Akcie a investice , krachy , velká finanční krize bank roku 2007 - 2008
Černý pátek na burze Praha : Pražskou burzu v pátek 10.10.2008 kvuli globální financní krizi postihl nejrozsáhlejsí výprodej akcií v moderní historii. Hlavní index PX ztratil ten den -14,94%
a to je ta nejvetsí denní ztráta od zahájení obchodu nové burzy v roce 1993. Index uzavrel na 888,5 bodu , tedy ctyrletém minimu , tam byl jiz v ríjnu 2004. Od pocátku roku 2008 index klesl o více ne -51%,
to je také rekordní pokles za 10 mesícu. Burza Praha 10.10.2008 zastavila obchodování s peti akciemi , coz se zatím nikdy nestalo, byly to akcie Erste Bank , VIG Wiener Staedtische Versicherung , AAA Auto ,
CME-CETV a Orco Property. Akcie Erste Bank a VIG se toho dne neobchodovaly na jejich domovské burze Víden , takze prazská burza obchod také prerusila. Pány v Rakousku napadlo dokonce , ze by mohli zastavit obchodování
s nejakou akcií hned pri propadu -10%. Obchodování s akciemi autobazaru AAA Auto, Orco Property a akciemi CME-CETV-Central European Media burza pozastavila kvuli cenovému výkyvu pres -20%.
A jak se akcie behem jednoho dne propadly : CETV -29,25% , Orco Property -22,82% , Erste Bank -22,20% , Pegas Nonwovens -17,44% , Unipetrol -15,99% , Komerční Banka -14,77% , ČEZ -13,67% , Telefonica O2 -13,24% ,
VIG Versicherung -12,35% , AAA Auto -8,64% , Philip Morris -8,35% , ECM -8,18% , Zentiva -3,86% , NWR -2,62%. Takový propad akcií byl silne prehnaný a tak pri dlasím znovuotevrení burzy v pondelí následovala : Velká exploze kurzu 13.10.2008. V nedeli 12.10.2008 se dohodli financní ministri velkých prumyslových zemí , ze pomohou kazdý zvlást velkým bankám své zeme kreditem a nákupem akcií banky od 40 miliard euro Italie ,
100 md. EUR Spanelsko , 200 md. liber Britanie , 480 md. EUR Nemecko , az do 700 md. dolaru USA a budou rucit za riskantní kredity klientu banky za dalsí stovky miliard euro. Soucasne dosadí do bank kontrolory a omezí mzdy
a bonusy bankéru a zkrátí dividendy akcionáru. Na to nebudou centrální banky zádné nové bankovky tisknout , ale budou to jen úcetní peníze jako poznámky na kontech. V USA pomoc od státu mohou vzíti banky : Citigroup , Bank of America ,
Goldman Sachs , Wells Fargo , JP Morgan Chase , Bank of New York Mellon , State Street , Merrill Lynch , Morgan Stanley. Ostatní nemocné banky musí vyjednávat s vládou , nebo jeste zkrachují.
A tak v pondelí 13.10.2008 akcie po celém svete explodovaly , mnohde to byl nejvyssí denní rust posledních 20 let : Index Dow Jones rostl +11.1% , Nasdaq100 +12.6% , PX +10.5% , DAX +13.8% , MDAX +13.7% , TecDAX +17.7% , ATX +12.8% ,
IBEX35 +10.6% , FTSE100 +8.3%. A akcie rostly : ČEZ +11.1% , Erste Bank +15.1% , Telefonica O2 +12.5% , české šrot akcie rostly i 21% , 25% a 30%. V EU a USA rostly akcie Adidas +15.9% , Siemens +16.2% , Daimler +19.6% ,
Demag Cranes +21.3% , Solon +29.4% , Citigroup +21.3% , ING Groep +27.2% , General Motors +33.1% , Conergy +34.6% , Hypo Real Estate +39.9% , Aareal Bank +36.1% , Morgan Stanley +87.0%.
Také moje portfolio zaznamenalo jednodenní rally , muj fond z 15 akcií rostl toho dne +12.5%.
Jeste jeden rekord byl v pátek 10.10.2008 dosazen = Na mnohé ceské financní webstránky se dívalo tolik moc lidí , jako nikdy predtim v historii. Co hledali lidi v pátek na financních webstránkách ? To by mne moc zajímalo.
Chteli najít radu, zda akcie prodat , nebo koupit ?? Nebo se chteli vyzpovídat , ze jim kapitál od 2007 do dnes spadl na polovinu ?? Jiste se lidem uleví , kdyz se vyzpovídají. A pak si udedomí , ze neni zle , vzdyt dokud jeste zijem ,
je vsechno oukej. A kapitál a akcie spadlé na polovinu -50% potrebují do plus jen asi +98% a tento rust mohou dosáhnout uz za 1 mesíc. Tak jako v listopadu 2002 rostly mnohé hlubokospadlé akcie za 1 mesíc +110% a rázem se dostaly do plus
i akcie spadlé na 1/100 a prikpoupené za stejnou sumu koncem ríjna 2002. Nebot akcie spadlé na 1/100 a prikoupené za stejnou sumu , jsou pak spadlé vzdycky jen na 1/2 a potrebují do plus jen asi +98% a to mohou snadno udelat uz za 1 mesíc.
Taky si kazdý musí uvedomit , zda je , nebo bude investor nebo trader , nebo oboje soucasne. Protoze trader koupí jakýkoliv hnuj , který roste a pri propadu -10% az -15% nebo na dluh s pákou 1:10 pri propadu -1% az -1,5% vsechno rychle prodá ,
zcela lhostejné zda prodá se ztrátou nebo s výdelkem. Zatimco investor si koupí na léta levné akcie od zázracných podniku s rostoucim ziskem a nestará se o to , co akcie pak delá. Investor neprodává se ztrátou ,
nebot za tim úcelem ty akcie nekoupil. Kdyz spadne akcie levná od rostoucího podniku na polovinu -50% , pak se o tom investor ani nedoví. Ale jestli má peníze na konte , pak je rád , kdyz mu spadla akcie na polovinu a tu vloni levnou
muze letos extra levnou prikoupit.
Roku 2008 muj fond nerostl vubec , ale byla ta nejvetsí financní krize od roku 1930 a to omlouvá. Nebot jako stálý velký optimista nikdy nespekuluju na pokles kurzu a moje portfolio bylo ze 100% samé akcie ,
z toho polovina akcie bank a ty hluboko spadly. Ale roku 2008 jsem dostal 4.400 euro netto dividendy , tedy bych se uzivil , pri 366 euro mesicne. Velkou chybu jsem delal koncem 2007 a pocátkem 2008 ,
ze jsem kupoval jen akcie britských bank BCS , RBS a HBOS. Pritom jsem mel strídave nakupovat akcie bank BCS , RBS , BAC , C , BSCH , BBVA a míti na kazdé z tech 6 bank stále stejný kapitál , nikde víc.
HBOS akcie jsem nemel kupovat , stacily 2 banky Británie. Ovsem na 2007-2008 se myslelo , ze dolar bude stále slábnout a libra bude stále silná jak euro. A banky Spanelska jsem zacal kupovat poprvé v zivote az koncem léta 2008 , kdyz se zjistilo ,
ze ty budou ve financní krizi profitovat. Spanelské banky BSCH a BBVA nakupovaly levne pod 2 miliardy euro celé malé banky Britanie a USA , cimz získaly prístup k desítkám miliard euro na kontách klientu a pritom
za ztráty z nezaplacených kreditu klientu za desítky miliard euro rucily státy Britanie a USA a ne ty spanelské banky. Muj fond - moje portfolio bylo koncem 2008 z 15 akcií : ČEZ , Adidas , Daimler , Siemens ,
Solon , Demag Cranes , Rheinmetall , Vossloh , Bank of America , Citigroup , Barclays , Royal Bank of Scotland , HBOS , Banco Santander Central Hispano , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.
Rally 24.11.08 : V noci na pondelí 24.11.2008 byla zachránena americkou vládou vloni nejvetsí banka Citigroup , kdyz byla akcie behem roku spadlá na 1/18 a -94% , akcie Citigroup se zacala prodávat uz +30% nad záverecným kurzem minulý den ,
rychle jsem ji prikoupli na burze Frankfurt a pak dosáhla jeste do záveru na burze New York +57.82%.
Moje portfolio z 15 akcií rostlo ten den +11.76% a moje akcie na burze Frankfurt rostly do 20 hodin : Citigroup Inc. +49.32% , Bank of America Corp. +25.44% , HBOS PLC +17.86% , Daimler AG +16.06% , Siemens AG +13.80% , Solon AG +12.38% ,
Demag Cranes AG +10.29% , Barclays PLC +9.62% , Banco Santander Central Hispano SA +8.91% , Vossloh AG +8.74% , Adidas AG +8.28% , CEZ AS +7.50% , Banco BilbaoVizcaya Argentaria SA +7.46% , Royal Bank of Scotland PLC +5.85% , Rheinmetall AG +4.94%.
Indexy rosty : PX +6.34% , DAX +8.29% , TecDAX +6.75% , Dow Jones +4.93% , Nasdaq 100 +6.33% , FTSE 100 +9.84% , IBE 35 +8.30%. Eurostoxx50 +9.90%. To byl nejvyssí denní rust kurzu amerických bank v historii a nejvyssí 2-denní rust
indexu Dow Jones od ríjna 1987 a 2. nejvyssí rust indexu Eurostoxx50 v historii.
2007 - 2008 - Velká finanční krize USA , Velká Británie a Evropa : To byla ta nejvetsí krize bank od velké financní krize 1914 - Great Financial Crisis of 1914 - Grosse Finanzkrise ,
nejvetsí krize bank od velké hospodárské krize 1929 - 1932 , tedy ten nejvýhodnejsí nákup akcií bank , jaký bývá jen 1x za 80 let. Kreditní krize , subprime krize.
Jak krize vznikla ? Díky nízkým úrokum bylo hodne penez v obehu a tim se nemovitosti predrazily. Kredity v USA a Britanii byly snadno poskytovány bez záruk , ze budou zaplaceny bankám zpátky.
Úroky byly promenlivé a zvysovaly se , az lidé nemohli splátky platit a kredity musely banky úctovat jako ztráty , nebot zabavené a levne znova prodané nemovitosti bankám nevrátily tolik , kolik klientum na ne kreditem pujcily.
Úcetnictví bank bylo nedbalé a banky i pojistovny a fondy spekulovaly s vysokými pákami s malým vlastním kapitálem a vysokým dluhem s riskantními deriváty s omezenou platností. Pri pohybu cen nevýhodným smerem musely rychle
spekulace ukoncit se ztrátou a dluh vyrovnat. Z nezaplacených kreditu byly vytvoreny cenné papíry , které banky nakoupily od jiných , pak zjistily , ze jsou bezcenné. Banky mely prílis nízkou míru vlastního kapitálu ,
jen pár procent namísto potrebných 20% a pro veliké ztráty a pro nákupy jiných bank pak musely shánet kapitál od státní banky a vydáním mladých akcií , nebo vyhlásit bankrot.
V cervnu 2007 se objevily zprávy o velkém mnozství nezaplatitelných kreditu v USA. V cervenci se odhadovalo , ze ztráty z hypoték v USA mohou dosáhnout 100 miliard dolaru.
Nezaplatitelné nemovitosti byly lidem zabaveny. Koncem cervence zacaly akcie klesat. Americký prezident George W. Bush prohlásil , ze ekonomika USA stojí na silných základech a má dobré predpoklady ,
aby se vyporádala s negativními dusledky výkyvu na financních trzích. V srpnu 2007 velký š ok : prezident a chef velké americké investicní banky Bear Stearns odstoupil , dva fondy té banky zkrachovaly na hypotékách
a akcie Bear Stearns za nekolik mesícu zmizela z burzy , banka byla pred krachem zachránena prevzetím od banky JP Morgan. Americká centrální banka FED pujcila bankám : Citigroup , Bank of America , Wachovia a JPMorgan Chase peníze.
Chef FED - Ben Bernanke snízil úrok o 0,5%. Nejvetsí americká hypotecní banka Countrywide Financial Corp. hrozí zkrachovat , pozdeji byla prevzata od Bank of America. Britská hypotécní banka Northern Rock hrozí zkrachovat ,
pozdeji byla zestátnena. Ztráty bank a pojistoven v krizi 2007-2008 se odhadují na 400 az 1200 miliard dolaru.
Americké banky daly hypotéku , kredit na vlastní domek a byt kazdému , bez jakékoliv jistoty , ze bude kredit splacen , i bez pocátecního kapitálu a s promenlivými úroky. Mnohdy jen vydelaly banky na poplatku za shnilé kredity
a kredity prodaly jiné bance nebo fondu. Co znamená slovo subprime ? Subprime znamená pod první třídou , tedy subprime hypotéky jsou druhotřídní kredity = subprime mortgages = subprime Hypothekenkredite.
Klienti druhé třídy s nízkým příjmem nejsou schopni kredit zaplatit , ale dostali více jak tisíc miliard dolaru , které se mohou promenit ve ztráty bank a pojistoven.
V USA a Velké Británii a Spanelsku vedly nízké úrokové sazby k obrovské expanzi hypotécních úveru. Kdyz zacaly úroky rust, mnozí lidé zjistili , ze splátky prevysují jejich príjmy.
Banky balily hypotecní smlouvy spolu s dalsími aktivy do úhledných balícku a ty prodaly.
Z pochybných shnilých kreditu a dluhu a dluhopisu v balíku byly vytváreny cenné , spíse bezcenné papíry CDO = Collateralized Debt Obligation , ABS = Assed Backed Securities a MBS = Mortgage Backed Securities
a na tech si vylámaly zuby banky a fondy po celém svete a
nejvíce nejvetsí banka Švýcarska = UBS. Tim prestala švýcarská banka býti bezpecná a pokazila povest jistoty bank v zemi Švýcarsko , utrpela v této krizi nejvetsí ztráty ze vsech bank sveta , aby nezkrachovala ,
musela vydat nové akcie , cimz klesl kurz tech starých akcií na 1/4 a podobne klesly akcie nejvetsích bank USA a Británie , jen ne HSBC. Banky financovaly CDOs a ABSs s prodejními opcemi - liquidity puts.
V bilanci banky Citigroup byl za 25 miliard dolaru tento jedovatý odpad - prodejní opce - liquidity puts. Spickový manager Citigroup - bývalý ministr financí USA - rabín Robert Rubin az do této financní krize nevedel ,
ze neco takového jako liquidity puts existuje. Tyto deriváty byly tak komplikované , ze jim nerozumeli ani bankéri , ani chefové bank a fondu a na tom banky a fondy zkrachovaly. A bezcenné papíry CDO a ABS dostávaly
od agentur analytiku ten nejlepsí rating , aby ten jedovatý odpad sel dobre na odbyt jako kvalitní aktiva.
Nejvetsí americká sporitelna Washington Mutual utrpela miliardové ztráty , akcie spadla behem roku na 1/10 a zachránila sporitelnu pred krachem jen investicní pomoc 7 miliard dolaru od private equity firmy TPG.
Pak prisla krize na pojistovny dluhu = monoliner , jako AMBAC , MBIA , Fannie Mae , Freddie Mac ,
také tyto musely býti zachráneni pred zkrachováním a jejich akcie spadly na 1/7. Desítky bank a fondu zkrachovaly a jiné byly zachráneny. Ztráty bank v letech 2007 - 2008 mohly býti 400 za 1200 miliard dolaru. UBS ( 3.7.2008 )
odepsala ztráty v krizi 45 miliard dolaru , dalsí 83 miliardy jsou jeste nejistá nevyjasnená rizika , 29 miliard získala vydáním nové akcie. Tou dobou odepsala Citigroup zatim ztráty 30 miliard dolaru ,
jako 2. nejvetsí ztráty na svete. Na 3. míste nejvetsí ztráty mela banka Merrill Lynch. Britské banky Royal Bank of Scotland , Barclays , HBOS si opatrily cerstvý kapitál 2 az 7 miliard euro vydáním nových akcií.
Banky v Evrope mají mnohdy jen vlastní kapitál 2% z celkového a v USA 8% , kdyby se zprísnily predpisy pro banky ( výse vlastního kapitálu minimálne 10% , poskytování kreditu jen solventním klientum , pevné úroky pro kredit ,
omezit spekulace s deriváty , omezit spekulace na dluh ), pak by tato krize nevznikla. 15.9.2008 byla banka Merrill Lynch koupena za 50 miliard dolaru od Bank of America a akcionárum nebylo placeno dolary , ale akciemi od Bank of America ,
tim nemusí nikdo prodávat MER akcie se ztrátou , ale pockat si na výdelek s akciemi BAC.
Financni krize 2007 - 2008 , kreditní krize , subprime krize , to byla ta nejvetsí krize bank od velké hospodárské krize 1929 - 1932. Z toho vyplývá tedy ten nejvýhodnejsí nákup akcií , jaký bývá jen 1x za 80 let ,
tech nejvetsích 3 bank USA nebo Britanie s P/E 4 az 7 , kde E musí býti prumerný rocní netto zisk z poslednich 3 - 5 let a P je dnesní kurz. Velcí optimisti kupovali akcie bank prílis brzy.
Warren Buffett koupil akcie Bank of America uz na jare 2007 a v léte 2008 byly 2x levnejsí.
Nevadí , akcie skvelých podniku s dobrou dividendou nad 3% pro dlouhodobé investice je nutno kupovat kazdý rok , jsou-li levné , nekupovat , jsou-li drahé a neprodávat behem krachu , nechat si je stále pro dividendy.
Akcie britských a amerických bank se staly obetí spekulací na pokles kurzu ( opce put a prodej na prázdno ) s následujícím ratingem "prodat" , od hedgefondu a bank a agentur ratingu. Kdyby se zakázal fundamentálne nepodlozený rating
PRODAT a KOUPIT , který má vzdy jen úcel ovlivnit kurz akcie a kdyby se zakázala spekulace na pokles , pak by byly roku 2008 akcie C , BAC , BCS , RBS , HBOS jen -33% pod maximem roku 2007 a ne -75%. Jakmile banky
a fondy skoncí spekulace na pokles a rating PRODAT a zacnou spekulovat na rust a vydávat rating KOUPIT a pak snadno akcie bank udelaji +100% za mesíc a jsme v plus , jestli jsme na 1/4 spadlé akcie 2008 levne prikoupili.
Krize a strach z recese zachvátily i akcie Ford a General Motors , akcie General Motors po léta klesající , mela v cervenci 2008 kurs stejný jak pred 55 léty. Vedení firmy GM zaspalo výrobu hospodárných aut s nízkou spotrebou
a výrabelo 70 ruzných modelu vozidel , kdyz by stacilo omezit se na 20. A tak závody Ford a GM mají vyssí náklady nez trzbu a úsporná firma Toyota jim zabírá stále více podíly na americkém trhu aut.
Pojem financní krize není správný. Je to spíse ocistující proces rozmachu kreditu. Vinu mají nízké úroky , promenlivé úroky kreditu , neschopnost zvýsené mesícní splátky platit , riskantní spekulace bank , ignorace rizika ,
spatná kontrola rizika , dobrý rating pro nebezpecné svazky riskantních kreditu , spekulace na pokles kurzu akcií.
Krach akcií roku 2008 je prodluzován a prohlubován, automatickými computer systémy, které samy bez lidí pro fondy a instituce provedou prý 50% vsech burzovních transakcí v USA a 40% transakcí v Nemecku.
Bez automatizace s vlastním rozumem na burze nakupuje dnes jen mensina , levné akcie od podniku s rostoucím ziskem a mensina nemá proti presile automatu velkou sanci privésti akcie k rustu. Dalsí zlo ciní technická analýza akcií ,
která velí prodávat akcie , i kdyz je levná a podnik zvysuje zisk , tedy dlouhodobe se akcie musí vyplatit , kdyz se nejedná podle technické analýzy. Dalsího takového krachu se uz asi nedozijeme ,
velké krachy akcií sice vznikají témer kazdou dekádu 1x , ale daji se vzdy ocekávat kvuli extrémnímu predrazení akcií. Roku 2007 vsak byly akcie levné a velký krach akcií bank a velká korekce vsech jiných akcií byla zpusobena
bezohledným riskováním bank a s bezcennými deriváty , nyní jsou velké banky pod prísnou kontrolou a tak se nechá zase investovat do akcií bank i jiných akcií budoucí desítky let.
Rekordní pocet krachu bank v USA byl 1929 - 1932 , kdy vyhlásilo 5000 bank bankrot. V létech 1982 - 1993 , v dusledku spatných úveru zkrachovalo více jak 1400 bank v USA. Nejprve roku 1982 asi 30 bank prohlásilo bankrot , pak kazdý rok
více , na vrcholu krize roku 1989 asi 300 krachu , pak zas ubývaly a 1993 zas jen asi 30 krachu bank. Ale roku 2008 zkrachovalo v USA jen 14 bank.
V historii bylo vytvoreno nekolik umelých financních krizí a jedna z tech umelých krizí mela privésti vládu USA k tomu , aby dovolila roku 1913 zaloziti podvodníkum federální centrální banku FED.
A kdyz pak byl FED - Federal Feserve System 1913 zalozen , ty banky podvodníku tvorících FED , delaly vetsinou vzdy opak toho , co mely a financní krize v USA samy zpusobovaly a nebo krize zesilnovaly.
A pokracoval v tom i Alan Grínšpan. Existuje kniha Greenspanův Podvod - Greenspan´s Betrug. Jsou knihy : Greenspans Bubbles , The Age of Recklessness at the Federal Reserve , Deception and Abuse at the Fed , Mr. Bubble ,
Wie Alan Greenspan die Welt an den Abgrund führte. Taky trochu o tom jak zalozily banky FED roku 1913 aby ovládly USA
Nikdo nesmí litovat , kdyz mu akcie nejvetsích bank , které chce drzet na stálo jen pro dividendy , spadly v té nejvetsí krizi na polovinu a treba i na tretinu !! Udelal dobre , kdyz kupoval ty akcie pred lety s P/E 12
a neprodal je behem poklesu kurzu , i kdyz jsou dnes spadlé na polovinu i na tretinu. Vzdyt je muze kupovat dnes zas s P/E 7 nebo P/E 4 , aby jich mel víc. To neni duvod k pláci a k prodeji za polovinu toho ,
co kdo do akcií bank investoval. Naopak je to duvod k smíchu. Ale hloupým lidem se to nesmí povídat , ti nepochopí , ze je to v porádku , kdyz kapitál v akciích bank nám spadl na polovinu.
Klidne at zustanou nase akcie bank jeste léta 50% v mínus , aspon budeme moci jeste léta levne nakupovat a namísto 3% z kapitálu , budeme míti dividendu 8% z kapitálu. A ony se pohybují mimo tech nejvetsích krachu stále
mezi P/E 9 a P/E 30. Tedy je radost je nakupovat v krizi s P/E 4 az P/E 7.
Krach nemecké firmy Thielert na letecké motory z indexu SDAX v dubnu 2008 zkrachovala. Krach výrobce leteckých motoru neni prekvapením. Blízící se pohromu bylo mozné zjistit dlouho predem v bilanci a ve výkazu cashflow.
Jako ty falesné bilance u firmy Enron. Firma Thielert mela negativní cashflow , kazdý rok vyssí pohledávky ( Forderungen , Receivables ) = aktiva v bilanci , tyto pozadavky vyrostly +500% za 4 roky od 2002 do 2006.
Pohledávky nebyly zaplaceny a snad ani neexistovaly ty objednávky na motory a pan Thielert si je vymyslel , ale nezaplacené a neexistující pohledávky byly 2003-2007 psány do dosazených trzeb a zisku.
Za léta narostlé pohledávky z dodávek jsou nápadné. Vysoké pohledávky mohou naznacovat , ze trzby a zisk z nich byly chybne zaúctovány nebo zcela vymysleny. Pak hrozí odpisy na pohledávky , které vedou k ztrátám.
Podezrení vzniklo i ve výkazu cashflow , je-li cashflow z operativní provozní aktivity nekolik let negativní , tlací to na hotovost v kase. Nejsou-li pohledávky zaplaceny , netecou peníze na konto
a podnik je závislý na kapitálu z kreditu , nebo je platby a funkce neschopný. 6.3.2008 zemský soud Hamburg prohlásil bilance z let 2003-2005 za neplatné a chef a zakladatel firmy pan Thielert byl propusten z firmy.
Pocátkem roku 2008 menili analytici portupne rating z koupit na drzet a na prodat. A akcie Thielert spadla behem jednoho dne 6.3. -47% , 22.4. -40% , 24.4. -83% a mezi tim se nekolikrát vzpamatovala ,
kdyz firma si dohodla pujcky milionu eur na záchranu. Celkem behem posledních 12 mesícu ztatila akcie -98%.
Významné krachy akcií bank ve finanční krizi USA 2007 - 2008 : Krach banky a akcie Northern Rock PLC : V únoru 2007 byl historicky nejvyssí kurz akcie 18.75 euro. Northern Rock byla 5. nejvetsí britská hypotéková banka. V rámci financní krize roku 2007
utrpela stamilionové ztráty s nemovitostmi , kdy mnozí klienti nebyli schopni spláceti promenlivé a vyrostlé úroky za kredit a banky kvuli obavám ze zvýsených rizik omezily úvery mezi sebou.
V kvetnu 2007 nastal pokles kurzu akcie -80%. Banka musela nekolikrát prosit o nouzový kredit státní Bank of England , protoze klienti stáli ve frontách
pred filiálkami banky a ve strachu o peníze vsechny peníze vybírali a vybrali z banky 15 miliard euro. Britská vláda banku zachranovala státními kredity celkem za 30 miliard euro.
Chef banky , kdyz krachující banku opustil , dostal za ten malér 955.000 euro odskodné. V polovine zárí 2007 musela banka vyplatit 40 milionu liber dividendy na majitele proritních akcií a
na dividendy na majitele kmenových akcií uz nezbyly peníze. Jen za den 14.9.2007 pokles kurzu -30% , 17.9.2007 -40% , 1.10.2007 -15%. Ruzní investori pak projevili zájem tu banku koupit ,
nebot její akcie byly extrémne levné a tak za 10 dní od 1.10. do 11.10 vyrostla akcie +160%. 19.11.2007 pokles -20% , 20.11.2007 -38%. Mezi temi propady se s dobrými zprávami nekolikrát kurz zase silne zotavil.
Za rok 2007 zbyla ztráta banky 211 milionu euro.
A v únoru 2008 byl nejnizsí kurz roku 0.42 euro. To je celkový propad kurzu -98% za rok. Banka NorthernRock byla v únoru 2008 zestátnena a zmizela z burzy a tretina zamestnancu banky bude propustena.
Klienti stáli pred filiálkami fronty znova a vkládali peníze zas do banky , protoze jim byl slíben úrok 6.5% na 1-rocní vklad.
Krach investicní banky Bear Stearns : Pátá nejvetsí americká investicní 85 let stará banka Bear Stearns se ocitla v krizi kvuli problémum na úverových trzích. V léte 2007 zkrachovaly dva zajistovací fondy
s miliardami dolaru , které Bear Stearns spravovala. Bear Stearns, má více ztrátových hypotecních dluhopisu nez jiné banky. Banka zádala FED o nouzové financování.
Od ledna 2007 akcie celý rok pomalu ale jiste padaly z maxima 18.1.2007 za 172.61 dolaru na minimum 17.3.2008 za 2.84 dolaru. To je propad -98% za 14 mesícu. Jen za 1 den, pátek 14.3.2008 se propadl kurz -50%
a dalsí den po tom v pondelí 17.3.2008 na to propad -90% za jediný den. Hned druhý den, v úterý 18.3.2008 akcie +70% vyrostla , nebot banka J.P. Morgan Chase chtela banku Bear Stearns koupit za 2 dolary na akcii ,
po této zpráve ale spekulanti vyhnali kurz na 8 dolaru a tak musela banka JP Morgan pak nabídnout 10 dolaru za akcii. Nejvetsí akcionári , pan James Cayne se 7% akcií banky a Joe Lewis s 8% akcií banky vsak snazí prevzetí banky zabránit ,
nechce se jim prodat levne. Nakonec James Cane jeho prodal a beze ztráty za 10,80 dolaru. Joe Lewis prodat nemuze , má nákupní kurz nad 50 dolaru. A 18.4.2008 uz má banka J.P.Morgan Chase nakoupeno 50% akcií Bear Stearns.
Bohuzel má mnoho zamestnancu banky nakoupeno akcie za vysoké kurzy jako zajistení na duchod a dnes nechtejí prodávat u 10 dolaru se ztrátou.
Velká hypotéční banka IndyMac Bancorp Inc. krachuje :
Švindl s hypotékami , švindl s akciemi , vytunelování bank a zaplatí to stát z daní obyvatel. 17.7.2008 : Americký Federální úrad pro vysetrování FBI vysetruje v dnesní financní krizi
kvuli podezrení z podvodu a z insider obchodu s akciemi 21 financních institucí , mezi nimi IndyMac , Countrywide Financial a Investmentbank Bear Stearns. Vysetrovány jsou podniky , hypotécní banky , investicní banky a hedgefondy.
Je vysetrováno také 1400 lidí : zamestnanci a vedoucí bank , spekulanti , brokers , analytici , odborní znalci.
3. nejvetsí bankovní bankrot v historii USA po kolapsu Continental Illinois National Bank & Trust roku 1984 a po pádu First RepublicBank Corp. roku 1988. Banku IndyMac Bancorp Inc. zalozili v roce 1985 žid David Loeb a ital Angelo Mozilo , kterí stáli i u vzniku dalsí velké hypotécní banky Countrywide , kterou na pokraji krachu roku 2008 prevzala Bank of America.
Kalifornská banka IndyMac Bancorp Inc. ( IMB ), domovem ve meste Pasadena , je 7. nejvetsí hypotécní banka USA. Hypotéku dostal kdekdo bez problému a bez jakékoliv jistoty , ze kredit kdy zaplatí.
Behem realitního boomu vydelala banky stovky milionu dolaru behem pár let. Senátor Charles Schumer koncem cervna 2008 zpochybnil schopnost banky vydrzet krizi. V dusledku toho v následujících 11 dnech lidi z banky vybrali 1,3 miliardy dolaru.
Banka se zhroutila pod náporem vkladatelu , kterí ve strachu krachu vybírali své úspory. Klienti si mohli vybrat ze svých úctu maximálne 100 tisíc dolaru , které byly pojisteny proti ztráte a od pojistovny zaplaceny.
Kdo mel více nez 100.000 dolaru v bance , ten obnos nad 100.000 dolaru ztratí , to je 10 tisíc klientu , kterí ztratí 1 miliardu dolaru. Prípad banky Indymac ukazuje , co dokáze udelat s bankou panika mezi klienty ,
kterí se najednou rozhodnou vybrat své úspory.
Státní instituce Federální spolecnost pro pojistení vkladu FDIC banku Indymac prevzala i s jejím dluhem 8 miliard dolaru 12.7.2008 a 14.7. ji otevre pod novým názvem IndyMac Federal Bank. FDIC pak bude pro banku hledat kupce.
Bude propusteno 3800 zamestnancu banky , to je polovina vsech zamestnancu. Dnes je 90 amerických bank v potízích a hrozí jim krach. 14.8.2008 byl ukoncen obchod na burze s akcií IndyMac Bancorp Inc. ( IMB )
pri kurzu 0,13 dolaru. To je propad kurzu z 36,66 dolaru 5.6.2007 na 0,13 dolaru 14.7.2008. To je ztráta -99,65% za 1 rok a 1 mesíc. Akcie padala uz od cervna 2007 jako i americké indexy, jenze indexy padaly pomalu a jen -22%.
Fannie Mae ( FNM ) = Federal National Mortgage Association , zalozena státem USA 1938 a státem podporovaná a pak privatizovaná = byly vydány akcie.
Největší americký a největší hypotéční ústav světa.
Akcie Fannie Mae spadla behem roku od 2007 z 70,57 dolaru do 8.9.2008 na 0.65 dolaru , to je ztráta 99.0% za 1 rok. Veliká okno ( mezera , gap ) v kurzu se vytvorilo z pátku 5.9. ( záver 7.05 dolaru ) na pondelí 8.9.
( otevrení 1.91 dolaru ) , to je pokles -73% a behem pondelí spadla akcie na 0.65 dolaru , to je propad -66% za den , nebo od close pátek 7.04 dolaru do low pondelí -91%. 8.9. byl nejnizsí kurz uz jen 0.65 dolaru.
Banka byla zachránena 8.9. od vlády USA , za týden akcie presto spadla na 0,35 a za dalsí týden vyrostla na 1,85 dolaru.
Freddie Mac ( FRE ) = Federal Home Loan Mortgage Corporation , zalozily Spojené Státy 1968 a pak privatizace , to znamená byly vydány akcie. Druhý největší americký hypotéční ústav.
Akcie Freddie Mac ( FRE ) spadla behem roku od 2007 z 67,20 dolaru do 12.9.2008 na 0.45 dolaru , to je ztráta 99.3% za 1 rok. Veliká okno ( mezera , gap ) v kurzu se vytvorilo z pátku 5.9. ( záver 5.10 dolaru )
na pondelí 8.9. ( otevrení 2.50 dolaru ) , to je pokles -51% a behem pondelí spadla akcie na 0.65 dolaru , to je propad -74% za den , nebo od close pátek 5.10 dolaru do low pondelí -87%. 12.9. byl nejnizsí kurz uz jen 0.45 dolaru.
Banka byla zachránena 8.9. od vlády USA , za týden akcie presto spadla na 0,25 a za dalsí týden vyrostla na 2,00 dolaru.
Hypotéční ústavy Fannie Mae a Freddie Mac kupují hypotéky od hypotéčních bank a promenují je v obligace , címz poskytují peníze a stabilitu trhu s nemovitostmi a jsou oporou hypobank.
Hodnota amerických nemovitostí i hypotécních obligací klesá a tak tyto ústavy mají problémy uchovat si dostatecné mnozství kapitálu. Problémem je velký pocet vyvlastnených hypotécních nemovitostí ,
které majitelé hypoték nedokázou splácet , protoze vzali kredit s nepevným úrokem 1% +X roku 2003 a pak jim úrok vyrostl na 5,25% +X roku 2006. Zatim stojí mizerná funkce FED a Alan Grínšan pozde a extrémne menit úroky.
Fannie a Freddie zarucují víc jak 40% hypoték v USA a hodnota nemovitostí , které byly jistina pro tyto hypotéky, poklesla hluboko pod výsi hypoték. 13.7.2008 oznámila americká vláda ,
ze bude tyto 2 banky miliardovým kreditem podporovat , protoze jejich bankrot by ohrozil hospodárství USA. Nakonec jsou to státní instituce , které mají akcie na burze , tedy jsou instituce i zcásti majetkem akcionáru.
Fannie Mae a Freddie Mac kupují kredity na nemovitosti od malých bank a garantují - pojistují zaplacení kreditu a pak prodávají svazky tech kreditu investorum. Celkem maji na starosti témer polovinu amerických hypotécních kreditu ,
tedy hypotéky za 5,3 biliony dolaru = americky 5,3 triliony dolaru = 3,3 biliony euro. Mnoho kreditu vsak od lidí nebude zaplaceno a tak maji Fany a Fredy jako pojistovny roku 2008 ztrátu 10 az 70 miliard dolaru , kterou by mohl platit stát z daní.
8.9.2008 americká vláda rozhodla , ze budou banky Fannie Mae a Freddie Mac zestátneny , tim ze stát koupí prednostní akcie , kmenové akcie jsou nejisté , ale dluhopisy bank zustanou platné.
Toto zachránení Fannie a Freddie muze státi lid platící dane 300 miliard dolaru , to je americky 300 million dollars a mohou proto být i zvýseny dane.
Krach investmentbank Lehman Brothers Holdings Inc. ( LEH ) . To je nejvetsí krach americké banky a podniku v historii USA. Burzovní hodnota banky byla v únoru 2007 pres 50 miliard dolaru.
Roku 1844 se z bavorské obce Rimpar u Würzburgu vystehoval žid Heinrich Lehmann do Ameriky. Otevrel si v Montgomery , Alabama obchod s bavlnou.
Pak prijeli i bratri , židi Emanuel Lehmann a Mayer Lehmann a pojmenovali firmu Lehman Brothers. Roku 1865 se stehovali do New Yorku a zacali obchodvat s obligacemi a to je jejich hlavní cinnost dodnes.
Kdyz byla banka v krizi , 1984 ji koupil American Express. 1994 vydali vlastní akcie LEH a stali se zas samostatná investicní banka a chef se stal Richard Fuld a je jim dodnes. Roku 2007 to byla 4. nejvetsí investicní banka USA.
Její chyba byla prilis veliká investice do cenných papíru krytých hypotékami Alt-A a s temi první tri kvartály 2007 utrpela ztráty 10 miliard dolaru.
Richard Fuld premenil banku z obchodníka s bezrizikovými dluhopisy na spekulanta na dluh s pákou 1:30 s riskantními kreditními deriváty a to byl konec banky v subprime krizi.
Akcie spadla z 86.18 dolaru 7.2.2007 na 3.17 dolaru 12.9.2008 , to je ztráta 96.3% za 19 mesícu.
Etrémní propady akcie byly 8.9.2008 -20% , 9.9. -46% , 11.9. -48% , 15.9. -94,2% , 16.9. +42,9% , 17.9. -43,0% , 18.9. se prestalo s akcií LEH obchodovat , banka vyhlásila konkurs a insolvenci , aby nemusela platit desítky miliard dolaru dluhu.
Zamestanci investicních bank dostávají brzy po absolvování vysoké skoly uz plat 8.000 dolaru za mesic , za to pracují casto i 100 hodin týdne. Investicní banky vydelávají hlavne prací svých zamestnacu spekulujících s cimkoliv
a kdekoliv na dluh s pákou az 1:40 a jednou je zle a banky nemohou dluhy zaplatit. Budovy a zarízení Lehman Brothers kupuje britská banka Barclays za pouhé 1,75 miliard dolaru a dluhy nebyly prevzaty. Tim muze polovina bývalých zamestnancu
nyní pracovat pro Barclays.
American International Group Inc. ( AIG ) krach. Od devadesátých let do 2007 nejvetsí pojistovna sveta s 116.000 zamestnanci v 130 zemích sveta roku 2007. Pojistovnu American International Group zalozil roku 1919
pan Cornelius Vander Starr v Shanghaii. Pojistovna se zacala roztahovat po Asii a Evrope a nakonec v USA. 1962 se stal chefem Maurice R. Greenberg a vybudoval postupne nejvetsí pojistovnu sveta , nejvyssí hodnota pojistovny
na burze byla kolem 214 miliard dolaru v prosinci 2000 a tehdy byl historicky nejvyssí kurs akcie 103,75 dolaru . Dobrá povest pojistovny koncí 2005 kvuli falsovaným bilancím a pan Greenberg po 43 letech proto odstoupil.
Chefem se stal Martin Sullivan a ten riskoval s pojistením kreditu na nemovitosti Credit Default Swaps ( CDS ). AIG pojistila pochybné riskantní kredity za 450 md. dolaru a má závazky 972 md. dolaru zajistené jmením 1000 md. dolaru.
A jak úroky kreditu rostly a ceny nemovitostí klesaly ,
lidi nebyli schopni kredity platit a banky zabavené nemovitosti tezko prodaly , jeste se ztrátou. Subprime krize prinesla pojistovne ztráty 5 md. dolaru poslední kvartál 2007 a za 3 kvartály 2008 ztráty 19 md. dolaru.
Ale s krachem AIG by ztratily miliony Americanu duchod. Tedy 16.9. americká vláda a centrální banka FED slíbily AIG kredit 85 md. dolaru a za to chce FED 79,9% akcií od AIG. Soucasne dostala AIG nového chefa.
Od ríjna 2007 z kurzu 70 dolaru akcie stále klesá a nejvíce od 8.
zárí 2008 , 15.9. -61% , 16.9. -21% , 17.9. -45% , 18.9. +31% , 19.9. +43%. Akcie klesla az na 1,25 dolaru dne 16. 9. a tehdy pojistovna stála na burze jen 3,4 miliard dolaru, to je propad akcie -98,8% od 2000 do 2008.
Washington Mutual Inc. WM , WaMu . Nejvetsí americká sporitelna byla zalozena roku 1889 v Seattle , Washington , USA. Behem let vyrostla nákupy jiných penezních ústavu na nejvetsí sporitelnku v USA.
Nezaplacené kredity prevázne na nemovitosti jí zle ublízily. Utrpela v prvních trech kvartálech roku 2008 ztrátu 7 miliard dolaru.
Akcie spadla z 46.38 dolaru 28.12.2006 na 1.50 dolaru 16.9.2008 , to je ztráta -96.7% za 20 mesícu. Extrémní propady akcie byly 14.7.2008 a to -42% , 8.9.2008 -36% , 9.9.2008 -30% , 15.9. -27% , 16.9. -25%.
Od 18.9. se spekuluje , ze by sporitelna mohla býti prevzata a hlavne se myslí od banky Citigroup. A tak akcie rostla 18.9. +64% a 19.9. +63%. Dalsí týden se zájem o záchranu ztratil. Od pondelí 22.9. do ctvrtka 25.5. spadl kurz akcie na polovinu ,
ve ctvrtek na 1,69 a v pátek 26.9.2008 spadl kurz -90,5% na 0,16 dolaru a po zavrení burzy na 0,01 dolaru. To je ztráta -99,98% za 20 mesícu.
Nejvetsí sporitelna USA zkrachovala a byl to nejvetsí krach financní instituce v historii USA. Cenné zbytky sporitelny nakoupí 3. nejvetsí banka USA - JP Morgan Chase
( JPM ) za pouhých 1,9 miliard dolaru a s poctem klientu a trzbou muze se pak státi 1. nejvetsí bankou USA. Klienti mající peníze ulozeny ve sporitelne WaMu , nic neztratili. Ztrácí jen akcionári a instituce , které sporitelne pujcily peníze.
Krach akcií a pak hned rally akcií 15.7. - 18.7.2008 : lidi nechteji dnes uz bedovat nad propady akcií pod vlivem podvodníku , kterí spekulují na pokles kurzu a pak oznámí rating prodat. FBI zacalo vysetrovat podvody a SEC omezila spekulace
na pokles u financních akcií.
Úterý 15.7.2008 : Akcionári v panice rychle prodávají financní akcie. Akcie Fannie Mae ztrácí behem dne -26% , Freddie Mac -32% , US Bancorp -18% , Fortis -18% , Commerzbank -5% , UBS a Royal Bank of Scotland ztrácí -4%.
Streda 16.7.2008 : Akcie bank dosáhly ten nejvyssí jednodenní rust vsech dob v historii. Ti osli , co prodávali vcera v panice akcie bank by se mohli dnes zfackovat. Díky tomu , ze banka Wells Fargo dosáhla vyssi zisk za 2. kvartál ,
nez se cekalo , zacly se masivne nakupovat akcie vsech amerických bank.
Za jediný den 16.7.2008 vyskocily akcie Wells Fargo +26% , Citigroup +13% , Bank of America +22% , US Bancorp +18% , Fannie Mae +31%, Freddie Mac +30% , Wachovia +16% , Lehman Brothers +26% , Merril Lynch +13% , Morgan Stanley +13% ,
J.P. Morgan Chase +16% , ale i General Motors +16% a Ford +18% a index Dow Jones +2,5%.
Ctrvrtek 17.7.2008 : Bank of America +19% , Citigroup +11% , Barclays +11% , Royal Bank of Scotland +9%.
Pátek 18.7.2008 : Wells Fargo +0,1% , Citigroup +17% , Bank of America +4% , US Bancorp +3% , Fannie Mae +22%, Freddie Mac 10+% , Wachovia -3% , Lehman Brothers +1% , Merrill Lynch +0,6% , Morgan Stanley +0,7% , J.P. Morgan Chase -1.9% ,
Barclays +6% , Royal Bank of Scotland +7% , HBOS +6%.
Za poslední 3 dny tak udelaly akcie Wells Fargo +40% , Citigroup +46% , Bank of America +52% , US Bancorp +45% , Fannie Mae +107%, Freddie Mac 112+% , Wachovia +84% , Lehman Brothers +67% , Merrill Lynch +38% , Morgan Stanley
+35% , J.P. Morgan Chase +41% , Barclays +34% , Royal Bank of Scotland +38% , HBOS +27%.
15.9.2008 - 19.9.2008 : Propad kurzu v pondelí , úterý a stredu kvuli krizi bank a pojistoven a váhaní ve ctvrtek : Akcie Lehman Brothers spadla v pondelí -94,2% , v úterý +42,9% , ve stredu -43,0%.
Akcie AIG spadla v pondelí -60,8% , v úterý -21% , ve stredu -45%.
Exploze kurzů v pátek 19.9.2008 :
Od 9.00 do 20.00 hod. rostl muj fond z 15 akcií +11,78%. Zatimco indexy : DAX +5,56% , MDAX +5,38 , SDAX +4,47% , TecDAX +5,05% , Eurostoxx50 +8,40% , FTSE100 +8,84% , rakouský ATX +11,50% , ruský RTX +28,97% ,
spanelský IBEX35 +8,71% , ceský CTX +11,45% , Nikkei +3,76% , Hang Seng +9,61% , ShanghaiB +9,82% , Dow Jones +3,35% , Nasdaq +2,81% , S&P500 +4,02%.
To je muj nejuspesnejsi den v historii = +10.886 euro za 1 den.
Jednotlivé akcie mi ve stredu na burze Frankfurt vyrostly : Citigroup +42,3% , Bank of America +34,3% , HBOS +26,8% , Royal bank of Scotland +19,6% , Barclays +12,5% , Banco Santander +9,6% , Banco Bilbao +9,1% , Vossloh +9,4% ,
Demag Cranes +8,8% , Rheinmetall +8,8% , Siemens +8,2% , Daimler +6,6% , CEZ +5,9% , Solon +5,0% , Adidas +4,4%. Jiné akcie rostly za 1 den : Freddie Mac +81,8% , Washington Mutual +54,1% , AIG +43,1% , Fannie Mae +40,8% , Merril Lynch +33,7% ,
UBS +31,7% , Wachovia +29,3% , Goldman Sachs +20,2% , Morgan Stanley +20,7% , Commerzbank +20,0% , Erste Bank +18,6%.
To byla prý ta nejsilnejsí denní rally akcií posledních 6 let 19.9.2008. Totiz predstavitelé státu a centrálních bank se ve ctvrtek 18.9. v 15 hodin dohodli masivne zásobit domácí i zahranicní financní trhy penezi ,
aby zabránili dalsím krachum bank a pojistoven , pro USA bylo slíbeno nejprve 180 miliard a pak 700 miliard dolaru. Soucasne bylo zakázáno prodávat na prázdno vypujcené akcie bank a pojistoven spekulujíce
na pokles kurzu v USA , Britanii , Nemecku , Australii a jinde , v Britanii od 19.9.2008 az do 31.1.2009.
Mnozí spekulanti a hedgefondy si akcie vubec nevypujcily = "naked short selling" , ale vyuzili casový rozdíl k dodání papíru a prodali akcie dríve , nez jim byly pujceny , tim se spekulovalo na pokles s nekolikrát vyssím poctem akcií ,
nez jich bylo pujcitelné. A za 3) byla zalozena záchranná spolecnost pro banky a pojistovny "bad bank" , která by prevzala od nich problémové kredity
a po case je zas prodala dál i s úroky. Taková záchranná spolecnost uz existovala od 1989 do 1996 , Resolution Trust Corporation , RTC. Byla financována od ministerstva financí USA a prevzala shnilé kredity
za 394 md. dolaru od 747 fin. institucí a poskytovala výhodné kredity. Po 7 letech zakoncila RTC cinnost a stálo to danové poplatníky jen 75 md. dolaru.
Ve stredu 29.10.2008 rostl muj fond z 15 akcií +13.17%. Jednotlivé akcie na burze ve 20 hodin Frankfurt rostly : HBOS PLC +27.96% , CEZ AS +23.05% , Vossloh +18.45% , Siemens +18.06% , Daimler +18.01% , Demag Cranes +17.59% ,
BBVA Bco.Bilbao.Vizc. +11.31% , BANK OF AMERICA +10.12% , Barclays +9.91% , Adidas +9.29% , Royal Bank of Scotland +8.96% , Citigroup +8.37% , Solon +7.21% , RHEINMETALL +6.52% , Banco Santander Central Hispan. +6.20%.
Ten den rostly indexy : DAX -0.31% , Tec DAX +4.90% , PX +13.16% , Dow Jones -0.82% , Nasdaq100 +0.35% , Eurostoxx50 +5.61% , Ibex35 +9.42% , FTSE100 +8.05%. Ceský index PX mel ten den nejsilnejsí rust roku 2008 a 3. nejsilnejsí od otevrení burzy 1993.
Krach akcie a záchrana banky Wachovia Corporation ( WB ) , hl. sídlem Charlotte , North Carolina. V roce 1753 moravstí vysídlenci v USA v Severní Karolíne koupili rozsáhlé území a kolonii ,
kterou tam postavili nazvali Wachau podle kraje u Dunaje západne od rakouského mesta Krems , pak se zmenilo jméno na Wachovia. Roku 1879 byla ve meste Winston-Salem , North Carolina zalozena banka Wachovia National Bank.
Ta rostla a nakupovala jiné banky , napríklad First Union , CoreStates , Money Store , Metropolitan West Securities , SouthTrust , Golden West , A.G. Edwards , az se stala 4 nejvetsí bankou USA se 120.000 zamestnanci.
Nejvyssí kurz v historii byl 96.81 dolaru 5.11.1998 a nejvyssí hodnota banky na burze v puli roku 2006 po sloucení s Golden West byla 117 miliard dolaru.
Nákup banky Golden West Financial Corp. za 25 miliard dolaru prinesl riskantní kredity za 122 miliard dolaru a ty nezaplacené hypotéky prinesly ztrátu 10 miliard dolaru za 1. polovinu roku 2008.
Chef banky byl vymenen za jiného a byl hledán investor , který by banku koupil , sama nemela sílu prezít.
Akcie z vrcholu 60.04 dolaru 28.4.06 klesla na 10.00 dolaru v pátek 26.9.08 , jen v pátek ztratila -26% , nejhlubsí kurs v pondelí 29.9.08 byl 0.75 dolaru , to je propad -92.5% od záveru v pátek do minima v pondelí a propad -98.7% od 28.4.06.
V pondelí 29.9.2008 bylo oznámeno , ze díly banky Wachovia koupí Citigroup za 2 miliardy dolaru výmenou akcií a 3/4 ztrát z nezaplacených hypoték hradí stát USA. Akcie nereagovala moc.
V pátek 3.10.2009 bylo oznámeno , ze banku Wachovia koupí celou Wells Fargo za 15 miliard dolaru bez pomoci státu a kapitál na to získá Wells Fargo vydáním nových akcií za 20 miliard a akcie od ctvrtecního záveru 3.91
vyskocila v pátek +63.7% na denní maximum 7.05 dolaru. Na Citigroup nezbyde nic.
KRACH + ZÁCHRANA Hypo Real Estate - München , holding a banka. Banka vznikla oddelením od HypoVereinsbank Mnichov roku 2003 za úcelem financování firemních nemovitostí kredity a hypotékami.
HypoVereinsbank ( bez Hypo Real Estate ) byla prevzata od Unicredito Italiano. HypoVereinsbank vznikla sloucenim roku 1971 Hofbank = Bayerische Staatsbank z r. 1780 a Vereinsbank z r. 1869 a pripojenim roku 1998 k Hypo Bank z r. 1835.
Nejvyssí kurs akcie 58.32 euro byl 7.4.2006 a pak uz to slo 2,5 roku z kopce. Roku 2007 se koupila nemecká banka s registrací v Irsku - Depfa ( z roku 1922 ) a ta prinesla miliardové ztráty s nezaplatitelnými kredity v rámci subprime krize.
Velký denní propad akcie -38.8% nastal dne 15.1.2008 , kdyz bylo oznámeno , ze bude odepsána ztráta 390 milionu euro s bezcenými cennými papíry z USA. V nedeli 28.9.2008 Hypo Real Estate banka oznámila ,
ze nemuze platit dluhy a stála pred konkurzem a insolvencí. Dlouhodobé , hlavne americké projekty byly krátkodobe financovány pujcenými penezi a to po ztráte duvery mezi bankami v krizi prestalo býti mozné.
V pátek 26.9.2008 byl záverecný kurs akcie 13.49 euro a v pondelí 29.9. nejhlubsí kurs 3.30 euro , to je denní propad -75.5% a od maxima z 7.4.06 propad -94.3%. V poslední minute pred krachem 29.9.2008 se dohodla nemecká vláda
a banky a pojistovny , ze pomohou rucit za výpadky 35 miliard euro pujckou , nebo i uhrazením ztrát , hlavne z daní obyvatel. Pak uz akcie rostla. Ve ctvrtek 2.10. pozde vecer EU komise schválila plán pro záchranu HRE a akcie v pátek 3.20.
vyskocila na maximum 8.47 euro ze ctvrtecního záveru 5.11 euro , to je denní rust +65.7% a od pondelí za 4 dny vyrostla akcie +156.6%. V sobotu 4.10. kazisveti z Deutsche Bank oznámili , ze 35 miliard nebude stacit a ze do konce roku 2009
muze HRE potrebovat 2008 50 miliard a 2009 100 miliard euro kredit na záchranu. Nekteré banky tedy zrusily slib a pujcit nechtely nic. Krach hrozil znova. A tak v 1 hodinu v noci z nedele na pondelí vláda a banky dohodly , ze pujcí 50 miliard letos
a ze tech 100 miliard na pristí rok asi neni pravda. V pondelí 6.10. se akcie presto propadla -54% na 3.45 minimum , záver byl 4.70 a jeste za 4 dny v pátek byl záver 4.13 euro.
Malovaný obraz burzy New York , NYSE , Wall Street , Stock Exchange
