od podniku zvysujících rocní zisk , ten je na tom lépe nez s certifikátem na index a lépe nez s jakýmkoliv fondem sveta. I pri poklesu eura proti korune by mel najaký rocní profit z rustu solidních západních akcií zustat prepocteno na korunu. Kdo tomu neverí , at investuje do západních akcií az od roku 2013 , kdyz koruna nebude existovat. Do roku 2010 muze miti peníze v certifikátu na ceský index za koruny z burzy Praha : ISIN AT0000454186
Investovat od 2003 do 2010 vsechny peníze jen do jediného fondu s akciemi celého sveta nebo jen s akciemi z Evropy , do fondu se zkuseným managerem , to uz je diversifikace dokonalá a není treba fond druhý ! Investovat od 2003 do 2010 vsechny peníze jen do jediného certifikátu na index Eurostoxx50 s pripisováním dividend znamená míti 50 akcií a to uz je diversifikace dokonalá a není treba certifikát druhý ! Kdo se chce ale podílet dalsimi fondy a certifikáty taky napriklad na rustu akcií Vietnamu , zjistí to prílis pozde a tehdy by uz zas mel zustati a toho jediného fondu nebo certifikátu s akciemi Evropy. A diversifikace proti krachu akcií a fondu je nejlepsí , kdyz se na pocátku krachu vsechny akcie i fondy i certifikáty prodají a 3 roky se berou jen úroky ze vsech penez. Nemá velký význam pro diversifikaci dávati cást penez na dluhopisy a drahé kovy !
Diverzifikace na akcie a pevné termínové vklady na 1 rok : Kdyz by portfolio ze 100% z akcií rostlo +50% za rok , pri slození portfolia 50% akcie + 50% termínové vklady s 5% úrokem za rok by rostllo jen +27,5%. Pri velkém krachu predrazených akcií se mnohé indexy i portfolia ze 100% z akcií propadnou na polovinu = ztratí -50%. Kdyby byla polovina penez v akciích a polovina na termínovém vkladu s 5% výnosem , klesla by hodnota jen -22,5%. Roku 2008 poprvé v historii klesly i indexy a portfolia z levných akcií kolem -50% za rok , pod vlivem automatických transakcí computerem s akciemi a strasením lidí s recesí a krizí a prolhaným ratingem akcie prodeat SELL. Ale byla to tak veliká financní krize , ze se vyskytuje jen 1x za 80 let. Tedy dlouho uz nebude nutné prodávati levné akcie od rostoucích podniku , ale prodávat jen akcie predrazené.

Fondy de dělí na fondy investiční a fondy podílové. Investiční fondy jsou akciové spolecnosti , holding , private equity = fondy rizikového kapitálu, napríklad Berkshire Hathaway a Blackstone , klienti si kupují jejich akcie. Podílové fondy jsou vydané od investicní spolecnosti a klienti si kupují jejich podíly. Fondy se delí také na fondy uzavrené , s omezeným poctem podilových listu a s omezenou dobou vydávaní podílu a fondy otevrené s neomezenou velikostí a trváním. Nejcasteji se delí fondy na : akciové , smíšené , dluhopisové , důchodové , indexové , peněžního trhu , realitní = nemovitostní nebo komoditní , fondy fondů , garantované , fondy na strategii , balancované , fondy na jedinou branži , fondy na akcie jedné země , hedge fondy , ETF = fondy na burze prodávané. A také fond , který si budujete z akcií a jiného materiálu sami. Ten se muze nazývat i portfolio.
Zkrátka fondy maji 4 kategorie , jsou akciové , dluhopisové , smísené nebo fondy penezního trhu. Akciové fondy by mely investovat nejméne 85 % aktiv do akcií , u dluhopisových fondu ciní minimální limit pro investice do prevoditelných cenných papíru s pevne stanoveným výnosem 90 %.
Private equity spolecnost kupuje vetsinou celé podniky na kredit a z operativní cinnosti tech prevzatých podniku si financuje úroky i splátky kreditu.

Absolute return fond horsí nez akciový index : Absolute return fond by mel prinést výnos z investovaných penez klientum stále , i kdyz akcie nerostou , ale : Od 1.6.2007 do 1.6.2008 za 1 rok utrpely mnohé v Lucembursku registrované absolute return fondy v dolaru i v euro ztrátu -20% az -30% , kdyz index Dow Jones a DAX klesly jen o -10% az -15%. Viz UBS fond LU0188544901 a LU0188543846 , JPM fond LU0222050030 , SGAM fond LU0219676615 , CAAM fond LU02336498704. Tyto fondy s absolutní návratností mají za úkol dosahovat pozitivních výsledku za kazdé trzní situace a toho se management snazí dosáhnout pomocí strategie MULTI-CLASS , diverzifikací mezi ruzné trídy aktiv.

Realitní fondy = nuda az totální ztráta penez : Nemovitostní fondy neposkytují kazdorocní výnosy duchodcum z bezpecných investic do bytu a pozemku, ale naopak jsou tou nejriskantnnejsí investicí, ba spekulací. Realitní fond má výnos z nájmu a prodeje nemovitostí, které jsou ve vlastnictví fondu. Cílem pro ceský nemovitostní fond je prekonávat inflaci, rocní poplatek je 2%, nezbyde tedy asi zádný výnos. Zástupcem je ČS nemovitostní fond od REICO = České spořitelna, zhodnocení od 9.2.07 do 20.1.08 +2,08% za 1 rok. V západní Evrope je to jinak : Lidi byli od bank nalákáni, aby si zajistili pravidelný bezpecný príjem pro duchod a tak dali do nemovitostních fondu vsechny úspory a i zadluzili se s hypotékou na domek, aby meli ve fondu penez víc. Fondy pak nakupovaly byty, domy a pozemky za predrazenou cenu, zkrachovaly, lidi ztratili vsechny peníze a ti co vzali kredit, musí do zkrachovalých fondu nebo do bank jeste desítky tisíc euro doplatit. Snad jsou fondy pojisteny a kazdý dostane maximálne 20.000 euro od pojistovny. Druhý typ realitních fondu zastupují fondy ČSOB Realitní Mix ČP Invest = Fond nemovitostních akcií, oboje akciový fond orientovaný na akcie nemovitostních spolecností jako ImmoEast, Meinl European Land LTD, Global trade Centres S.A., ORCO Property Group, 25% akcií je z USA, trpící nejvetsí krizí nemovitostí v historii. Mnohdy puvodne vysoce predrazené a nyní na zlomek spadlé nejriskantnejsí akcie firem bojujících s krachem o prezití.

AKCIOVÉ FONDY manager fondu fondsmanager manažer fondu - jestli se nebojíte půjčiti všechny peníze cizím lidem v domnění , že je zase dostanete zpátky a s vyšším ziskem , než dosáhnete s akciemi sami : Bezný akciový index za 50 let roste průmerne asi 10% rocne , ale 80% vsech fondů roste méne nez index. Protoze manageri fondů nekupují akcie pod jejich vnitrní hodnotou od podniku s rostoucím ziskem. Protoze se snazí zabezpecit pád fondu s dluhopisy s rustem mnohdy jen se 4% rocne a to brzdí pád i růst fondu. Protoze fondsmanageri nedrzí levné kvalitní akcie léta , musí akcie prodat , kdyz chtejí klienti peníze zpátky. Kdyz chtejí klienti peníze zpátky , mají fondsmanageri veliký problém , zda prodati ty akcie , které rostou , nebo prodat se ztrátou ty akcie , které mají v mínus. Tento problém akciový index ani soukromý malý investor nemá a muze tedy snadno dosáhnouti za rok i za leta vyssí růst nez fondsmanager.
Vyjímkou byl Peter Lynch - nejůspesnejsí fondsmanager sveta ( *1944 ), mel ve fondu Fidelity Magellan Fund stovky akcií , drzel akcie 1 az 3 mesíce , fond rostl průmerne 29% rocne po 10 let a kdyz roku 1987 vydelal jen 1% , vzdal to a 1990 zmenil zamestnání. Mel z toho stresu a chaosu uz 46-letý bílé vlasy. Jednou mel ve fondu soucasne 1500 akcií a 100 akcií tvorilo 50% hodnoty fondu. Magellan Fund v 80. letech obsahoval témer jen akcie : 30 - 40% growth akcie , 10 - 20% substance value akcie , 10 - 20% cyklické akcie , 10 - 20% turnaround akcie. Kdyz nejslavnejsí manager kupuje pro nejslavnejsí fond masívne za milony akcie mensích firem a z tisku se to dozví verejnost a mnozí kupují proto ty samé akcie také , pak není problém , aby pro ten velký zájem rostly tyto akcie průmerne +29% rocne , tedy my sami pro sebe tento růst tezko dosáhneme i kdyz budeme volit akcie stejne dobré kvality jako Lynch nebo Buffett. Peter Lynch kupoval pro fond akcie malých firem - Small Caps s jednoduchou cinností , s rostoucím ziskem a za výhodnou cenu = nejradeji s PEG pod 1. S brokerem se bavil telefonem jen 90 sekund. Lynch ani Buffett se nestarali o momentální situaci celé branze , makroekonomické ukazatele , ale vzdy jen o profit té jediné firmy , od které koupili akcie. S lepsí petinou akcií z indexu Dow Jones mozno vydelat 20% rocne , i kdyz se akcie drzí nekolik let. "Aktivní portfolio akcií" , které nejsou drzeny ani 1 rok , má vetsinou malou sanci růsti více nez akciový index S&P500 ! Peter Lynch byl vyjímka. Koncentrovati se jen na akcie 3 - 6 , maximálne 10 prvotrídních podniků , ( které je mozno drzet dlouhá léta , dokud podniky zvysují zisk a akcie nejsou nebezpecne predrazené ), toto portfolio akcií můze růsti 2x více nez akciový index. Porovnej za posledních 10 let růst vetsiny fondů a akciových indexů s růstem akcie Berkshire Hathaway BRKA ! Fondsmanageri , aby meli nejaké zamestnání a také ve snaze dosáhnouti mezi fondy nejvyssí růst , vetsinu akcií ve fondu behem roku vymení za jiné akcie. Ale díky tomu pak vetsina fondů dosahuje nizsí rocní růst nez akciový index.
Fondy nejsou méne rizikové nez akcie , ale riziko je rozdelené na mnoho akcií. Málokdy se stane , ze peníze zaplacené za fond se uz nedostanou zpet. Ale jsou fondy , které od roku 2000 do 2003 spadly na 1/20. Nekolik fondů uz lidem peníze nikdy nevrátí , to jsou hlavne fondy prevádející peníze klientů neznámo kam pres nekolik zahranicních institucí.

Manageri fondů nekupují akcie jen , kdyz jsou akcie dole , ale kazdý mesíc. Manageri neprodávají a nemohou prodávat vsechny akcie na zacátku jejich pádu , ale musí prodávat akcie , kdyz chce nejaký jejich klient vystoupit z fondu a peníze zpátky. Kdyz manageri velkých fondů kupují akcie malých firem , mohou tyto akcie za mesíc stoupnout i o +60% a pri prodeji stejne hluboko spadnout. Jakmile lidé zacnou kupovat nejakou malou akcii jenom proto , ze roste a tehdy ji zacnou fondy prodávat , pak lidem bude akcie nejspíse padat.
Růst hodnoty naseho kapitálu 200% az 500% za 10 let by nemel být problém , kdyz máme 100% penez v akciích a nebrzdíme nás soukromý taky-fond s dluhopisy. Nemusíme míti jen kvalitní akcie , ale mezi dvema velkými vseobecnými krachy západních akcií je dobré míti na 3 roky az 7 let tretinu az polovinu penez ve fundamentálne levných ( P/E pod 20 ) techno akciích , od podniků kazdorocne zvysujích zisk a v turnaround akciích , od podniků precházejících ze ztrátových let na léta s rostoucím ziskem. Techno akcie rostou nekolikrát více nez kvalitní akcie , ale je nutno je na pocátku vseobecného krachu prodat. Roku 2002 nejlepsí nemecký fond HPM Timing Global Plus rostl +50% a tento fond byl zase roku 2004 ten nejhorsí v Nemecku pro ztrátu -33% , kdyz nemecky index DAX vyrostl za rok 2004 +8%. Ve fondu bylo 100 milionů euro a pri rocním poplatku 1,9% si vydelali manageri roku 2004 na 2 miliony , zatímco klientům hodnota vkladu roku 2004 -33% spadla.

Kdo chce systematicky znicit peníze , investuje vzdy do fondů , které jsou práve v móde. Kdo si kupuje na 1 rok fondy , které minulý rok nejvíce rostly , dosáhne po letech průmerný rocní růst kapitálu jen 5,8%. Kdyz se koupí fond , který minulý rok nejvíce rostl , drzí se rok , pak se prodá a koupí za to zase fond který minulých 12 mesíců nejvíce rostl a tak postupuje léta , byl vypocítán průmerný rocní růst kapitálu jenom 5,8% , tedy 2x méne nez roste průmerne rocne akciový index Dow Jones nebo Eurostoxx. Není dobré kupovati fond , který minulý rok nejvíce rostl , muze býti dalsí rok zase nejhorsí , protoze manageri ty vysoce vyrostlé akcie prodávají. Který fond je ohodnocen jeden rok od rating agentury jako nejlepsí , je zase pár let pozdeji od té samé agentury ohodnocen jako nejhorsí.
Fondsmanageri bývají prumerne 25 let starí a nemají o záludnostech burzy ponetí. ( Andre Kostolany ).

Je-li ve fondu pres sto milionů euro a manageri fondu si berou kazdorocne pres procento z toho poplatky , pak vydelají manageri kazdý rok pres milion euro i kdyz fond neroste a padá. Nastudujte si fundamentální analýzu akcií ze stránky   analýza   a zkuste si budovat svůj vlastní fond. Jeho růst = performance nekontrolujte mesícne ale za rok , 3 roky , 10 let , zda roste toto portfolio více nez index Dow Jones a DAX a FTSE a Eurostoxx a to je snadné , vzdyt kazdý rok akcie za nekolik tisíc prikoupíte. Vyberte si sami 3 akcie z indexu Eurostoxx a 3 akcie z Dow Jonesu a s nejnizsím P/E , P/B , P/S a s dobrým růstem zisku posledních 5 let a ocekávaným růstem zisku i prístí leta ! Kdyz se nejaká akcie za pár let predrazí nebo zisk podniku prestane stoupat , prodejte ji a kupte jinou levnou akcii od podniku s rostoucím ziskem ! Alespon se budete radovat z dividend od 6 podniků , kdyby ty nejlepsí a nejlevnejsí akcie indexů nekterý rok málo rostly !
Fondsmanageri riskantních fondu sami neriskují ani cent do svých fondu , ale investují vlastní peníze do tech nejkonzervativnejsích fondu.
ETF, ETFs = exchange traded funds jsou fondy, které se prodávají na burze, neni potreba kontaktovat banku nebo investicní spolecnost pro investici, kazdý si koupí podíly ve fondu ETF sám na burze zpusobem tak jako akcie.

Programy životního cyklu jsou fondy, které podle let zbývajicích do navrácení penez zpátky klientovi ubírají z portfolia klienta akcie a pridávají dluhopisy. Jestli zbývá do ukoncení splátek 10 let, pak je 90% az 40% penez v akciích a 10% az 60% penez v dluhopisech, kazdý rok je akcií méne a 1 rok pred koncem uz je 100% penez v dluhopisech a zádné akcie. Na konci programu zivotního cyklu, napríklad kdyz má klient 65 let, vrátí fond peníze klientovi, obrané o poplatky. Fond vyzaduje kazdý mesíc stejné cástky od klienta. Ono je ale lepsí dávat vsechny peníze do akcií, které nám na konci mesíce zbydou a nekolik mesícu kolem drahé zahranicní dovolené, nebo pri nákupu auta, bytu, nebo placení nové strechy domku, pak zas nemáme vubec zádné peníze na akcie. A na pocátku duchodu bych nemel 100% penez v dluhopisech, ale mel bych 100% penez v akciích i kdyby mi bylo 80.
Já budu miti portfolio stále 100% z akcií a zádné dluhopisy, i kdyby mi bylo 80 let. Vzdyt jakmile clovek skoncí, pak to portfolio prevezme mladá vdova a pak to prevezmou deti. A veskerý výnos z toho budou dividendy. Clovek nepotrebuje nulové výkyvy hodnoty kapitálu jako 65-letý, vzdyt nikdy nic z toho portfolia nemusí prodávat, tedy at si 2000-2002 klidne spadne hodnota portfolia na polovinu, vzdyt se 2003-2005 zas hodnota portfolia vrátí na maximum a je to jedno, protoze se nic neprodává a dividendy behem krachu neklesaji. 2007-2009 byla vyjimka, tehdy klesly i dividendy bank, ale takováto financní krize se prístích asi 80 let uz nebude opakovat a pak by mela býti maximálne 1/3 portfolia v akciích bank a 2/3 portfolia v nebankovních akciích, dividendy z nebankovních akcií neklesly 2008.
Máme staré velké podniky a banky v západní EU a USA, které posledních 15 let ( s vyjimkou 2 let této krize ) zvysují zisk i trzbu i cash flow i vlastní majetek i dividendy prumerne o +10% rocne. A +10% rocne znamená zdvojnásobení investovaného kapitálu a zdvojnásobení dividend kazdých 7 let, s vyjimkou poslednich 2 let krize. Banky Britanie to prehnaly, ty zvysovaly zisky a dividendy +16% rocne a pak je musel zachránit stát pred bankrotem. Kdyby zvysovaly podniky a banky zisk a trzbu a cash flow a vlastní majetek a dividendy jen +5% rocne, jak snad myslí i ti nejvetsí pesimisti, pak máme zdvojnásobení investovaného kapitálu a zdvojnásobení dividend kazdých 14 let.

ZÁBAVNĚJŠÍ NEŽ FOND je najít si velkou banku , která nám za malé poplatky ( 10 - 11 euro ) prodá akcie a zaškrtáme v německém časopisech Focus Money, Börse Online, Der Aktionär, Euro am Sonntag velké podniky západní Evropy , které očekávají letos a příští rok růst zisku nad 20% ročně a jejich akcie jsou levné = mají nízké poměry kurz / zisk , kurz / účetní hodnota , kurz / tržba , P/E , P/B , P/S , KGV , KBV , KUV a kontrolujeme tyto jejich fundamentální vlastnosti na : www.onvista.de - fundamental. kennzahlen. Koupíme akcie zdomova computerem přes webstránku naší banky , když indikátory MACD RSI MOM ukazují signál koupit a je dobré rozdělit peníze pravidelně na 3 solidní akcie z Evropy a 3 banky z Británie a 4 - 6 růstových akcií s potenciálem 50% za 2 roky techno akcie   a   zajímavé akcie s P/E 7 až 14 a P/S a P/B pod 2. Je dobré koupit každou akcii každý rok v několika etapách při signálu koupit a pokud podniky mají před sebou každý rok růst ročního zisku nad 20% , můžeme akcie držeti bez starosti od počátku 3. roku do počátku 10. roku každé dekády. Prodat akcie se vyplácí , když podnik čeká príští rok nižší růst zisku než +15% , nebo akcie je nebezpečně predražená s P/E nad 30 , P/S nad 5 , P/B nad 5. Kdo se bojí držeti akcie 7 let nonstop a nechce , aby mu akcie během nějaké korekce ani -20% spadly , ten může prodávat každou akcii při signálu indikátorů prodat , když akcie asi 10% , -15% spadla , nebo při poklesu kurzu pod linii podpory , nebo při poklesu kurzu pod linii rostoucího trendu , nebo při negativní divergenci indikátorů , viz   signál koupit a prodat . Akcie velkých dobre prosperujících bank s pravidelnými dividendami 3% az 4% placenými po cástech 2x nebo 4x rocne nejméne behem krachu padají , maximálne na polovinu. Vedle kvalitních akcií , mezi dvema velkými vseobecnými krachy západních akcií je dobré míti na 3 az 7 let polovinu penez ve fundamentálne levných ( P/E pod 20 ) techno akciích , od podniků kazdorocne zvysujích zisk a v turnaround akciích , od podniků precházejících ze ztrátových let na léta s rostoucím ziskem. Techno akcie rostou nekolikrát více nez kvalitní akcie , ale je nutno je na pocátku vseobecného krachu prodat.
Pri průmerných 25% rocne je to 831% za 10 let , 8.573% za 20 let , 80.679% za 30 let a 752.216% za 40 let.
Pri průmerných 20% rocne je to 519% za 10 let , 3.734% za 20 let , 23.638% za 30 let a 146.877% za 40 let.
Pri průmerných 15% rocne je to 305% za 10 let , 1.537% za 20 let , 6.521% za 30 let a 26.686% za 40 let.
Pri průmerných 10% rocne je to 159% za 10 let , 573% za 20 let , 1.645% za 30 let a 4.426% za 40 let.

FINANČNÍ PORADCE nebo SPRÁVCE MAJETKU muze dokázat s nasim kapitálem ten samý rust jako roste certifikát na akciový index , ale bere nám ze zisku 5% az 25% kazdý rok jako poplatek. Chceme-li zabezpecit kapitál proti úbytku pri padajících akciích , pak dá správce polovinu penez na státní dluhopisy a pak nám hodnota kapitálu klesá 2x méne nez akciový index , ale jindy také 2x méne roste nez akciový index. Kdo nesnese vubec zádný krátkodobý úbytek kapitálu , musí dát vsechny peníze na státní dluhopisy nebo termínové vklady. Bál bych se , ze správce majetku s penezi zmizí.
Vezme-li si investor na pomoc profesionály , vydelá jen 80% toho , co by dokázal sám. ( Warren Buffett ) Je-li poplatek 20% z rocního prírustku kapitálu.
Financní poradce, to je velice nestastné povolání. On ublizuje kazdý rok lidem a bere od lidí za to peníze. Jestli na radu financního poradce siroce diverzifikované portfolio lidem v krizovém roce 2008 ztratilo -10%, tak jim ublízil, jestli po roce vsechno prodali se ztrátou -10%. Meli by jej tedy opustit. I kdyz index DAX ztratil roku 2008 -40% a portfolio jen -10%. Ale sporitelní knízka vynesla +2%. To zas vzala inflace 6%, ale inflace se ve sporitelní knízce nepocítá do výnosu. Jestli rostl roku 2009 index DAX +24% a na radu financního poradce siroce diverzifikované portfolio lidem vyneslo jen +10%, zas by lidi meli poradce opustit, protoze jim ublízil s tim malým výnosem ve srovnání s DAXem.
Kdo je to financní poradce : To je nekdo, kdo s penezi klientu obchoduje na burze tam a zpátky, nahoru a dolu, az za rok nezbyde vubec nic a celý kapitál klientu je vypotrebován.


Nejznámejsí vytunelované investicní fondy , historie českých fondu :
Harvardské investicní fondy - Údajná skoda 16 miliard korun :
Obzaloba viní bývalého prezidenta harvardských fondu Viktora Kozeného a jeho kolegu Borise Vostrého z podvodu a porusování povinnosti pri správe cizího majetku. Oba jsou stíhání jako uprchlí. Dvojice podle obzaloby v letech 1995 az 1997 prevádela majetek z Harvardských investicních fondu a Sklo Unionu Teplice :
KTP Quantum - Údajná skoda 3,5 miliardy korun :
V kauze zkrachovalého náchodského obchodníka s cennými papíry KTP jsou stíháni bývalí séfové predstavenstva. V listopadu 2007 odvolací soud prípad vrátil k dosetrení. Oba manazeri jsou podezrelí z toho, ze v letech 1996 az 2001 vylákali nabízením Sporitelního úctu správy akcií peníze od klientu v desítkách pobocek. Hospodarení KTP Quantum skoncilo podle zalobce mnohamilionovými ztrátami.
CS Fondy - Údajná skoda 1,39 miliard korun :
V únoru 2007 poslal prazský vrchní soud v této kauze definitivne 4 obzalované za víc nez miliardový podvod na 4 roky az 8 let do vezení. Ctverice se podle soudu za úcasti dalsích osob podílela v roce 1997 na pochybném prevodu majetku CS Fondu v hodnote pres 1,23 miliardy korun, za který fondy získaly témer bezcenné akcie. V souvislosti s kauzou byli dríve obvineni i bývalí séfové zaniklé skupiny Motoinvest , jejich stíhání zalobce 2008 uz podruhé zastavil.
Private Investors - Údajná skoda témer 1 miliarda korun :
V prípadu Private Investors viní policie z bezmála miliardové zpronevery bývalého prokuristu spolecnosti a 2 spolumajitele. Trojice je podezrelá z toho, ze obchodovala s americkými cennými papíry za peníze asi 3000 klientu spolecnosti, ale bez vedomí vetsiny z nich. Spolecnost Private Investors oznámila úpadek v kvetnu 2001, v cervnu prisel konkurz.
Progres Invest - Údajná skoda zhruba pul miliardy korun :
V zárí 2006 soud nepravomocne ulozil zakladatelum Progres Investu nekolikaleté vezení. Majitelé firmy podle obzaloby pod slibem az dvacetinásobného zhodnocení penez vylákali v polovine 90. let od nejméne 21 000 lidí zhruba pul miliardy korun.

Nejvetsí financní podvod v historii a na svete za 65 miliard dolaru : Bernard Lawrence Madoff se narodil 29.4.1938 v New York City. Bernard Madoff z ruské židovské rodiny byl jedním ze zakladatelu americké elektronické burzy Nasdaq roku 1971. Roku 1960 zalozil vlastní investicní spolecnost a brokera "Madoff Investment Securities LLC" a byl tam chef az do 11.12.2008 , kdy byl zatcen od FBI , arestován a obvinen z podvodu. 12.12.2008 Madoff prohlásil "moje firma je podvod a obrovská lež". Jeho investicní spolecnost provozovala na 24 investicních fondu a spolupracovala s mnoha fondy a bankami po celém svete , hlavní pusobiste Madoffovy organizace byly : USA , Svýcarsko , Rakousko , Nemecko , Britanie , Spanelsko , Itálie , Francie , Hongkong a Japonsko. Jeho fondy a hedge fondy neinvestovaly na burze, ale byl to podvod Ponziho schéma, z fondu vystupující klienti dostali peníze od pricházejících klientu, ale koncem roku 2008 bylo vystupujících prílis moc a pricházející zádní, nebylo mozno vystupující zaplatit a tak podvod praskl. Na konci roku 2008 bylo do podvodné Madoffovy organizace investovaných 65 miliard dolaru. Sliboval výnos fondu 8% nebo15% rocne a jako žid získával peníze hlavne od židu , které oslovoval v country klubech. Hlavní okradení byli židé : Mortimer Zuckerman , Elie Wiesel , Frank Lautenberg , Steven Spielberg a jejich organizace. Minimální vklad byl v nekterém fondu 50 tisíc dolaru , ale banky a fondy tech 50.000 az miliony dolaru daly dohromady od více klientu. Vídenská židovka Sonja Kohn , zakladatelka rakouské Bank Medici posílala Madoffovi peníze od bohatých hloupých ruských klientu a za to dostala Sonja Kohnová odmenu 50 milionu dolaru rocne. Nekteré banky a nekteré jiné investicní fondy samy dobrovolne posílaly Madoffove spolecnosti peníze , vzdyt se jeho fondy jmenovaly tak atraktivne jako : Herald US Absolute Return , Thema Hedged US Equity Fund a slibovaly +8% a +15% rocne. Nejvetsí ztráty u Madoffa utrpely banky a investicní spolecnosti : Fairfield Greenwich Advisors 7.5 miliard dolaru , Tremont Capital Management 3.3 , Banco Santander 2.8 , Kingate Management 2.8 , Bank Medici 2.1 , Ascot Partners 1.8 , Access International Advisors 1.4 , Fortis 1.35 , HSBC 1.2 , Picower Foundation 1.0 , Union Bancaire Privée 1.0 md. dolaru. SICP = Securities Investor Protection Corporation , fond urcený k ochrane investoru , ale hradí ztracené vklady jednotlivých investoru az do výse 500 tisíc dolaru. Ruský žid Bernie Madoff byl 29.6.2009 odsouzen k 150 letum vezení za nejvetsí financní podvod v historii a na svete - krádez 65 miliard dolaru.

Dalsí vysetrovaní nebo i odsouzení americtí podvodníci - manageri fondu co okradli klienty o peníze : Florian Homm , Marc Dreier , Matthew Tannin , Ralph Cioffi , Helmut Kiener , Robert Allen Stanford , Paul Greenwood , Stephen Walsh , Michael Lauer , Rod Cameron Stringer , Arthur Nadel , Joseph Forte , Bradford Bleidt , Marcus Schrenker , John Kim , Daren Palmer , Sheldon Krieger, John Madey , Samuel Israel , Steven Byers , Joseph Shereshevksy , Hakan Yalincak , Ty Klotz , Kyle Thompson. Ale čeští podvodníci - manažeři fondu, to jsou davy lidí , behem privatizace ve fondech kradl kdekdo a bez trestu.

Nejriskantnejsí jsou hedgefondy. Roku 2005 bylo zalozeno 2073 hedgefondu a roku 2005 taky 848 hedgefondy zkrachovaly. Asi 1/3 hedgefondů v Karibiku a na Bermudách po roce zmizí. Záhadný bermudský trojůhelník. Hedgefondy mají dovoleno kupovat ( akcie , opce , certifikáty , komodity ) na kredit i 4x vyssí , nez hodnota fondu. Kdyz pak se kurzy vyvijí opacným smerem , nez fondsmanager ocekával , nutí banka fond rychle zaplatit kredit a ukoncit investice se ztrátou.
Hedge fond Amaranth ztratil behem jednoho týdne v zárí 2006 na 65%, 2/3 své hodnoty, tedy 6.5 miliardy dolaru, protoze jeho manager Brian Hunter s pákou ( na kredit ) sázel na to, ze cena zemního plynu kvuli hurikánu v USA stoupne, ale nestoupla. Manager fondu Amaranth se rídil podle predpovedi pocasí a ta se nesplnila, hurikán se nekonal.
a tak spadla hodnota fondu Amaranth v zárí 2006 behem týdne na polovinu , kdyz investoval jeho star-manager Brian Hunter na kredit do zemního plynu a jeho cena spadla jen o 12%. Roku 1998 smely hedgefondy spekulovat na kredit i 30x vyssí nez hodnota fondu , tehdy se proslavil vysoce zadluzený hedgefond LTCM , který rychle spadl na 1/10 nucen bankou kredit predcasne splatit a posléze zkrachoval. To je ten nejspektakulárnejsí prípad kreditem financovaného ztrátového obchodu , jak si investicní spolecnost Long Term Capital pujcila 100 miliard dolaru , investovala je do derivátu a bezpríkladnou hloupostí jaká nemá obdoby prohrála celý kapital svých klientu a otrásla i celé financnictví USA. LTCM fond investoval do derivátu na dluh s pákou asi 30x vyssí kapitál nez mel na konte. Bankrot fondu LTCM a bankrot fondu Amaranth jsou 2. nejvetsí bankroty hedgefondu v historii. Normální slusný fond by mel prevést peníze klientů jen na akcie na burze Frankurt. Fond prevádející peníze z vlasti pres Lucembursko do Karibiku uz je nedůveryhodný a je nutno se obávat , ze peníze klientů zcela zmizí. Nejriskantnejsí jsou hedgefondy , sice pro opce rostou , kdyz akcie padají , ale mohou úplne zkrachovat a peníze klientů jsou pryc. Hedge fond , to je dvojité obelhání verejnosti , pravil jeden starý expert : Jednak neposkytují zádné zabezpecení proti ztráte ( hedge = zabezpecení ) , nejsou to ani fondy v pravém slova smyslu. Hedging = míchání akcií a opcí vůbec nesnizuje risiko investice , ale naopak , pro ty opce a kredity jsou hedgefondy ze vsech fondů nejriskantnejsi a nejcasteji krachují , zvláste ty registrované na Antilách , kde nejsou zádné prísné predpisy pro fondy.
Samuel Israel ( 48 let ) a Daniel Marino zalozili asi 1996 hedgefond Bayou 1996. Úmysl byl podvod a krach fondu. 2008 dostal Samuel Israel 20 let vezení a Daniel Marino 20 let vezení. To je víc, nez v Evrope za mnohou vrazdu. V hedgefondu Bayou 1996 ztratili roku 2005 klienti 400 milionu dolaru , ale manageri Samuel a Daniel si vybrali miliony jako poplatky.
"Nízkorizikový hedgefond" Falcon Strategies hedge fund od Citibank ztratil behem roku 2007 -75% své hodnoty. Brokeri od Citigroup a manageri fondu ujistovali investory , ze riziko je nízké a v nejhorsim prípade muze ztratit hedge fond -5% behem roku.
Hedge fondy byly uz od jejich zrození roku 1949 zakládány pro extrémní obohacení zakladatele a pro okradení cástecné nebo pro stoprocentní okradení klientu o peníze. Vybrat peníze a pak prohlásit insolvenci a platební neschopnost a nevrátit lidem nic. Hedgefondy neni mozno kontrolovat jak akciové fondy a ony nemusí oznamovat zádné detaily. Nejmensí kontrola a nejvetsí riziko pro klienty jsou hedgefondy registrované v Karibiku na Cayman Islands , British Virgin Islands a na Bermudas. Dalsí výhody pro zakladatele a riziko pro klienty jsou hedgefondy registrované v zemích Irsko a Lucembursko. Manageri fondu si berou kazdý rok i 20% z výnosu pro klienty. Nejvíce ze vsech manageru fondu roku 2008 = 2.5 miliardy dolaru pro sebe vydelal na poplatcich 70-letý James Harris Simons , zakladatel investicní spolecnosti Renaissance Technologies Corp. RENTEC 1982 v New Yorku. Jeden z fondu spolecnosti RENTEC se nazývá Medallion a timto pan James Simons okrádá i svých 200 zamestnancu , nebot fond Medallion je jen pro ne prístupný. Ten hedgefond Medallion mel vloni brutto performanci +160%, coz je asi rekord mezi vsemi fondy sveta. Jenze pan Simons obral své zamestnance ( a obírá i vsechny podílníky v jeho ostatních fondech ) kazdý rok o managerský poplatek 5% a 44% z výnosu. A kdyz se odecte od rustu fondu +160% tech -49% , zbyde pro jeho podílející se zamestnance rust kapitálu +80% za rok.
Warren Buffett 2004 : Vetsina lidí investujících do hedgefondů nebude z nich mít zádnou radost.

25 hlavních akcií v solidních amerických fondech , fondy maji symboly   :   NYVTX   LLPFX   LLINX   VPMCX   VHCOX   POSKX   DODWX   DODFX   DODGX   ABIAX   AWPAX   DAGVX   HAINX   HFEAX   ICEUX   MAEFX   SWOIX   TEPLX   LSVEX   JRMSX

          55 let
foto fotos fotografie photo photos Ladislav Konečný *1954 autor webstránky nr1a.com manager fondu Nr.1a

home - index     České akcie     fundament České akcie     Evropské kvalitní akcie     Euro akcie signály
USA kvalitní akcie     US akcie signály     techno akcie     zajímavé akcie     Warren Buffett akcie     BRKA
farmacie + biotech     indexy     moudrosti     analýza fundamentální     signál koupit a prodat     druhy grafu
Dow Jones fundament     Dow Jones grafy     US bank akcie     praxe akcie     investice     filtry počítadla
DAX akcie     krach 1929     krach 2000     mustrdepo     privatizace     tunely     paradís     2006     2007
2008     2009     2010     2011     China     komodity     fondy     penize jako dluh     duch doby    
Benjamin Graham - Peter Lynch - Philip Fisher - John Templeton - Andre Kostolany
Diskusní fórum pro akcie investice fondy diskuse o akciích česká a slovenská diskuse