AKCIE a investice roku 2006 , turnaround akcie , tenbaggers


Zle dopadá ten , kdo dbá na rating analytiku , koupit BUY a prodat SELL. Radeji by mel clovek ciniti opak toho. Nebot analytici maji za úkol jen upravit ceny akcií a zvýsit zájem nebo nezájem o akcie pro toho , kdo je za to zaplatil a pro své známé.

Starý dobrý židovský princip , zákon : rozdelit jmení na tretiny a po tretinách investovat do drahých kovu a nemovitostí a cenných papíru. Peníze v kovech by mely býti rozdeleny na tretiny na zlato , stříbro , platina a kupovat je po kilech a ukládat do trezoru a pojistit proti ztráte. Nemovitost by mela býti pojistena proti ohni. Cenné papíry mohou býti akcie blue chips od málo zadluzených starých velkých podniku s dobrou dividendou nebo dluhopisy podniku i státu.

Japonská krize od roku 1990 a rok 2008 : Japonsko se dostalo do hospodárské krize, ze které se nevzpamatovalo dodnes. Od roku 1980 z dlouhodobého maxima 9.0% snizovala japonská centrální banka úroky a tak se Japonsko stalo v osmdesátých letech motorem svetové konjunktury. V letech 1987 az 1989 byla úroková sazba Bank of Japan ( BoJ ) jen 2,5%. Levný kapitál podporil japonské hospodárství a export. Penezní politika centrální banky také príznive ovlivnila akcie a trh s nemovitostmi. Index tokijské burzy Nikkei-225 se za 3 roky více nez zdvojnásobil a 29. prosince 1989 dosáhl svý historický vrchol 38.916 bodu. Nebyl problém zajistit kredit v hodnote 1,2 miliónu pozemkem v hodnote 1 miliónu. Japonský zázrak ale prinesl ekonomické problémy, nezdrave nafouklý financní sektor, pojistovnictví a trh s nemovitostmi a rust nezamestnanosti díky racionalizaci výroby a rostoucí produktivite práce. Mnoho rodin si nemohlo vzhledem k vysokým cenám nemovitostí porídit vlastní byt a drahé nájmy omezovaly kupní sílu obyvatelstva. Vzrustala vnitrní zadluzenost státu a v roce 1988 dosáhla poloviny hrubého sociálního produktu. Jenom splácení úroku spolykalo témer jednu petinu státních výdaju. Japonská vláda schválila v roce 1989 danovou reformu a zavedla vseobecnou dan z pridané hodnoty, která mela pozvednout státní príjmy. Japonská centrální banka zvýsila roku 1989 úrok z 2,5% na 4,25% a pak 1990 reagovala chybne a zvýsila úroky z 4,25% na 6,0%, kdyz je mela snizovat. Lidé nemohli platit kredity a prodávali nemovitosti. Japonský akciový index Nikkei-225 ztratil behem roku 1990 pres -40 % a na polovicní hodnote u 21.000 bodu byl i na vrcholu 1997 a 2000 zatimco 2003 a 2008 spadl blízko 8.000 bodu . Teprve od cervence 1991 se snizoval úrok a roku 2001 uz byl úrok centrální banky jen 0,1%. Ceny nemovitostí klesly na polovinu od 1989 do 1996. Az do roku 2000 bylo Japonsko v hluboké recesi. 2001-2007 bylo trochu lépe a 2008 je zas v hluboké recesi.

Úroková sazba Bank of Japan ( BoJ ) Japonská centrální banka : 1970 01 6.25% , 1970 09 6.25 , 1970 10 6.00 , 1970 12 6.00 , 1971 01 5.75 , 1971 04 5.75 , 1971 05 5.50 , 1971 06 5.50 , 1971 07 5.25 , 1971 11 5.25 , 1971 12 4.75 , 1972 05 4.75 , 1972 06 4.25 , 1973 03 4.25 , 1973 04 5.00 , 1973 05 5.50 , 1973 06 5.50 , 1973 07 6.00 , 1973 08 7.00 , 1973 11 7.00 , 1973 12 9.00 , 1975 03 9.00 , 1975 04 8.50 , 1975 05 8.50 , 1975 06 8.00 , 1975 07 8.00 , 1975 08 7.50 , 1975 09 7.50 , 1975 10 6.50 , 1977 02 6.50 , 1977 03 6.00 , 1977 04 5.00 , 1977 08 5.00 , 1977 09 4.25 , 1978 02 4.25 , 1978 03 3.50 , 1979 03 3.50 , 1979 04 4.25 , 1979 06 4.25 , 1979 07 5.25 , 1979 10 5.25 , 1979 11 6.25 , 1980 01 6.25 , 1980 02 7.25 , 1980 03 9.00 , 1980 07 9.00 , 1980 08 8.25 , 1980 10 8.25 , 1980 11 7.25 , 1981 02 7.25 , 1981 03 6.25 , 1981 11 6.25 , 1981 12 5.50 , 1983 09 5.50 , 1983 10 5.00 , 1985 12 5.00 , 1986 01 4.50 , 1986 02 4.50 , 1986 03 4.00 , 1986 04 3.50 , 1986 10 3.50 , 1986 11 3.00 , 1987 01 3.00 , 1987 02 2.50 , 1989 04 2.50 , 1989 05 3.25 , 1989 09 3.25 , 1989 10 3.75 , 1989 11 3.75 , 1989 12 4.25 , 1990 02 4.25 , 1990 03 5.25 , 1990 07 5.25 , 1990 08 6.00 , 1991 06 6.00 , 1991 07 5.50 , 1991 10 5.50 , 1991 11 5.00 , 1991 12 4.50 , 1992 03 4.50 , 1992 04 3.75 , 1992 06 3.75 , 1992 07 3.25 , 1993 01 3.25 , 1993 02 2.50 , 1993 08 2.50 , 1993 09 1.75 , 1995 03 1.75 , 1995 04 1.00 , 1995 08 1.00 , 1995 09 0.50 , 2001 01 0.50 , 2001 02 0.35 , 2001 03 0.25 , 2001 08 0.25 , 2001 09 0.10 , 2006 01 0.10 , 2006 0.25 , 2007 0.25 , 2007 0.50 , 2008 0.50 , 2008 0.30%

Rust mojeho fondu = portfolia roku 2005. Fond rostl +56% a obsahoval 13 akcií. Akcie rostly +22% a +34% vzniklo pridáním penez do akcií. Nejlepsí byly moje akcie Corning +95% , Volkswagen +33% , Micron +29%, od 1.1.2005 do 1.1.2006.

Rust zisku podniku je hlavnim motorem rustu kurzu akcie ! Levná akcie s P/E P/S P/B, to nic neznamená bez rustu zisku a trzby podniku, nebot 4x rocne muze býti oznamováno, ze zisk minulý kvartál byl slabý a slabá je i vyhlídka na letos a prístí rok a tak 4x rocne muze akcie -20% spadnout a to dokázala i akcie Nokia 2003-2005 spadnout asi 4x rocne o -18% jen kvuli hlásení o zisku za minulý kvartál a vyhlíce na rok. Jestli nekdo v minulosti krásne vydelal s levnou akcií od podniku bez rostoucího zisku, byla to veliká náhoda, kterou neni radno zkouset znova. Asi ta akcie náhodou rostla, kdyz velký investor masivne nakupoval a cekal rust zisku az za pár let, nebo byli lidi na spatnou akcii naverbováni tiskem, diskusními fóry a televizí.

Chefové velkých i malých podniku z Cech, z Nemecka i Evropy, z USA a odkudkoliv se prokazují denne jako nicitelé kapitálu, nicitelé pracovních míst, jako zlocinní sebeobohatitelé bez zábran a bez morálky, jejichz chamtivost nezná mezí. Oni vydelají bez zásluhy víc nez 100x tolik co prumerní pracující v tom podniku. Oni znicí miliardy kapitálu podniku, propustí tisíce zamestnancu, prestehují podnik do Asie, nechají hluboko spadnout kurz akcie, znicí kapitál akcionáru investujících pro bezstarostný duchod, ale sami s insider vedomostmi svoje akcie jeste pred krachem prodají. Místo aby za skody na podniku byli potrestáni, opustí firmu s miliony odstupného a s vysokým duchodem. A jsou-li mladí, pak kamarádi ze spolku chefu opatrí propustenému chefovi podniku z DAXu ihned místo chefa podniku v Dow Jonesu a plundrování podniku pokracuje jinde. A tak bývalý chef nemeckého koncernu Siemens se stal pak chef amerického koncernu Alcoa. Ani majitelé podniku, tedy velkoakcionári si nejsou pred triky a podvody chefu jistí. Velkoakcionári se omezují na výnos z dividend a mlcí. Clenové dozorcí rady a kontrolori nekontrolují chod podniku a práci vedení, ale plundrují kasu podniku spolecne s chefy.
U opcí na akcie podniku se v polovine prípadu nemusí chefové a dozorci vubec podílet na placení jejich akcií a ty jdou zcela na náklady podniku, u druhé poloviny jsou akcie z cásti placené od podniku a z cásti od chefu a dozorcu. A tak roku 2006 vybral chef z Deutsche Bank 13 mil. euro, chef z banky Goldman Sachs 54 mil. dolaru a chef z holdingu Blackstone 398 milionu dolaru za 1 rok. Roku 2007 vybral chef ze závodu Porsche 60 milionu euro. Chefove velkých bank a koncernu Britanie jsou výskou príjmu ze mzdy a z bonusu v opcích mezi temi z Nemecka a USA. Chefové velkých podniku a bank jako jsou v DAXu tvorí spolky asi o 14 clenech a schází se v mestech Davos, St. Moritz, Kitzbühel a v jejich chalupách, kde se rozhodují o tom, kdo bude kde nový chef nebo vedoucí dozorcí rady, kdyz musel pro malér v jedom podniku chef odejít. Mnohý chef velkého podniku, ale i ministr z vlády a poslanec z parlamentu je jeste v 5 podnicích vysoce placen jako clen dozorcí rady. Co delat? Hledejme stestí nekde jinde nez v milionech! Nemusíme míti akcii zrovna od Vatikánu, kde jsou vsichni svatí, ale 1 rok az 2 roky sneseme i akcii podniku s jakkoliv zkorumpovaným chefem a na pocátku krachu muzeme kazdou akcii prodat. My se muzeme spokojit po letech investování jen s jedním milionem euro v akciích a na Tahiti a na Hawaii muzeme prespat v turistických ubytovnách za 20 euro a zpátecní letenka na Tahiti stojí mimo hlavní sezónu v lednu a v únoru jen 1 000 euro.

Případ akcie bijouterie Bijou Brigitte WKN: 522950, perfektní fundament a ten bagger:
Od minima dne 24. 10. 1996 do maxima dne 11. 4. 2006 rostla akcie za 9,5 roku +10 708 %, to je prumerne +63 % rocne.
Akcie Bijou Brigitte mela roku 1997 od minimálního do maximálního kurzu roku P/E od 7 do 10, ani 2003 nebyla akcie drazsí nez P/E 11, teprve 2004 bylo P/E 7 az 16, 2005 P/E od 11 do 26.
Roku 1997 a 1998 bylo P/S 0,5, od 1999 do 2002 P/S 1, pak P/S nad 1.
Roku 1997 bylo P/B 1, 1999-2003 P/B 3.
Roku 1997 bylo P/C 3, 2002 P/C 6.
Od roku 1996 do roku 2006 rostl zisk firmy prumerne o 56% rocne, trzba o 22% rocne, cash flow o 42% rocne, vlastní majetek nebo úcetní hodnota akcie o 25% rocne.
Dividendy byly celou tu dobu od 4% do 14% z kurzu.
ROE bylo v letech 1997-2006 od 30% do 45%, vlastní kapital byl 52% az 77% z celkového kapitálu.
Roku 2006 bylo maximální P/E 24, P/S 6, P/B 11, P/C 21 a nekolik dní pred tím bylo moudré predrazenou akcii Bijou Brigitte prodat, snad prodat hned u P/E 20 nebo P/S 4 nebo P/B 6.

Případ akcie sportovní oblecení Puma WKN: 696960, perfektní fundament a ten bagger:
Od minima dne 28. 12. 2000 do maxima 11. 5. 2006 rostla akcie za 5,5 roku +2 715 %, to je prumerne +82% rocne.
Akcie Puma mela roku 2001 od minimálního do maximálního kurzu roku P/E 5 az 13.
Roku 2001 bylo prumerné P/S 0,4, P/B 1,2, P/C 5, ROE 22%.
Roku 2004 ROE 48%, vlastní kapitál v letech 2001 az 2006 byl 44% az 66% z celkového kapitálu.
Od 2001 do 2006 rostl zisk prumerne o 46% rocne, trzba o 32% rocne, cash flow o 46% rocne a vlastní majetek nebo úcetní hodnota akcie prumerne o 43% rocne.
Dividendy byly celou tu dobu od 0,4% do 2,5% z kurzu.
Roku 2006 bylo maximální P/E 20, P/S 2,2, P/B 4,8, P/C 18 bylo moudré predrazenou akcii prodat pro to P/E 20 nebo P/B 4,8.

Případ akcie pneumatiky Continental - perfektní fundament: Akcie rostla od minima 12.3.2003 do maxima 24.4.2006 +728% za 3 roky , to je prumerne 102% rocne. Mezi záverecnými kurzy od 12.3.2003 do 26.6.2006 za 3 roky +725%. 2003 bylo bylo od minimálního do maximálního kurzu roku P/E 5 az 13 , P/S 0,14 , P/B 0,8 , P/C 5 , 2003 bylo ROE 16 a 2005 ROE 25 , vlastní kapitál 2003 az 2006 byl 24% az 43% celkového kapitálu. Od 2003 do 2006 rostl zisk 183% za 3 roky , trzba jen 17% za 3 roky , cash flow nerostlo a vlastní kapitál nebo úcetní hodnota akcie 116% za 3 roky. Dividendy byly 1,3% az 4,4% z kurzu. Roku 2006 bylo maximální P/E 14 , P/S 0,95 , P/B 3 , P/C 17.

Krach biotechnologické akcie. Nejvetsí propad akcie za 1 den roku 2000 ukazuje riziko biotechnologických akcií bez stop loss orderu:
Akcie malé americké biotechnologické firmy ViroPharma (VPHM), WKN: 903906 za 6 miliard dolaru burzovní hodnoty klesla ze záverecného kurzu 72,00 dolaru dne 10. 4. 2000 na nejnizsí kurz 21,50 dolaru následujícího dne 11. 4. 2000 na burze Nasdaq behem jednoho dne -70 %. Výzkum jejich prvního medikamentu Pleconaril byl ve 3. fázi, kdyz výsledky zklamaly a firma odlozila predvedení léku zkusební komisi o rok, proto tedy analytici snízili rating k akcii. Proto je dobré u akcií biotechnologie stále míti nastaven automatický stop loss order -15 % az -20 % pod nákupním kurzem a dalsí dny -15 % az -20 % pod maximálním kurzem jako trailing stop loss a nejlepsí je nechati biotechnologické akcie radeji multimilionárum a fondum a investovat jen do akcií velkých farmaceutických firem.

Robert T. Kiyosaki - *8. duben 1947 Hilo, Hawaii , americký Japonec , japonský American Robert Toru Kiyosaki :
Kniha : If you want to be rich and happy, don´t go to school. Ensuring lifetime security for yourself and your children.
Jestli chceš být bohatý a šťastný, nechoď do školy. Zajišťujíce jistotu pro sebe a děti.   ISBN-10: 0944031595 , 9/1994 , Paperback: 296 pages = If you want to be rich and happy .   To je 1. Kniha, kterou roku 1992 napsal Robert T. Kiyosaki. On napsal knih moc s dosti podobným obsahem, tedy jedna kniha = tato první musí lidem stacit. V knihách vsak nejsou zádné návody, jen investovat do nemovitostí a akcií bez dalsích detailu, co kdy kde a jak. Z jeho knih by melo vyplynouti : Deti jsou ve skolách trénováni spatným zpusobem. Deti se musí tedy nauciti doma býti nezávislí a sobestacní a umet premýslet, kdyz to skola nedelá. Stací základní skola a maximálne gymnasium, ale vysoká skola, to uz je ztráta casu a týrání nevinných. Mnoho bohatých lidí nemelo vysokou skolu, nebo opustili skolu nedokoncenou, kdyz zjistili, ze toho ví víc nez jejich ucitel. Personalní finance a money management nejsou ve skole vyucovány. Na to potrebuje clovek koupit chytré knihy, aby se stal clovek bohatým. Základní princip spocívá uciti se z chyb vlastních a z chyb jiných. Ve skolách se ucí býti prumerným zamestnancem a podporovat chefa a stát. Clovek musí omezit konzumaci a sporení penez a zacít investovat. Clovek zacne býti bohatý, kdyz muze prestat pracovat a výnos z jeho investic jej uziví. Robert T. Kiyosaki zbohatl psaním knih a porádáním prednásek a vynálezem vodotesné penezenky a vynálezem stolní hry Cashflow a prodejem nemovitostí a zakládáním firem. Jeho nesamostatné zamestnání skoncil v 47 letech. Tedy Kiyosakiho knihy neni nutno kupovat, zde je uz vse dulezité od nej napsáno a on uz vydelal milony s knihami.

Američtí prezidenti. Seznam amerických prezidentů. Prezidenti USA. Kolik bylo prezidentů v USA. Americtí prezidenti. Seznam amerických prezidentu. Prezidenti USA. Kolik zabito zavražděno.
Číslo , nr. pořadí , prezident , jméno , vláda , čas , doba , léta , roky , rok , prezident zabit zavražděn , zabiti zavražděni
1 George Washington 1789 - 1797 , 2 John Adams 1797 - 1801 , 3 Thomas Jefferson 1801 - 1809
4 James Madison 1809 - 1817 , 5 James Monroe 1817 - 1825 , 6 John Quincy Adams 1825 - 1829
7 Andrew Jackson 1829 - 1837 , 8 Martin van Buren 1837 - 1841 , 9 William Henry Harrison 1841
10 John Tyler 1841 - 1845 , 11 James Polk 1845 - 1849 , 12 Zachary Taylor 1849 - 1850
13 Millard Fillmore 1850 - 1853 , 14 Franklin Pierce 1853 - 1857 , 15 James Buchanan 1857 - 1861
16 Abraham Lincoln 1861 - 1865 , 17 Andrew Johnson 1865 - 1869 , 18 Ulysses S. Grant 1869 - 1877
19 Rutherford B. Hayes 1877 - 1881 , 20 James Abram Garfield 1881 , 21 Chester Alan Arthur 1881 - 1885
22 Grover Cleveland 1885 - 1889 , 23 Benjamin Harrison 1889 - 1893 , 24 Grover Cleveland 1893 - 1897
25 William McKinley 1897 - 1901 , 26 Theodore Roosevelt 1901 - 1909 , 27 William Howard Taft 1909 - 1913
28 Woodrow (Thomas) Wilson 1913 - 1921 , 29 Warren Gamaliel Harding 1921 - 1923 , 30 Calvin (John) Coolidge 1923 - 1929
31 Herbert Clark Hoover 1929 - 1933 , 32 Franklin Delano Roosevelt 1933 - 1945 , 33 Harry S. Truman 1945 - 1953
34 Dwight (David) Eisenhower 1953 - 1961 , 35 John Fitzgerald Kennedy 1961 - 1963 , 36 Lyndon Baines Johnson 1963 - 1969
37 Richard Milhouse Nixon 1969 - 1974 , 38 Gerald Rudolph Ford 1974 - 1977 , 39 Jimmy Carter 1977 - 1981
40 Ronald Wilson Regan 1981 - 1989 , 41 George Herbert Walker Bush 1989 - 1993 , 42 William (Bill) Jefferson Clinton 1993 - 2001
43 George Walker Bush 2001 - 2009 , 44 Barack Hussein Obama
Tito prezidenti zemřeli ve službě sami : Který prezident umřel za vlády sám :
William Henry Harrison +1841 , Zachary Taylor +1850
Warren Gamaliel Harding +1923 , Franklin Delano Roosevelt +1945
Tito prezidenti byli zabiti zavražděni ve službě :
Abraham Lincoln +1865 , James Abram Garfield +1881
William McKinley +1901 , John Fitzgerald Kennedy +1963
Podezrelý bankovní kartel. Kdyz prezident Abraham Lincoln 1861 potreboval peníze na financování obcanské války a kredit od Rothschild banky mu byl moc drahý , nechal tisknout dolarové bankovky. A 14.4.1865 byl snad proto zavrazden. John F. Kennedy chtel monopol na peníze od FED vrátit zpátky do moci státu USA. Jeho otec Joseph Kennedy jej varoval , ze jej zabijí. A 4.6.1963 podepsal J.F.Kennedy Executive order number 11110 , kterým se moc k tisknutí bankovek vrátila od kartelu privátních bank FED zase státu. A 22.11.1963 byl prezident zabit a moc k tiskunutí bankovek se vrátila FED. 9 amerických prezidentu bylo cílem atentátu , protoze chteli dostat monopol na peníze od privátních bank zpátky pod vliv státu : Andrew Jackson 1835 , Abraham Lincoln 1865 , James Garfield 1881 , William McKinley 1901, Harry S. Truman 1950 , John F. Kennedy 1963 , Richard Nixon 1974 , Gerald Ford 1975 , Ronald Reagan 1981. Vsichni byli zraneni , ale zranení podlehli jen Abraham Lincoln , James Abram Garfield , William McKinley , John Fitzgerald Kennedy.

Porostou za demokratu nebo za republikánu americké akcie lépe?
Dlouhodobá 60-letá statistika z USA ukazuje, ze za vlády demokratického prezidenta byl vyssí rust hospodárství a akcií nez za vlády republikánského prezidenta. Behem 4-leté vlády, kdyz byl prezident demokrat, rostl index S&P500 prumerne +52 % a ty 4 roky, kdy byl prezident republikán, rostl index S&P500 prumerne jen +31 %. Kdyz vládli demokrati, hrubý domácí produkt rostl prumerne +4,4 % rocne, kdyz vládli republikáni, hrubý domácí produkt rostl prumerne jen +2,8 % rocne. Podle jiné statistiky rostlo hospodárství za demokratu prumerne +5,4 % rocne a za republikánu prumerne +1,6 % rocne.
To ale neznamená, ze by za republikánu byla horsí hospodárská politika, pravý opak je pravdou. Prospesné reformy od republikánu zacnou pusobit az po nekolika letech, kdyz uz je vláda demokratu a pak tedy demokratická vláda sklízí ovoce vlády republikánské, jestlize se strídají demokrati a republikáni za 4 roky. Nejvíce rustávají akcie ve 2. a 3. roce vlády prezidenta. Tedy v letech 2009-2011. V tech letech 2009-2011 vsak nezacnou pusobit ty reformy od republikánského prezidenta z let 2004-2008, ale bude pusobit jen to, ze republikán George W. Bush nechal zbankrotovat hospodárství a banky a podniky a srazil kurzy akcií na neudrzitelná minima a tak levné akcie nevydrzí dlouho a musí rusti.

Burzovní sál New York
Foto : Burzovní sál , uvnitř NYSE , New York , burza WallStreet


home - index     České akcie     fundament České akcie     Evropské kvalitní akcie     Euro akcie signály
USA kvalitní akcie     US akcie signály     techno akcie     zajímavé akcie     Warren Buffett akcie     BRKA
farmacie + biotech     indexy     moudrosti     analýza fundamentální     technická analýza     druhy grafu
Dow Jones fundament     Dow Jones grafy     US bank akcie     praxe akcie     investice     filtry počítadla
DAX akcie     krach 1929     krach 2000     mustrdepo     privatizace     tunely     paradís     2006     2007
2008     2009     2010     2011     2014     China     komodity     fondy     penize jako dluh     duch doby    
Benjamin Graham - Peter Lynch - Philip Fisher - John Templeton - Andre Kostolany
Diskusní fórum pro akcie investice fondy diskuse o akciích česká a slovenská diskuse   vtipy

    Site Meter