Akcie a investice , krachy , velká finanční krize bank roku 2007 - 2008 - 2009.
Recese 2009, pokles hospodářství, ekonomiky, HDP hrubý domácí produkt rostl nebo klesl roku 2009 v zemích : Čína +8.4% , Polsko +1.7% , USA -2.4% , Španělsko -3.7% , Velká Británie -4.3% ,
Česká Republika -4.4% , Německo -5.0% , Slovensko - Slovenská Republika -5.0%.
GDP gross domestic product growth 2009 : BIP Bruttoinlandsprodukt Wachstum 2009 : China +8.4% , Poland +1.7% , USA -2.4% , Spain -3.7%, Great Britain -4.3% , Czech Republic -4.4% , Germany -5.0% , Slovakia - Slovak Republic -5.0%.
Rok 2009, to byla ta nejvetsí recese od 2. svetové války a roku 2009 muze býti recese, klesat hospodarstvi, ekonomika jeste ve Španělsku, pokles -3.7% roku 2009 byl malý, tedy má Spanelsko nárok jeste na pár procent poklesu roku 2010.
Černý pátek na burze Praha : Pražskou burzu v pátek 10.10.2008 kvuli globální financní krizi postihl nejrozsáhlejsí výprodej akcií v moderní historii. Hlavní index PX ztratil ten den -14,94%
a to je ta nejvetsí denní ztráta od zahájení obchodu nové burzy v roce 1993. Index uzavrel na 888,5 bodu , tedy ctyrletém minimu , tam byl jiz v ríjnu 2004. Od pocátku roku 2008 index klesl o více ne -51%,
to je také rekordní pokles za 10 mesícu. Burza Praha 10.10.2008 zastavila obchodování s peti akciemi , coz se zatím nikdy nestalo, byly to akcie Erste Bank , VIG Wiener Staedtische Versicherung , AAA Auto ,
CME-CETV a Orco Property. Akcie Erste Bank a VIG se toho dne neobchodovaly na jejich domovské burze Víden , takze prazská burza obchod také prerusila. Pány v Rakousku napadlo dokonce , ze by mohli zastavit obchodování
s nejakou akcií hned pri propadu -10%. Obchodování s akciemi autobazaru AAA Auto, Orco Property a akciemi CME-CETV-Central European Media burza pozastavila kvuli cenovému výkyvu pres -20%.
A jak se akcie behem jednoho dne propadly : CETV -29,25% , Orco Property -22,82% , Erste Bank -22,20% , Pegas Nonwovens -17,44% , Unipetrol -15,99% , Komerční Banka -14,77% , ČEZ -13,67% , Telefonica O2 -13,24% ,
VIG Versicherung -12,35% , AAA Auto -8,64% , Philip Morris -8,35% , ECM -8,18% , Zentiva -3,86% , NWR -2,62%. Takový propad akcií byl silne prehnaný a tak pri dlasím znovuotevrení burzy v pondelí následovala : Velká exploze kurzu 13.10.2008. V nedeli 12.10.2008 se dohodli financní ministri velkých prumyslových zemí , ze pomohou kazdý zvlást velkým bankám své zeme kreditem a nákupem akcií banky od 40 miliard euro Italie ,
100 md. EUR Spanelsko , 200 md. liber Britanie , 480 md. EUR Nemecko , az do 700 md. dolaru USA a budou rucit za riskantní kredity klientu banky za dalsí stovky miliard euro. Soucasne dosadí do bank kontrolory a omezí mzdy
a bonusy bankéru a zkrátí dividendy akcionáru. Na to nebudou centrální banky zádné nové bankovky tisknout , ale budou to jen úcetní peníze jako poznámky na kontech. V USA pomoc od státu mohou vzíti banky : Citigroup , Bank of America ,
Goldman Sachs , Wells Fargo , JP Morgan Chase , Bank of New York Mellon , State Street , Merrill Lynch , Morgan Stanley. Ostatní nemocné banky musí vyjednávat s vládou , nebo jeste zkrachují.
A tak v pondelí 13.10.2008 akcie po celém svete explodovaly , mnohde to byl nejvyssí denní rust posledních 20 let : Index Dow Jones rostl +11.1% , Nasdaq100 +12.6% , PX +10.5% , DAX +13.8% , MDAX +13.7% , TecDAX +17.7% , ATX +12.8% ,
IBEX35 +10.6% , FTSE100 +8.3%. A akcie rostly : ČEZ +11.1% , Erste Bank +15.1% , Telefonica O2 +12.5% , české šrot akcie rostly i 21% , 25% a 30%. V EU a USA rostly akcie Adidas +15.9% , Siemens +16.2% , Daimler +19.6% ,
Demag Cranes +21.3% , Solon +29.4% , Citigroup +21.3% , ING Groep +27.2% , General Motors +33.1% , Conergy +34.6% , Hypo Real Estate +39.9% , Aareal Bank +36.1% , Morgan Stanley +87.0%.
Také moje portfolio zaznamenalo jednodenní rally , muj fond z 15 akcií rostl toho dne +12.5%.
Jeste jeden rekord byl v pátek 10.10.2008 dosazen = Na mnohé ceské financní webstránky se dívalo tolik moc lidí , jako nikdy predtim v historii. Co hledali lidi v pátek na financních webstránkách ? To by mne moc zajímalo.
Chteli najít radu, zda akcie prodat , nebo koupit ?? Nebo se chteli vyzpovídat , ze jim kapitál od 2007 do dnes spadl na polovinu ?? Jiste se lidem uleví , kdyz se vyzpovídají. A pak si uvedomí , ze neni zle , vzdyt dokud jeste zijem ,
je vsechno oukej. A kapitál a akcie spadlé na polovinu -50% potrebují do plus jen asi +98% a tento rust mohou dosáhnout uz za 1 mesíc. Tak jako v listopadu 2002 rostly mnohé hlubokospadlé akcie za 1 mesíc +110% a rázem se dostaly do plus
i akcie spadlé na 1/100 a prikpoupené za stejnou sumu koncem ríjna 2002. Nebot akcie spadlé na 1/100 a prikoupené za stejnou sumu , jsou pak spadlé vzdycky jen na 1/2 a potrebují do plus jen asi +98% a to mohou snadno udelat uz za 1 mesíc.
Taky si kazdý musí uvedomit , zda je , nebo bude investor nebo trader , nebo oboje soucasne. Protoze trader koupí jakýkoliv hnuj , který roste a pri propadu -10% az -15% nebo na dluh s pákou 1:10 pri propadu -1% az -1,5% vsechno rychle prodá ,
zcela lhostejné zda prodá se ztrátou nebo s výdelkem. Zatimco investor si koupí na léta levné akcie od zázracných podniku s rostoucim ziskem a nestará se o to , co akcie pak delá. Investor neprodává se ztrátou ,
nebot za tim úcelem ty akcie nekoupil. Kdyz spadne akcie levná od rostoucího podniku na polovinu -50% , pak se o tom investor ani nedoví. Ale jestli má peníze na konte , pak je rád , kdyz mu spadla akcie na polovinu a tu vloni levnou
muze letos extra levnou prikoupit.
Roku 2008 muj fond nerostl vubec , ale byla ta nejvetsí financní krize od roku 1930 a to omlouvá. Nebot jako stálý velký optimista nikdy nespekuluju na pokles kurzu a moje portfolio bylo ze 100% samé akcie ,
z toho polovina akcie bank a ty hluboko spadly. Ale roku 2008 jsem dostal 4.400 euro netto dividendy , tedy bych se uzivil , pri 366 euro mesicne. Velkou chybu jsem delal koncem 2007 a pocátkem 2008 ,
ze jsem kupoval jen akcie britských bank BCS , RBS a HBOS. Pritom jsem mel strídave nakupovat akcie bank BCS , RBS , BAC , C , BSCH , BBVA a míti na kazdé z tech 6 bank stále stejný kapitál , nikde víc.
HBOS akcie jsem nemel kupovat , stacily 2 banky Británie. Ovsem na 2007-2008 se myslelo , ze dolar bude stále slábnout a libra bude stále silná jak euro. A banky Spanelska jsem zacal kupovat poprvé v zivote az koncem léta 2008 , kdyz se zjistilo ,
ze ty budou ve financní krizi profitovat. Spanelské banky BSCH a BBVA nakupovaly levne pod 2 miliardy euro celé malé banky Britanie a USA , cimz získaly prístup k desítkám miliard euro na kontách klientu a pritom
za ztráty z nezaplacených kreditu klientu za desítky miliard euro rucily státy Britanie a USA a ne ty spanelské banky. Muj fond - moje portfolio bylo koncem 2008 z 15 akcií : ČEZ , Adidas , Daimler , Siemens ,
Solon , Demag Cranes , Rheinmetall , Vossloh , Bank of America , Citigroup , Barclays , Royal Bank of Scotland , HBOS , Banco Santander Central Hispano , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.
Rally 24.11.08 : V noci na pondelí 24.11.2008 byla zachránena americkou vládou vloni nejvetsí banka Citigroup , kdyz byla akcie behem roku spadlá na 1/18 a -94% , akcie Citigroup se zacala prodávat uz +30% nad záverecným kurzem minulý den ,
rychle jsem ji prikoupli na burze Frankfurt a pak dosáhla jeste do záveru na burze New York +57.82%.
Moje portfolio z 15 akcií rostlo ten den +11.76% a moje akcie na burze Frankfurt rostly do 20 hodin : Citigroup Inc. +49.32% , Bank of America Corp. +25.44% , HBOS PLC +17.86% , Daimler AG +16.06% , Siemens AG +13.80% , Solon AG +12.38% ,
Demag Cranes AG +10.29% , Barclays PLC +9.62% , Banco Santander Central Hispano SA +8.91% , Vossloh AG +8.74% , Adidas AG +8.28% , CEZ AS +7.50% , Banco BilbaoVizcaya Argentaria SA +7.46% , Royal Bank of Scotland PLC +5.85% , Rheinmetall AG +4.94%.
Indexy rosty : PX +6.34% , DAX +8.29% , TecDAX +6.75% , Dow Jones +4.93% , Nasdaq 100 +6.33% , FTSE 100 +9.84% , IBE 35 +8.30%. Eurostoxx50 +9.90%. To byl nejvyssí denní rust kurzu amerických bank v historii a nejvyssí 2-denní rust
indexu Dow Jones od ríjna 1987 a 2. nejvyssí rust indexu Eurostoxx50 v historii.
Run on the bank, bank run, běh na banku vzniká, kdyz veliké mnozství klientu vybírá jejich vklady ve strachu, ze banka bude neschopná platit.
2007 - 2008 - Velká finanční krize USA , Velká Británie a Evropa : To byla ta nejvetsí krize bank od velké financní krize 1914 - Great Financial Crisis of 1914 - Grosse Finanzkrise ,
nejvetsí krize bank od velké hospodárské krize 1929 - 1941 , tedy ten nejvýhodnejsí nákup akcií bank , jaký bývá jen 1x za 80 let. Kreditní krize , subprime krize.
Jak krize vznikla ?? Kde je hlavní vina ?? Díky nízkým úrokum bylo hodne penez v obehu a tim se nemovitosti predrazily. Kredity v USA a Britanii byly snadno poskytovány bez záruk , ze budou zaplaceny bankám zpátky.
Úroky byly promenlivé a zvysovaly se , az lidé nemohli splátky platit a kredity musely banky úctovat jako ztráty , nebot zabavené a levne znova prodané nemovitosti bankám nevrátily tolik , kolik klientum na ne kreditem pujcily.
Úcetnictví bank bylo nedbalé a banky i pojistovny a fondy spekulovaly s vysokými pákami s malým vlastním kapitálem a vysokým dluhem s riskantními deriváty s omezenou platností. Pri pohybu cen nevýhodným smerem musely rychle
spekulace ukoncit se ztrátou a dluh vyrovnat. Z nezaplacených kreditu byly vytvoreny cenné papíry , které banky nakoupily od jiných , pak zjistily , ze jsou bezcenné. Banky mely prílis nízkou míru vlastního kapitálu ,
jen pár procent namísto potrebných 20% a pro veliké ztráty a pro nákupy jiných bank pak musely shánet kapitál od státní banky a vydáním mladých akcií , nebo vyhlásit bankrot.
V cervnu 2007 se objevily zprávy o velkém mnozství nezaplatitelných kreditu v USA. V cervenci se odhadovalo , ze ztráty z hypoték v USA mohou dosáhnout 100 miliard dolaru.
Nezaplatitelné nemovitosti byly lidem zabaveny. Koncem cervence zacaly akcie klesat. Americký prezident George W. Bush prohlásil , ze ekonomika USA stojí na silných základech a má dobré predpoklady ,
aby se vyporádala s negativními dusledky výkyvu na financních trzích. V srpnu 2007 velký š ok : prezident a chef velké americké investicní banky Bear Stearns odstoupil , dva fondy té banky zkrachovaly na hypotékách
a akcie Bear Stearns za nekolik mesícu zmizela z burzy , banka byla pred krachem zachránena prevzetím od banky JP Morgan. Americká centrální banka FED pujcila bankám : Citigroup , Bank of America , Wachovia a JPMorgan Chase peníze.
Chef FED - Ben Bernanke snízil úrok o 0,5%. Nejvetsí americká hypotecní banka Countrywide Financial Corp. hrozí zkrachovat , pozdeji byla prevzata od Bank of America. Britská hypotécní banka Northern Rock hrozí zkrachovat ,
pozdeji byla zestátnena. Ztráty bank a pojistoven v krizi 2007-2008 se odhadují na 400 az 1200 miliard dolaru.
Hlavní vinu na financní krizi 2007-2009 maji americké banky, americké investicní banky, agentury analytiku, brokeri, pojistovny, americká centrální banka FED, hedge fondy, sdelovací prostredky.
Centrální banka extremne snízila úroky a proto si lidé vzali kredity na domky. Banky poskytovaly pujcky bez dostatecné jistoty a zvysovaly jejich promenlivé úroky. Investicní banky jako GS a LEH tvorily z nejistých kreditu certifikáty
a cenné papíry. Agentury analytiku jako Moody´s a Standard&Poor´s dávaly bezcenným papírum nejlepsí ohodnocení kvality - rating AAA, díky tomu banky, pojistovny i lidé obelháni od analytiku tyto bezcenné papíry kupovali jako bezpecné.
Brokeri dovolili hedgefondum prodej akcií bez jejich vlastnictví a tyto spekulace na pokles kurzu akcií bank doprovázeli analytici a sdelovací protredky objednanými negativními zprávami a ratingem sell,
takze akcie bank spadly na 1/90 a banky pak nemohly získat nový kapitál prodejem mladých akcií.
Americké banky daly hypotéku , kredit na vlastní domek a byt kazdému , bez jakékoliv jistoty , ze bude kredit splacen , i bez pocátecního kapitálu a s promenlivými úroky. Mnohdy jen vydelaly banky na poplatku za shnilé kredity
a kredity prodaly jiné bance nebo fondu. Co znamená slovo subprime ? Subprime znamená pod první třídou , tedy subprime hypotéky jsou druhotřídní kredity = subprime mortgages = subprime Hypothekenkredite.
Klienti druhé třídy s nízkým příjmem nejsou schopni kredit zaplatit , ale dostali více jak tisíc miliard dolaru , které se mohou promenit ve ztráty bank a pojistoven.
V USA a Velké Británii a Spanelsku vedly nízké úrokové sazby k obrovské expanzi hypotécních úveru. Kdyz zacaly úroky rust, mnozí lidé zjistili , ze splátky prevysují jejich príjmy.
Banky balily hypotecní smlouvy spolu s dalsími aktivy do úhledných balícku a ty prodaly.
Z pochybných shnilých kreditu a dluhu a dluhopisu v balíku byly vytváreny cenné , spíse bezcenné papíry CDO = Collateralized Debt Obligation , ABS = Assed Backed Securities a MBS = Mortgage Backed Securities
a na tech si vylámaly zuby banky a fondy po celém svete a
nejvíce nejvetsí banka Švýcarska = UBS. Tim prestala švýcarská banka býti bezpecná a pokazila povest jistoty bank v zemi Švýcarsko , utrpela v této krizi nejvetsí ztráty ze vsech bank sveta , aby nezkrachovala ,
musela vydat nové akcie , cimz klesl kurz tech starých akcií na 1/4 a podobne klesly akcie nejvetsích bank USA a Británie , jen ne HSBC. Banky financovaly CDOs a ABSs s prodejními opcemi - liquidity puts.
V bilanci banky Citigroup byl za 25 miliard dolaru tento jedovatý odpad - prodejní opce - liquidity puts. Spickový manager Citigroup - bývalý ministr financí USA - rabín Robert Rubin az do této financní krize nevedel ,
ze neco takového jako liquidity puts existuje. Tyto deriváty byly tak komplikované , ze jim nerozumeli ani bankéri , ani chefové bank a fondu a na tom banky a fondy zkrachovaly. A bezcenné papíry CDO a ABS dostávaly
od agentur analytiku ten nejlepsí rating , aby ten jedovatý odpad sel dobre na odbyt jako kvalitní aktiva.
Nejvetsí americká sporitelna Washington Mutual utrpela miliardové ztráty , akcie spadla behem roku na 1/10 a zachránila sporitelnu pred krachem jen investicní pomoc 7 miliard dolaru od private equity firmy TPG.
Pak prisla krize na pojistovny dluhu = monoliner , jako AMBAC , MBIA , Fannie Mae , Freddie Mac ,
také tyto musely býti zachráneni pred zkrachováním a jejich akcie spadly na 1/7. Desítky bank a fondu zkrachovaly a jiné byly zachráneny. Ztráty bank v letech 2007 - 2008 mohly býti 400 za 1200 miliard dolaru. UBS ( 3.7.2008 )
odepsala ztráty v krizi 45 miliard dolaru , dalsí 83 miliardy jsou jeste nejistá nevyjasnená rizika , 29 miliard získala vydáním nové akcie. Tou dobou odepsala Citigroup zatim ztráty 30 miliard dolaru ,
jako 2. nejvetsí ztráty na svete. Na 3. míste nejvetsí ztráty mela banka Merrill Lynch. Britské banky Royal Bank of Scotland , Barclays , HBOS si opatrily cerstvý kapitál 2 az 7 miliard euro vydáním nových akcií.
Banky v Evrope mají mnohdy jen vlastní kapitál 2% z celkového a v USA 8% , kdyby se zprísnily predpisy pro banky ( výse vlastního kapitálu minimálne 10% , poskytování kreditu jen solventním klientum , pevné úroky pro kredit ,
omezit spekulace s deriváty , omezit spekulace na dluh ), pak by tato krize nevznikla. 15.9.2008 byla banka Merrill Lynch koupena za 50 miliard dolaru od Bank of America a akcionárum nebylo placeno dolary , ale akciemi od Bank of America ,
tim nemusí nikdo prodávat MER akcie se ztrátou , ale pockat si na výdelek s akciemi BAC.
Financni krize 2007 - 2008 , kreditní krize , subprime krize , to byla ta nejvetsí krize bank od velké hospodárské krize 1929 - 1932. Z toho vyplývá tedy ten nejvýhodnejsí nákup akcií , jaký bývá jen 1x za 80 let ,
tech nejvetsích 3 bank USA nebo Britanie s P/E 4 az 7 , kde E musí býti prumerný rocní netto zisk z poslednich 3 - 5 let a P je dnesní kurz. Velcí optimisti kupovali akcie bank prílis brzy.
Warren Buffett koupil akcie Bank of America uz na jare 2007 a v léte 2008 byly 2x levnejsí.
Nevadí , akcie skvelých podniku s dobrou dividendou nad 3% pro dlouhodobé investice je nutno kupovat kazdý rok , jsou-li levné , nekupovat , jsou-li drahé a neprodávat behem krachu , nechat si je stále pro dividendy.
Akcie britských a amerických bank se staly obetí spekulací na pokles kurzu ( opce put a prodej na prázdno ) s následujícím ratingem "prodat" , od hedgefondu a bank a agentur ratingu. Kdyby se zakázal fundamentálne nepodlozený rating
PRODAT a KOUPIT , který má vzdy jen úcel ovlivnit kurz akcie a kdyby se zakázala spekulace na pokles , pak by byly roku 2008 akcie C , BAC , BCS , RBS , HBOS jen -33% pod maximem roku 2007 a ne -75%. Jakmile banky
a fondy skoncí spekulace na pokles a rating PRODAT a zacnou spekulovat na rust a vydávat rating KOUPIT a pak snadno akcie bank udelaji +100% za mesíc a jsme v plus , jestli jsme na 1/4 spadlé akcie 2008 levne prikoupili.
Krize a strach z recese zachvátily i akcie Ford a General Motors , akcie General Motors po léta klesající , mela v cervenci 2008 kurs stejný jak pred 55 léty. Vedení firmy GM zaspalo výrobu hospodárných aut s nízkou spotrebou
a výrabelo 70 ruzných modelu vozidel , kdyz by stacilo omezit se na 20. A tak závody Ford a GM mají vyssí náklady nez trzbu a úsporná firma Toyota jim zabírá stále více podíly na americkém trhu aut.
Vysokoškolské vzdělání, univerzita škodí pri investování !! Vedoucí pracovníci bank : Hypo Real Estate, UBS, RBS, HBOS, Citibank, ti meli vsichni univerzity a privedli banky k bankrotu, musel je zachránit stát.
Vedoucí pracovníci bank by meli míti jen dokoncenou základní devítiletou školu s vyznamenáním a zádnou vysokou skolu. Pak by vedeli, ze peníze je mozno pujciti jen tomu, kdo je muze vrátit. A nebyli by se ZDŠ schopni konstruovat
z nezaplacených kreditu certifikáty a nemohli by nakupovat certifikáty z nezaplacených kreditu od jiných bank. A nemohli by spekulovat na pokles akcií. Se ZDS by vedeli vedoucí pracovníci bank jen, za musí vydelávat na rozdílu úroku
z kreditu, které poskytují klientum a z vkladu klientu do banky a ze mohou poskytnout kredit jen tomu, kdo jej muze splatit. A tak by nevznikla zádná financní krize.
Pojem financní krize není správný. Je to spíse ocistující proces rozmachu kreditu. Vinu mají nízké úroky , promenlivé úroky kreditu , neschopnost zvýsené mesícní splátky platit , riskantní spekulace bank , ignorace rizika ,
spatná kontrola rizika , dobrý rating pro nebezpecné svazky riskantních kreditu , spekulace na pokles kurzu akcií.
Krach akcií roku 2008 je prodluzován a prohlubován, automatickými computer systémy, které samy bez lidí pro fondy a instituce provedou prý 50% vsech burzovních transakcí v USA a 40% transakcí v Nemecku.
Bez automatizace s vlastním rozumem na burze nakupuje dnes jen mensina , levné akcie od podniku s rostoucím ziskem a mensina nemá proti presile automatu velkou sanci privésti akcie k rustu. Dalsí zlo ciní technická analýza akcií ,
která velí prodávat akcie , i kdyz je levná a podnik zvysuje zisk , tedy dlouhodobe se akcie musí vyplatit , kdyz se nejedná podle technické analýzy. Dalsího takového krachu se uz asi nedozijeme ,
velké krachy akcií sice vznikají témer kazdou dekádu 1x , ale daji se vzdy ocekávat kvuli extrémnímu predrazení akcií. Roku 2007 vsak byly akcie levné a velký krach akcií bank a velká korekce vsech jiných akcií byla zpusobena
bezohledným riskováním bank a s bezcennými deriváty , nyní jsou velké banky pod prísnou kontrolou a tak se nechá zase investovat do akcií bank i jiných akcií budoucí desítky let.
Rekordní pocet krachu bank v USA byl 1929 - 1932 , kdy vyhlásilo 5000 bank bankrot. V létech 1982 - 1993 , v dusledku spatných úveru zkrachovalo více jak 1400 bank v USA. Nejprve roku 1982 asi 30 bank prohlásilo bankrot , pak kazdý rok
více , na vrcholu krize roku 1989 asi 300 krachu , pak zas ubývaly a 1993 zas jen asi 30 krachu bank. Ale roku 2008 zkrachovalo v USA jen 14 bank.
V historii bylo vytvoreno nekolik umelých financních krizí a jedna z tech umelých krizí mela privésti vládu USA k tomu , aby dovolila roku 1913 zaloziti podvodníkum federální centrální banku FED.
A kdyz pak byl FED - Federal Feserve System 1913 zalozen , ty banky podvodníku tvorících FED , delaly vetsinou vzdy opak toho , co mely a financní krize v USA samy zpusobovaly a nebo krize zesilnovaly.
A pokracoval v tom i Alan Grínšpan. Existuje kniha Greenspanův Podvod - Greenspan´s Betrug. Jsou knihy : Greenspans Bubbles , The Age of Recklessness at the Federal Reserve , Deception and Abuse at the Fed , Mr. Bubble ,
Wie Alan Greenspan die Welt an den Abgrund führte. Taky trochu o tom jak zalozily banky FED roku 1913 aby ovládly USA
Nikdo nesmí litovat , kdyz mu akcie nejvetsích bank , které chce drzet na stálo jen pro dividendy , spadly v té nejvetsí krizi na polovinu a treba i na tretinu !! Udelal dobre , kdyz kupoval ty akcie pred lety s P/E 12
a neprodal je behem poklesu kurzu , i kdyz jsou dnes spadlé na polovinu i na tretinu. Vzdyt je muze kupovat dnes zas s P/E 7 nebo P/E 4 , aby jich mel víc. To neni duvod k pláci a k prodeji za polovinu toho ,
co kdo do akcií bank investoval. Naopak je to duvod k smíchu. Ale hloupým lidem se to nesmí povídat , ti nepochopí , ze je to v porádku , kdyz kapitál v akciích bank nám spadl na polovinu.
Klidne at zustanou nase akcie bank jeste léta 50% v mínus , aspon budeme moci jeste léta levne nakupovat a namísto 3% z kapitálu , budeme míti dividendu 8% z kapitálu. A ony se pohybují mimo tech nejvetsích krachu stále
mezi P/E 9 a P/E 30. Tedy je radost je nakupovat v krizi s P/E 4 az P/E 7, nebo akcie bank delajících roku 2008 a 2009 ztrátu nakupovat levne s P/S 0,1 az 1,0, kdyz mely minulá léta prumerne P/S 2,5.
Krach nemecké firmy Thielert na letecké motory z indexu SDAX v dubnu 2008 zkrachovala. Krach výrobce leteckých motoru neni prekvapením. Blízící se pohromu bylo mozné zjistit dlouho predem v bilanci a ve výkazu cashflow.
Jako ty falesné bilance u firmy Enron. Firma Thielert mela negativní cashflow , kazdý rok vyssí pohledávky ( Forderungen , Receivables ) = aktiva v bilanci , tyto pozadavky vyrostly +500% za 4 roky od 2002 do 2006.
Pohledávky nebyly zaplaceny a snad ani neexistovaly ty objednávky na motory a pan Thielert si je vymyslel , ale nezaplacené a neexistující pohledávky byly 2003-2007 psány do dosazených trzeb a zisku.
Za léta narostlé pohledávky z dodávek jsou nápadné. Vysoké pohledávky mohou naznacovat , ze trzby a zisk z nich byly chybne zaúctovány nebo zcela vymysleny. Pak hrozí odpisy na pohledávky , které vedou k ztrátám.
Podezrení vzniklo i ve výkazu cashflow , je-li cashflow z operativní provozní aktivity nekolik let negativní , tlací to na hotovost v kase. Nejsou-li pohledávky zaplaceny , netecou peníze na konto
a podnik je závislý na kapitálu z kreditu , nebo je platby a funkce neschopný. 6.3.2008 zemský soud Hamburg prohlásil bilance z let 2003-2005 za neplatné a chef a zakladatel firmy pan Thielert byl propusten z firmy.
Pocátkem roku 2008 menili analytici portupne rating z koupit na drzet a na prodat. A akcie Thielert spadla behem jednoho dne 6.3. -47% , 22.4. -40% , 24.4. -83% a mezi tim se nekolikrát vzpamatovala ,
kdyz firma si dohodla pujcky milionu eur na záchranu. Celkem behem posledních 12 mesícu ztatila akcie -98%.
Významné krachy akcií bank ve finanční krizi USA 2007 - 2008 : Krach banky a akcie Northern Rock PLC : V únoru 2007 byl historicky nejvyssí kurz akcie 18.75 euro. Northern Rock byla 5. nejvetsí britská hypotéková banka. V rámci financní krize roku 2007
utrpela stamilionové ztráty s nemovitostmi , kdy mnozí klienti nebyli schopni spláceti promenlivé a vyrostlé úroky za kredit a banky kvuli obavám ze zvýsených rizik omezily úvery mezi sebou.
V kvetnu 2007 nastal pokles kurzu akcie -80%. Banka musela nekolikrát prosit o nouzový kredit státní Bank of England , protoze klienti stáli ve frontách
pred filiálkami banky a ve strachu o peníze vsechny peníze vybírali a vybrali z banky 15 miliard euro. Britská vláda banku zachranovala státními kredity celkem za 30 miliard euro.
Chef banky , kdyz krachující banku opustil , dostal za ten malér 955.000 euro odskodné. V polovine zárí 2007 musela banka vyplatit 40 milionu liber dividendy na majitele proritních akcií a
na dividendy na majitele kmenových akcií uz nezbyly peníze. Jen za den 14.9.2007 pokles kurzu -30% , 17.9.2007 -40% , 1.10.2007 -15%. Ruzní investori pak projevili zájem tu banku koupit ,
nebot její akcie byly extrémne levné a tak za 10 dní od 1.10. do 11.10 vyrostla akcie +160%. 19.11.2007 pokles -20% , 20.11.2007 -38%. Mezi temi propady se s dobrými zprávami nekolikrát kurz zase silne zotavil.
Za rok 2007 zbyla ztráta banky 211 milionu euro.
A v únoru 2008 byl nejnizsí kurz roku 0.42 euro. To je celkový propad kurzu -98% za rok. Banka NorthernRock byla v únoru 2008 zestátnena a zmizela z burzy a tretina zamestnancu banky bude propustena.
Klienti stáli pred filiálkami fronty znova a vkládali peníze zas do banky , protoze jim byl slíben úrok 6.5% na 1-rocní vklad.
Krach investicní banky Bear Stearns : Pátá nejvetsí americká investicní 85 let stará banka Bear Stearns se ocitla v krizi kvuli problémum na úverových trzích. V léte 2007 zkrachovaly dva zajistovací fondy
s miliardami dolaru , které Bear Stearns spravovala. Bear Stearns, má více ztrátových hypotecních dluhopisu nez jiné banky. Banka zádala FED o nouzové financování.
Od ledna 2007 akcie celý rok pomalu ale jiste padaly z maxima 18.1.2007 za 172.61 dolaru na minimum 17.3.2008 za 2.84 dolaru. To je propad -98% za 14 mesícu. Jen za 1 den, pátek 14.3.2008 se propadl kurz -50%
a dalsí den po tom v pondelí 17.3.2008 na to propad -90% za jediný den. Hned druhý den, v úterý 18.3.2008 akcie +70% vyrostla , nebot banka J.P. Morgan Chase chtela banku Bear Stearns koupit za 2 dolary na akcii ,
po této zpráve ale spekulanti vyhnali kurz na 8 dolaru a tak musela banka JP Morgan pak nabídnout 10 dolaru za akcii. Nejvetsí akcionári , pan James Cayne se 7% akcií banky a Joe Lewis s 8% akcií banky vsak snazí prevzetí banky zabránit ,
nechce se jim prodat levne. Nakonec James Cane jeho prodal a beze ztráty za 10,80 dolaru. Joe Lewis prodat nemuze , má nákupní kurz nad 50 dolaru. A 18.4.2008 uz má banka J.P.Morgan Chase nakoupeno 50% akcií Bear Stearns.
Bohuzel má mnoho zamestnancu banky nakoupeno akcie za vysoké kurzy jako zajistení na duchod a dnes nechtejí prodávat u 10 dolaru se ztrátou.
Velká hypotéční banka IndyMac Bancorp Inc. krachuje 11.7.2008 :
Švindl s hypotékami , švindl s akciemi , vytunelování bank a zaplatí to stát z daní obyvatel. 17.7.2008 : Americký Federální úrad pro vysetrování FBI vysetruje v dnesní financní krizi
kvuli podezrení z podvodu a z insider obchodu s akciemi 21 financních institucí , mezi nimi IndyMac , Countrywide Financial a Investmentbank Bear Stearns. Vysetrovány jsou podniky , hypotécní banky , investicní banky a hedgefondy.
Je vysetrováno také 1400 lidí : zamestnanci a vedoucí bank , spekulanti , brokers , analytici , odborní znalci.
3. nejvetsí bankovní bankrot v historii USA po kolapsu Continental Illinois National Bank & Trust roku 1984 a po pádu First RepublicBank Corp. roku 1988. Banku IndyMac Bancorp Inc. zalozili v roce 1985 žid David Loeb a ital Angelo Mozilo , kterí stáli i u vzniku dalsí velké hypotécní banky Countrywide , kterou na pokraji krachu roku 2008 prevzala Bank of America.
Kalifornská banka IndyMac Bancorp Inc. ( IMB ), domovem ve meste Pasadena , je 7. nejvetsí hypotécní banka USA. Hypotéku dostal kdekdo bez problému a bez jakékoliv jistoty , ze kredit kdy zaplatí.
Behem realitního boomu vydelala banky stovky milionu dolaru behem pár let. Senátor Charles Schumer koncem cervna 2008 zpochybnil schopnost banky vydrzet krizi. V dusledku toho v následujících 11 dnech lidi z banky vybrali 1,3 miliardy dolaru.
Banka se zhroutila pod náporem vkladatelu , kterí ve strachu krachu vybírali své úspory. Klienti si mohli vybrat ze svých úctu maximálne 100 tisíc dolaru , které byly pojisteny proti ztráte a od pojistovny zaplaceny.
Kdo mel více nez 100.000 dolaru v bance , ten obnos nad 100.000 dolaru ztratí , to je 10 tisíc klientu , kterí ztratí 1 miliardu dolaru. Prípad banky Indymac ukazuje , co dokáze udelat s bankou panika mezi klienty ,
kterí se najednou rozhodnou vybrat své úspory.
Státní instituce Federální spolecnost pro pojistení vkladu FDIC banku Indymac prevzala i s jejím dluhem 8 miliard dolaru 12.7.2008 a 14.7. ji otevre pod novým názvem IndyMac Federal Bank. FDIC pak bude pro banku hledat kupce.
Bude propusteno 3800 zamestnancu banky , to je polovina vsech zamestnancu. Dnes je 90 amerických bank v potízích a hrozí jim krach. 14.8.2008 byl ukoncen obchod na burze s akcií IndyMac Bancorp Inc. ( IMB )
pri kurzu 0,13 dolaru. To je propad kurzu z 36,66 dolaru 5.6.2007 na 0,13 dolaru 14.7.2008. To je ztráta -99,65% za 1 rok a 1 mesíc. Akcie padala uz od cervna 2007 jako i americké indexy, jenze indexy padaly pomalu a jen -22%.
Fannie Mae ( FNM ) = Federal National Mortgage Association , zalozena státem USA 1938 a státem podporovaná a pak privatizovaná = byly vydány akcie.
Největší americký a největší hypotéční ústav světa.
Akcie Fannie Mae spadla od 22.8.2007 z maxima 70,57 dolaru do 21.11.2008 na 0.30 dolaru , to je ztráta -99.57% za 15 mesicu. Veliká okno ( mezera , gap ) v kurzu se vytvorilo z pátku 5.9. ( záver 7.05 dolaru ) na pondelí 8.9.
( otevrení 1.91 dolaru ) , to je pokles -73% a behem pondelí spadla akcie na 0.65 dolaru , to je propad -66% za den , nebo od close pátek 7.04 dolaru do low pondelí -91%. 8.9. byl nejnizsí kurz uz jen 0.65 dolaru.
Banka byla zachránena 8.9. od vlády USA , za týden akcie presto spadla na 0,35 a za dalsí týden vyrostla na 1,85 dolaru. 21.11.2008 spadla akcie na minimum 0.30 dolaru, byl to propad
Freddie Mac ( FRE ) = Federal Home Loan Mortgage Corporation , zalozily Spojené Státy 1968 a pak privatizace , to znamená byly vydány akcie. Druhý největší americký hypotéční ústav.
Akcie Freddie Mac ( FRE ) spadla od 3.1.2007 z maxima 68.55 dolaru do 16.9.2008 na 0.25 dolaru , to je ztráta 99.63% za 20 mesícu. Veliká okno ( mezera , gap ) v kurzu se vytvorilo z pátku 5.9. ( záver 5.10 dolaru )
na pondelí 8.9. ( otevrení 2.50 dolaru ) , to je pokles -51% a behem pondelí spadla akcie na 0.65 dolaru , to je propad -74% za den , nebo od close pátek 5.10 dolaru do low pondelí -87%. 12.9. byl nejnizsí kurz uz jen 0.45 dolaru.
Banka byla zachránena 8.9. od vlády USA , za týden akcie presto spadla na 0,25 a za dalsí týden vyrostla na 2,00 dolaru.
Hypotéční ústavy Fannie Mae a Freddie Mac kupují hypotéky od hypotéčních bank a promenují je v obligace , címz poskytují peníze a stabilitu trhu s nemovitostmi a jsou oporou hypobank.
Hodnota amerických nemovitostí i hypotécních obligací klesá a tak tyto ústavy mají problémy uchovat si dostatecné mnozství kapitálu. Problémem je velký pocet vyvlastnených hypotécních nemovitostí ,
které majitelé hypoték nedokázou splácet , protoze vzali kredit s nepevným úrokem 1% +X roku 2003 a pak jim úrok vyrostl na 5,25% +X roku 2006. Zatim stojí mizerná funkce FED a Alan Grínšan pozde a extrémne menit úroky.
Fannie a Freddie zarucují víc jak 40% hypoték v USA a hodnota nemovitostí , které byly jistina pro tyto hypotéky, poklesla hluboko pod výsi hypoték. 13.7.2008 oznámila americká vláda ,
ze bude tyto 2 banky miliardovým kreditem podporovat , protoze jejich bankrot by ohrozil hospodárství USA. Nakonec jsou to státní instituce , které mají akcie na burze , tedy jsou instituce i zcásti majetkem akcionáru.
Fannie Mae a Freddie Mac kupují kredity na nemovitosti od malých bank a garantují - pojistují zaplacení kreditu a pak prodávají svazky tech kreditu investorum. Celkem maji na starosti témer polovinu amerických hypotécních kreditu ,
tedy hypotéky za 5,3 biliony dolaru = americky 5,3 triliony dolaru = 3,3 biliony euro. Mnoho kreditu vsak od lidí nebude zaplaceno a tak maji Fany a Fredy jako pojistovny roku 2008 ztrátu 10 az 70 miliard dolaru , kterou by mohl platit stát z daní.
8.9.2008 americká vláda rozhodla , ze budou banky Fannie Mae a Freddie Mac zestátneny , tim ze stát koupí prednostní akcie , kmenové akcie jsou nejisté , ale dluhopisy bank zustanou platné.
Toto zachránení Fannie a Freddie muze státi lid platící dane 300 miliard dolaru , to je americky 300 million dollars a mohou proto být i zvýseny dane.
Krach investmentbank Lehman Brothers Holdings Inc. ( LEH + LEHMQ.PK ) . To je nejvetsí krach americké banky a podniku v historii USA az do zárí 2008. Burzovní hodnota banky byla v únoru 2007 pres 50 miliard dolaru.
Roku 1844 se z bavorské obce Rimpar u Würzburgu vystehoval žid Heinrich Lehmann do Ameriky. Otevrel si v Montgomery, Alabama obchod s bavlnou. Pak prijeli i bratri
, židi Emanuel Lehmann a Mayer Lehmann a pojmenovali firmu Lehman Brothers. Roku 1865 se stehovali do New Yorku a zacali obchodvat s obligacemi a to byla dlouho hlavní cinnost banky. Kdyz byla banka v krizi, roku 1984 ji koupil
American Express. 1994 vydali vlastní akcie LEH a stali se zas samostatná investicní banka a chef se stal Richard Fuld. Chef banky Richard Severin Fuld ( narozen 26.4.1946 - New York ) pracoval v bance Lehman Brothers od roku 1969.
Od 1994 do 2008 jako chef vydelal Fuld 500 milionu dolaru jako mzdu a bonus. Jen za rok 2007 si vzal 45 milionu. V jeho kancelári v 31. patre budovy Lehman Brothers building - N.Y. Manhattan - 7th Avenue 745 se stýkal
jen s nekolika málo spolupracovníky. Zádné jiné zamestnance nechtel videt, nikdo mu nesmel radit, nikdo nesmel nic kritizovat. Mel v kancelári vycpanou gorilu, ke které se sám prirovnával, ze má ruce az na zem a gorila byla také jeho prezdívka,
i kdyz mel oblicej jako dábel. V 90. letech byla hlavní cinnost banky investment banking - pomáhat financovat podniky a pomáhat jim na burzu, aby jako IPO vydaly akcie a získaly kapitál z burzy,
z toho kapitálu z burzy mohla vzíti banka az 7% penez jako poplatek. Roku 2000 zavedl Fuld spekulace s nemovitostmi a hypotékami ve velkém stylu a poskytovat na kazdý 1 dolar vlastního kapitálu 35 dolaru kredit.
Byla to nemovitostní investicní spolecnost s vedlejsí cinností investicní bankovnictví. Richard Fuld premenil banku z obchodníka s bezrizikovými dluhopisy a z investicní banky na spekulanta na dluh s pákou 1:30
s riskantními kreditními deriváty a to byl konec banky v subprime krizi 2007-2009. Roku 2007 to byla 4. nejvetsí investicní banka USA. Banka zkrachovala v zárí 2008 s 613 miliony dolaru dluhu.
Americká vláda na radu banky Goldman Sachs nechala Lehman Brothers zkrachovat, aby investicní banka Goldman Sachs se zbavila konkurence. Kdyby ale pujckou nekolika miliard dolaru banka Lehman Brothers byla zachránena pred bankrotem,
usetrilo by se mnohem více miliard dolaru jinde, nebot kolapsem Lehman Brothers krachovaly banky, pojistovny a podniky po celém svete, jednak byly závislé a jednak nedostávali kredit, ani nemohly vydat mladé akcie na burze,
vsechny akcie po 2 roky hluboko padaly od roku 2007 az do brezna 2009. Krach banky Lehman Brothers byl hlavní start velké financní krize 2007-2009, nejvetsí krize za 80 let, od krize roku 1929. Banky a podniky po celém svete prezily jen,
kdyz si vypujcily biliony dolaru a euro od svých centrálních bank. Pricemz centrální banka USA - FED krize vyrábí, aby pak mohla s úrokem peníze pujcovat.
Akcie LEH spadla z maximum 86.18 dolaru 7.2.2007 na minimum 0.05 dolaru 18.9.2008 , to je ztráta -99.94% za 19 mesícu. Etrémní propady akcie byly 8.9.2008 -20% , 9.9. -46% , 11.9. -48% , 15.9. -94,2% , 16.9. +42,9% , 17.9. -43,0% ,
18.9. se prestalo s akcií LEH obchodovat na burze , ale obchod s akcií zarizují i nadále mimoburzovní trhy over the counter a pink sheets.
Banka vyhlásila 2008 konkurs a insolvenci , aby nemusela platit miliardy dolaru dluhu. Je to nejvetsí a nejkomplikovanejsí insolvencní rízení v historii USA, které se léta potáhne, banka má dluh 613 miliard dolaru a veritelé chtejí
od banky 1 bilion dolaru, ale banka nic nemá. Banky Goldman Sachs a Lehman Brothers z kreditu, které od klientu mnohdy nebudou zaplaceny, kostruovaly certifikáty, které byly tak komplikované, ze jim rozumelo jen málo zamestnancu bank.
Pro jejich riziko nebylo dovoleno je v USA prodávat, tedy se prodávaly v Evrope a v Asii. Jen v Nemecku prodaly Citibank, Dresdner bank a sporitelny 50.000 lidem za 1 miliardu euro certifikáty Lehman jako bezpecnou investici.
Jednotliví lidé v Nemecku investovali 1.000 az 250.000 euro do certifikátu. Nyní se lidé soudí s bankami a jestli dokázou lidé u soudu, ze jim poradce v bance nerekl, ze v prípade bankrotu vydavatele certifikátu mohou ztratit vsechny peníze,
pak jim dá jejich nemecká banka 1/3 az 1/2 penez zpátky. V prípade ze proces lidé nevyhrají, musí platit 15% az 25% z pozadované sumy advokátovi, jestli nemají pojistení právní ochrany.
Zamestnanci investicních bank dostávají brzy po absolvování vysoké skoly uz plat 8.000 dolaru za mesic , za to pracují casto i 100 hodin týdne. Investicní banky vydelávají hlavne prací svých zamestnancu spekulujících s cimkoliv
a kdekoliv na dluh s pákou az 1:40 a jednou je zle a banky nemohou dluhy zaplatit. Budovy a zarízení Lehman Brothers v New Yorku a americkou cinnost koupila britská banka Barclays za pouhé 1,75 miliard dolaru a dluhy nebyly prevzaty.
Tim muze polovina bývalých zamestnancu nyní pracovat pro Barclays. Evropskou cinnost banky a centrálu Londýn prevzala japonská banka Nomura. Richard Fuld nesel po bankrotu banky 2008 do duchodu uzívat si jeho 500 milionu dolaru,
ale jako 62-letý delá neplechu dál v nejaké malé tajuplné poradenské firme Matrix Advisors v New Yorku. Kdyby se zachránila pujcenim 20-30 miliard banka Lehman Brothers pred bankrotem, zamezilo by se stamiliaradovým ztrátám v jiných bankách
a pojistovnách v USA a ve svete, lidé by neztratili miliardy dolaru s dluhopisy Lehman, financní krize by byla polovicní, jenze páni z Goldman Sachs chteli odstranit konkurenta a navedli k tomu vládu.
American International Group Inc. ( AIG ) krach. Od devadesátých let do 2007 nejvetsí pojistovna sveta s 116.000 zamestnanci v 130 zemích sveta roku 2007. Pojistovnu American International Group zalozil roku 1919
pan Cornelius Vander Starr v Shanghaii. Pojistovna se zacala roztahovat po Asii a Evrope a nakonec v USA. 1962 se stal chefem Maurice R. Greenberg a vybudoval postupne nejvetsí pojistovnu sveta , nejvyssí hodnota pojistovny
na burze byla kolem 214 miliard dolaru v prosinci 2000 a tehdy byl historicky nejvyssí kurs akcie 103,75 dolaru . Dobrá povest pojistovny koncí 2005 kvuli falsovaným bilancím a pan Greenberg po 43 letech proto odstoupil.
Chefem se stal Martin Sullivan a ten riskoval s pojistením kreditu na nemovitosti Credit Default Swaps ( CDS ). AIG pojistila pochybné riskantní kredity za 450 md. dolaru a má závazky 972 md. dolaru zajistené jmením 1000 md. dolaru.
Z nezaplacených kreditu - ze shnilých hypoték banky Goldman Sachs a Lehman Brothers vytvorily CDO ( Collaterized Debt Obligations - zajistené dluzní obligace ), která banka Goldman prodávala bankám, penzijním fondum a pojistovnám a
pojistila je u AIG sázkami CDS ( Credit Default Swaps - smeny úverového selhání ). Tak získala banka Goldman Sachs za svoje sázky CDS od AIG 13 mld. USD a
pojistovna AIG byla zachránena pred bankrotem pujckou 85 mld., pak do dubna 2009 pujcka zvýsena na 182 md. dolaru
Jak úroky kreditu rostly a ceny nemovitostí klesaly, lidi nebyli schopni kredity platit a banky zabavené nemovitosti tezko prodaly , jeste se ztrátou. Subprime krize prinesla pojistovne ztráty 5 md. dolaru poslední kvartál 2007 a za 3 kvartály 2008 ztráty 19 md. dolaru.
Ale s krachem AIG by ztratily miliony Americanu duchod. Tedy 16.9. americká vláda a centrální banka FED slíbily AIG kredit 85 md. dolaru a za to chce FED 79,9% akcií od AIG. Soucasne dostala AIG nového chefa.
V dubnu 2009 mela AIG pujceno 182 md.dolaru od vlády.
Od maxima 11.5.2007 prepocteno se splity z maximálního kurzu 1.417,79 dolaru akcie stále klesá a nejvíce od 8. zárí 2008 , 15.9. -61% , 16.9. -21% , 17.9. -45% , 18.9. +31% , 19.9. +43%.
Akcie klesla az na 6.60 dolaru dne 6.3.2009 a tehdy celá pojistovna stála na burze jen 900 milionu dolaru, to je propad akcie -99,53% za 22 mesicu.
Washington Mutual Inc. WM , WaMu , WAMUQ.PK : Nejvetsí americká sporitelna byla zalozena roku 1889 v Seattle , Washington , USA. Behem let vyrostla nákupy jiných penezních ústavu na nejvetsí sporitelnku v USA.
Nezaplacené kredity prevázne na nemovitosti jí zle ublízily. Utrpela v prvních trech kvartálech roku 2008 ztrátu 7 miliard dolaru.
Akcie spadla z 46.38 dolaru 28.12.2006 na 1.50 dolaru 16.9.2008 , to je ztráta -96.7% za 20 mesícu. Extrémní propady akcie byly 14.7.2008 a to -42% , 8.9.2008 -36% , 9.9.2008 -30% , 15.9. -27% , 16.9. -25%.
Od 18.9. se spekuluje , ze by sporitelna mohla býti prevzata a hlavne se myslí od banky Citigroup. A tak akcie rostla 18.9. +64% a 19.9. +63%. Dalsí týden se zájem o záchranu ztratil. Od pondelí 22.9. do ctvrtka 25.5. spadl kurz akcie na polovinu ,
ve ctvrtek na 1,69 a v pátek 26.9.2008 spadl kurz -90,5% na 0,16 dolaru. A 20.11.2008 na minimum 0,03 dolaru. To je ztráta -99,93% za 23 mesícu.
Nejvetsí sporitelna USA zkrachovala a byl to nejvetsí krach financní instituce v historii USA. Cenné zbytky sporitelny nakoupí 3. nejvetsí banka USA - JP Morgan Chase
( JPM ) za pouhých 1,9 miliard dolaru a s poctem klientu a trzbou muze se pak státi 1. nejvetsí bankou USA. Klienti mající peníze ulozeny ve sporitelne WaMu , nic neztratili. Ztrácí jen akcionári a instituce , které sporitelne pujcily peníze.
Krach akcií a pak hned rally akcií 15.7. - 18.7.2008 : lidi nechteji dnes uz bedovat nad propady akcií pod vlivem podvodníku , kterí spekulují na pokles kurzu a pak oznámí rating prodat. FBI zacalo vysetrovat podvody a SEC omezila spekulace
na pokles u financních akcií.
Úterý 15.7.2008 : Akcionári v panice rychle prodávají financní akcie. Akcie Fannie Mae ztrácí behem dne -26% , Freddie Mac -32% , US Bancorp -18% , Fortis -18% , Commerzbank -5% , UBS a Royal Bank of Scotland ztrácí -4%.
Streda 16.7.2008 : Akcie bank dosáhly ten nejvyssí jednodenní rust vsech dob v historii. Ti osli , co prodávali vcera v panice akcie bank by se mohli dnes zfackovat. Díky tomu , ze banka Wells Fargo dosáhla vyssi zisk za 2. kvartál ,
nez se cekalo , zacly se masivne nakupovat akcie vsech amerických bank.
Za jediný den 16.7.2008 vyskocily akcie Wells Fargo +26% , Citigroup +13% , Bank of America +22% , US Bancorp +18% , Fannie Mae +31%, Freddie Mac +30% , Wachovia +16% , Lehman Brothers +26% , Merril Lynch +13% , Morgan Stanley +13% ,
J.P. Morgan Chase +16% , ale i General Motors +16% a Ford +18% a index Dow Jones +2,5%.
Ctrvrtek 17.7.2008 : Bank of America +19% , Citigroup +11% , Barclays +11% , Royal Bank of Scotland +9%.
Pátek 18.7.2008 : Wells Fargo +0,1% , Citigroup +17% , Bank of America +4% , US Bancorp +3% , Fannie Mae +22%, Freddie Mac 10+% , Wachovia -3% , Lehman Brothers +1% , Merrill Lynch +0,6% , Morgan Stanley +0,7% , J.P. Morgan Chase -1.9% ,
Barclays +6% , Royal Bank of Scotland +7% , HBOS +6%.
Za poslední 3 dny tak udelaly akcie Wells Fargo +40% , Citigroup +46% , Bank of America +52% , US Bancorp +45% , Fannie Mae +107%, Freddie Mac 112+% , Wachovia +84% , Lehman Brothers +67% , Merrill Lynch +38% , Morgan Stanley
+35% , J.P. Morgan Chase +41% , Barclays +34% , Royal Bank of Scotland +38% , HBOS +27%.
15.9.2008 - 19.9.2008 : Propad kurzu v pondelí , úterý a stredu kvuli krizi bank a pojistoven a váhaní ve ctvrtek : Akcie Lehman Brothers spadla v pondelí -94,2% , v úterý +42,9% , ve stredu -43,0%.
Akcie AIG spadla v pondelí -60,8% , v úterý -21% , ve stredu -45%.
Exploze kurzů v pátek 19.9.2008 :
Od 9.00 do 20.00 hod. rostl muj fond z 15 akcií +11,78%. Zatimco indexy : DAX +5,56% , MDAX +5,38 , SDAX +4,47% , TecDAX +5,05% , Eurostoxx50 +8,40% , FTSE100 +8,84% , rakouský ATX +11,50% , ruský RTX +28,97% ,
spanelský IBEX35 +8,71% , ceský CTX +11,45% , Nikkei +3,76% , Hang Seng +9,61% , ShanghaiB +9,82% , Dow Jones +3,35% , Nasdaq +2,81% , S&P500 +4,02%.
To je muj nejuspesnejsi den v historii = +10.886 euro za 1 den.
Jednotlivé akcie mi ve stredu na burze Frankfurt vyrostly : Citigroup +42,3% , Bank of America +34,3% , HBOS +26,8% , Royal bank of Scotland +19,6% , Barclays +12,5% , Banco Santander +9,6% , Banco Bilbao +9,1% , Vossloh +9,4% ,
Demag Cranes +8,8% , Rheinmetall +8,8% , Siemens +8,2% , Daimler +6,6% , CEZ +5,9% , Solon +5,0% , Adidas +4,4%. Jiné akcie rostly za 1 den : Freddie Mac +81,8% , Washington Mutual +54,1% , AIG +43,1% , Fannie Mae +40,8% , Merril Lynch +33,7% ,
UBS +31,7% , Wachovia +29,3% , Goldman Sachs +20,2% , Morgan Stanley +20,7% , Commerzbank +20,0% , Erste Bank +18,6%.
To byla prý ta nejsilnejsí denní rally akcií posledních 6 let 19.9.2008. Totiz predstavitelé státu a centrálních bank se ve ctvrtek 18.9. v 15 hodin dohodli masivne zásobit domácí i zahranicní financní trhy penezi ,
aby zabránili dalsím krachum bank a pojistoven , pro USA bylo slíbeno nejprve 180 miliard a pak 700 miliard dolaru. Soucasne bylo zakázáno prodávat na prázdno vypujcené akcie bank a pojistoven spekulujíce
na pokles kurzu v USA , Britanii , Nemecku , Australii a jinde , v Britanii od 19.9.2008 az do 31.1.2009.
Mnozí spekulanti a hedgefondy si akcie vubec nevypujcily = "naked short selling" , ale vyuzili casový rozdíl k dodání papíru a prodali akcie dríve , nez jim byly pujceny , tim se spekulovalo na pokles s nekolikrát vyssím poctem akcií ,
nez jich bylo pujcitelné. A za 3) byla zalozena záchranná spolecnost pro banky a pojistovny "bad bank" , která by prevzala od nich problémové kredity
a po case je zas prodala dál i s úroky. Taková záchranná spolecnost uz existovala od 1989 do 1996 , Resolution Trust Corporation , RTC. Byla financována od ministerstva financí USA a prevzala shnilé kredity
za 394 md. dolaru od 747 fin. institucí a poskytovala výhodné kredity. Po 7 letech zakoncila RTC cinnost a stálo to danové poplatníky jen 75 md. dolaru.
Ve stredu 29.10.2008 rostl muj fond z 15 akcií +13.17%. Jednotlivé akcie na burze ve 20 hodin Frankfurt rostly : HBOS PLC +27.96% , CEZ AS +23.05% , Vossloh +18.45% , Siemens +18.06% , Daimler +18.01% , Demag Cranes +17.59% ,
BBVA Bco.Bilbao.Vizc. +11.31% , BANK OF AMERICA +10.12% , Barclays +9.91% , Adidas +9.29% , Royal Bank of Scotland +8.96% , Citigroup +8.37% , Solon +7.21% , RHEINMETALL +6.52% , Banco Santander Central Hispan. +6.20%.
Ten den rostly indexy : DAX -0.31% , Tec DAX +4.90% , PX +13.16% , Dow Jones -0.82% , Nasdaq100 +0.35% , Eurostoxx50 +5.61% , Ibex35 +9.42% , FTSE100 +8.05%. Ceský index PX mel ten den nejsilnejsí rust roku 2008 a 3. nejsilnejsí od otevrení burzy 1993.
Krach akcie a záchrana banky Wachovia Corporation ( WB ) , hl. sídlem Charlotte , North Carolina. V roce 1753 moravstí vysídlenci v USA v Severní Karolíne koupili rozsáhlé území a kolonii ,
kterou tam postavili nazvali Wachau podle kraje u Dunaje západne od rakouského mesta Krems , pak se zmenilo jméno na Wachovia. Roku 1879 byla ve meste Winston-Salem , North Carolina zalozena banka Wachovia National Bank.
Ta rostla a nakupovala jiné banky , napríklad First Union , CoreStates , Money Store , Metropolitan West Securities , SouthTrust , Golden West , A.G. Edwards , az se stala 4 nejvetsí bankou USA se 120.000 zamestnanci.
Nejvyssí kurz v historii byl 96.81 dolaru 5.11.1998 a nejvyssí hodnota banky na burze v puli roku 2006 po sloucení s Golden West byla 117 miliard dolaru.
Nákup banky Golden West Financial Corp. za 25 miliard dolaru prinesl riskantní kredity za 122 miliard dolaru a ty nezaplacené hypotéky prinesly ztrátu 10 miliard dolaru za 1. polovinu roku 2008.
Chef banky byl vymenen za jiného a byl hledán investor , který by banku koupil , sama nemela sílu prezít.
Akcie z vrcholu 60.04 dolaru 28.4.06 klesla na 10.00 dolaru v pátek 26.9.08 , jen v pátek ztratila -26% , nejhlubsí kurs v pondelí 29.9.08 byl 0.75 dolaru , to je propad -92.5% od záveru v pátek do minima v pondelí a propad -98.7% od 28.4.06.
V pondelí 29.9.2008 bylo oznámeno , ze díly banky Wachovia koupí Citigroup za 2 miliardy dolaru výmenou akcií a 3/4 ztrát z nezaplacených hypoték hradí stát USA. Akcie nereagovala moc.
V pátek 3.10.2009 bylo oznámeno , ze banku Wachovia koupí celou Wells Fargo za 15 miliard dolaru bez pomoci státu a kapitál na to získá Wells Fargo vydáním nových akcií za 20 miliard a akcie od ctvrtecního záveru 3.91
vyskocila v pátek +63.7% na denní maximum 7.05 dolaru. Na Citigroup nezbyde nic.
KRACH + ZÁCHRANA Hypo Real Estate - München , holding a banka. Banka vznikla oddelením od HypoVereinsbank Mnichov roku 2003 za úcelem financování firemních nemovitostí kredity a hypotékami.
HypoVereinsbank ( bez Hypo Real Estate ) byla prevzata od Unicredito Italiano. HypoVereinsbank vznikla sloucenim roku 1971 Hofbank = Bayerische Staatsbank z r. 1780 a Vereinsbank z r. 1869 a pripojenim roku 1998 k Hypo Bank z r. 1835.
Nejvyssí kurs akcie 58.32 euro byl 7.4.2006 a pak uz to slo 2,5 roku z kopce.
Deutsche Pfandbriefbank byla zalozena 1922 a 2002 se jako Depfa prestehovala do Irska do Dublinu, aby se vyhnula prísné nemecké kontrole a mohla riskantne spekulovat. Depfa poskytovala firmám na léta kredity, firmy ji vrátily peníze po letech,
ale Depfa si ty peníze sama vypujcila na 3 mesíce u bank a musela je vrátit do 3 mesícu. 2008 pak musela Depfa platit vyssí úroky nez úroky brala a pozdeji uz vubec peníze nedostala a nemohla ani je vrátit.
Její chef Gerhard Bruckermann si bral 7 milionu euro za rok a byl jednim z nejvíce vydelávajících bankéru Evropy. V 90. letech spekuloval s Ruskem s jeho firmou na Kypru.
Chef krachující Depfa banky Gerhard Bruckermann ji prodal 2007 na Hypo Real Estate a dostal za to odmenu 100 milionu euro. Ty miliony si budto uzívá na jeho statku v Andalusii, nebo pracuje v jeho institutu v Kambodze na dalsich milionech.
Velký denní propad akcie -38.8% nastal dne 15.1.2008 , kdyz bylo oznámeno , ze bude odepsána ztráta 390 milionu euro s bezcennými cennými papíry z USA. V nedeli 28.9.2008 Hypo Real Estate banka oznámila ,
ze nemuze platit dluhy a stála pred konkurzem a insolvencí. Dlouhodobé , hlavne americké projekty byly krátkodobe financovány pujcenými penezi a to po ztráte duvery mezi bankami v krizi prestalo býti mozné.
V pátek 26.9.2008 byl záverecný kurs akcie 13.49 euro a v pondelí 29.9. nejhlubsí kurs 3.30 euro , to je denní propad -75.5% a od maxima z 7.4.06 propad -94.3%. V poslední minute pred krachem 29.9.2008 se dohodla nemecká vláda
a banky a pojistovny , ze pomohou rucit za výpadky 35 miliard euro pujckou, nebo i uhrazením ztrát, hlavne z daní obyvatel. Pak uz akcie rostla. Ve ctvrtek 2.10. pozde vecer EU komise schválila plán pro záchranu HRE a akcie v pátek 3.20.
vyskocila na maximum 8.47 euro ze ctvrtecního záveru 5.11 euro , to je denní rust +65.7% a od pondelí za 4 dny vyrostla akcie +156.6%. V sobotu 4.10. kazisveti z Deutsche Bank oznámili , ze 35 miliard nebude stacit a ze do konce roku 2009
muze HRE potrebovat 2008 50 miliard a 2009 100 miliard euro kredit na záchranu. Nekteré banky tedy zrusily slib a pujcit nechtely nic. Krach hrozil znova. A tak v 1 hodinu v noci z nedele na pondelí vláda a banky dohodly , ze pujcí 50 miliard letos
a ze tech 100 miliard na pristí rok asi neni pravda. V pondelí 6.10. se akcie presto propadla -54% na 3.45 minimum , záver byl 4.70 a jeste za 4 dny v pátek byl záver 4.13 euro. Minimum dosáhla akcie HRE 9.3.2009 a sice 0.60 euro.
Banka vydala mladé akcie, které koupil nemecký stát, tim získal stát nadpolovicní vetsinu akcií, na záchranu pred bankrotem pujcil bance kapitál a prevzal garanci za 102 miliard euro a nemecká vláda rozhodla, ze akcionári budou vyvlastneni
a dostanou jen 1.39 euro za akcie. Hlavní akcionár J. Christopher Flowers a akcionári se budou soudit, aby nemuseli prodávat akcie se ztrátou. J.C.Flowers koupil 2008 pro jeho fond 24% vsech akcií HRE po 20 euro za 1 miliardu euro
a je nucen prodávat se ztrátou za 50 milionu euro. Bývalý chef zkrachovalé banky Hypo Real Estate - Georg Funke má právo na mesícní duchod 47.000 euro a odskodné 3.5 milionu euro, ze nemuze pracovat az do konce jeho smlouvy v bance.
Akcionári a fondy mající akcie Hypo Real Estate koncem ríjna 2009 i bez prodávání akcií ty akcie zcela automaticky z kont ztratili a bylo jim pripsáno na konta státním násilím 1.30 euro za kazdou akcii.
Banku HRE ceká proto mnoho zalob od akcionáru a fondu, kterí akcie ztratili se ztrátou, místo aby mohli levne prikoupit a za týden by byli v plus, kdyz by se oznámilo, ze vyvlastení akcionáru se nekoná.
Na tu zprávu by akcie vyskocila +100% za týden nebo za 2 dny a akcie spadlé na 1/50 a prikoupené levne za stejnou sumu, by byly na 1/2 a potrebovaly do plus jen +100%. To je násilné znárodnení jak v 50. letech
za komunismu ve východní Evrope a neni v západní Evrope na míste, je to zlocin na akcionárích. A za pár let bude chtít stát okradenym akcionárum ty akcie zase draze prodat. Nyní by meli dostat akcionári
a fondy práva na pozdejsí zpetný nákup akcií za stejný kurs 1.30 euro.
Hlavní body velké finanční krize 2007-2009. Jak krize začala a jak krize skončila : Červen 2006 : V deseti amerických velkomestech poprvé poklesly ceny domku a bytu. Únor 2007 : Zacal silne rusti pocet nezaplacených druhotrídních ( subprime ) hypoték ( kreditu ).
2.4. Banka New Century Financial specializovaná na subprime kredity hlásí platební naschopnost ( insolvenci ).
3.5. Banka UBS zavírá hedgefond Dillon Read, který ztratil spekulací se subprime kredity 125 mio.dolaru.
11.7. Rating agentury prestaly lhát a podvádet a zacaly poprvé snizovat hodnocení pro cenné papíry sestrojené z kreditu - CDO.
31.7. Investicní banka Bear Stearns zavírá 2 hedgefondy investující do amerických nemovitostí. Hypotéková banka American Home Mortgage hlásí insolvenci.
9.8. Banka BNP Paribas zavírá 3 fondy investující do subprime hypoték. Na burze vzniká panika. Úroky krátkdobých kreditu mezi bankami explodují. ECB poskytuje bankám neomezené pujcky a behem dne si banky v EU pujcily 95 md.euro.
14.9. Lidé vybírají vsechny penize z britské banky Northern Rock pochybujíce o její platební schopnosti.
18.9. FED snízila úrok (poprvé od roku 2003) a to z rekordních 5.25% na 4.75%. Britská vláda garantuje výplatu penez klientum banky Northern Rock.
24.10. Investicní banka Merrill Lynch musí odepsat 7.9 md.dolaru.
6.12. Bank of England BoE snízila úrok (poprvé od roku 2005) a to z rekordních 5.75% na 5.50%.
11.1.2008 : Bank of America prevzala krachující Countrywide Financial banku financující nemovitosti.
15.1. Citigroup hlásí ztrátu ve 4.kvartále 10 md.dolaru a odepisuje ztrátu 18 md.dolaru.
21.1. Na burzách Evropy je panika a DAX ztrácí -7.15% do záveru dne, to je rekord této krize, ale krátkodobe ztratil DAX více 10.10.2008. Americká burza pro svátek zavrena.
Jerome Kerviel - zamestnanec BNP Paribas spekulací ztratil bance 4.9 md.euro a privedl banku do nejvetsí krize její historie.
22.1. FED snízila úrokovou sazbu o -0.75%.
17.2. Britská banka Northern Rock byla zestátnena.
11.3. FED pujcuje americkým bankám 200 md.dolaru a centrální banky Svýcarska a ECB a Bank of England pujcují evropským bankám miliardy.
17.3. J.P.Morgan Chase prevzal krachující investicní banku Bear Stearns.
11.7. Hypotéková IndyMac Bancorp. zkrachovala.
13.7. Americká vláda prevzala záruku za hypotékové banky Fannie Mae a Freddie Mac, kdyz pár dní pred tím klesly jejich akcie na 1/2.
15.7. Americký burzovní dozor SEC zakázal prodej akcií na prázdno, kdyz nebyly akcie vypujceny (nacked short selling) u 19 bankovních akcií.
7.9. Banky Fannie Mae a Freddie Mac byly z velké cásti zestátneny, stát USA koupil vetsinu jejich akcií.
9.9. Korean Development Bank neprevzala investicní banku Lehman Brothers a LEH akcie klesla ten den -46%. Lehman Brothers hlásí insolvenci.
15.9. Americká vláda a centrální banka FED nechaly zkrachovat 4. nejvetsi investmentbank USA - Lehman Brothers ( s dluhy 613 md.dolaru ), aby se Goldman Sachs banka zbavila konkurence.
Bank of America prevzala za 50 md.dolaru. 3. nejvetsi investmentbank USA - Merrill Lynch.
Americká burza zazila nejhorsí den od roku 2002, Dow Jones ztratil -5.0%. DAX -4.7%, to neni tolik co 21.1.2008.
16.9. FED slíbila nejvetsí americké pojistovne AIG kredit 85 md.dolaru, jinak by byla AIG druhý den insolventní. Akcie bank byly ve volném pádu.
18.9. ECB snízila úrok (poprvé od roku 2003) a to z rekordních 4.25% na 3.75%. Po celém svete pomáhají centrální banky financním trhum s 160 md.dolaru.
Britská vláda zakazala prodávat nevypujcené akcie bank a donutila banku Lloyds TSB prevzíti krachující hypotékovou banku HBOS.
19.9. Vláda USA plánuje zalozit záchranný fond TARP a pomoci s ním bankám a pojistovnám pujckou 700 md.dolaru.
23.9. Nejvetsí a 2. nejvetsí americká investicní banka Goldman Sachs a Morgan Stanley se promenily v obchodní banky, aby dostaly peníze od drobných klientu a pomoc od FED.
25.9. Nejvetsí americká sporitelna Washington Mutual krachuje a má 300 miliard vklady od klientu. Je zcásti prevzata od banky J.P.Morgan Chase za 1.9 md.dolaru.
29.9. Evropské státy zachranují pred bankrotem 4 banky : Hypo Real Estate zárukou 35 md.euro. Bradford & Bingley, Fortis a Glitnir byly zestátneny. Záchranný fond TARP americký parlament neschválil vetsinou
a proto americké akcie zazily nejvetsí propad od 1987. Index Dow Jones klesl rekordních -13.47% za 1 den.
Banka Wachovia hledá prevzetí od Citigroup nebo Wells Fargo.
30.9. Irská vláda garantuje, ze lidé dostanou ze 100% vsechny peníze z kont v bankách.
3.10. Americký parlament na 2. pokus schválil vetsinou záchranný fond TARP.
5.10. Nemecká vláda garantuje, ze lidé dostanou ze 100% vsechny peníze z kont v bankách.
6.10. Nemecká vláda a banky nabízí Hypo Real Estate Bank do konce roku pujcku 50 md.euro. Vláda Islandu nevylucuje státní bankrot a islandská koruna ztratila -23% proti dolaru behem jednoho dne.
8.10. Mnohé centrální banky snízily úrokové sazby o pul procenta. Britská vláda oznamuje záchranu pro britské banky.
9.10. Dow Jones klesl -7.87% = rekord této krize od konce dne. Zestátnená islandská banka Kaupthing zmrazila konta klientu, nikdo nemohl vybrat peníze.
10.10. V prvních minutách burzy ztratil index Dow Jones na chvíli -8.1% = chvilkový 2. rekord v této krizi. DAX ztratil v prvních minutách -12.1% = chvilkový rekord a zavrel den na -7.0%.
11.10. Chefové centrálních bank a ministri financí ze zemí G7 se dohodli ve Washingtonu na 5 bodech boje proti krizi.
12.10. EU státy se dohodly, ze garantují za banky a dovolí cástecná zestátnení bank.
13.10. Centrální banky slibují financním trhum neomezene vysoké pujcky a nemecká vláda chce zalozit záchranný fond s 480 md.euro. USA chce koupit akcie bank za 250 md.dolaru a proto Dow Jones i DAX vyskocily.
DAX v této krizi vyskocil rekordních +11.40% a Dow Jones rekordních +11.08% za jeden den.
14.10. Predpisy pro bilance bank se uvolnily, aby se ztráty bank mohly nekde uschovat.
21.10. Bayerische Landesbank si pujcila 5.4 md.euro ze státního záchranného fondu.
28.10. Druhý nejlepsí den této krize, DAX dosáhl 2. nejlepsí rust +11.28% a Dow Jones 2. nejlepsí rust +10.88%.
Evropská unie a Mezinárodní menový fond IMF poskytly Madarsku kredit 20 miliard euro, aby zachránily Madarsko pred státním bankrotem.
3.11. Commerzbank si pujcila 8.2 md.euro ze záchranného fondu a za 15 md.euro dluhopisu banky prevzal záruku nemecký stát.
15.11. 20 nejvetsích hospodárských mocí sveta G20 se dohodlo ve Washingtonu na 50 bodech boje proti financní krizi.
20.11. Island byl zachránen pred státním bankrotem kreditem 10.2 md.euro od Mez.men.fondu IMF.
24.11. Americká vláda zachránila Citigroup pred bankrotem pujckou 20 md.dolaru a garancí za 300 md.dolaru dluhu banky.
28.11. Britská vláda vlastní 58% akcií Royal Bank of Scotland, kdyz koupila mladé akcie banky za 15 md. liber, které nikdo nechtel koupit a banka potrebovala nový kapitál.
11.12. 2008 : Bernard Madoff hrající si na managera fondu byl zatcen v New Yorku. Jeho pyramida se zhroutila, kdyz mnoho lidí najednou chtelo peníze zpátky. Vyslo najevo, ze okradl lidi o 65 md.dolaru,
kdyz z penez nových vkladatelu penez platil odcházejícím klientum výnos 8% az 15% za rok, zprostredkovatelum nových klientu platil milionové provize a na burze ale neinvestoval vubec.
16.12. Americká centrální banka FED naposledy snízila úrokovou sazbu na rekordních 0.25% az 0.00% a banky si mohou od ní pujcit peníze témer s nulovým úrokem.
19.12. Americká vláda slíbila kredity 20 md.dolaru nemocným autozávodum General Motors a Ford.
8.1.2009 : Nemecko pujcuje Commerzbank 18 md.euro a vlastní 25% akcií banky.
16.1. Bank of America mela pujcených 25 md.dolaru a pujcila si zas 20 md.dolaru ze státního záchranného fondu TARP a stát garantuje za 118 md.dolaru problémových papíru v bance.
19.1. Royal Bank of Scotland, 2. nejvesti banka Britanie a 5. nejvetsi banka Evropy podle ceny jejich akcií roku 2007, oznámila ztrátu 28 md. liber v roce 2008 = nejvestí ztrátu vsech podniku Británie v historii =
z cásti za nákup banky ABN za 49 md. liber roku 2007. Akcie RBS proto ztratila -65% behem toho dne.
10.2. Nová americká vláda a od 20.1.2009 nový americký prezident Barack Obama plánují ze záchranný fond TARP pujci 2 biliony dolaru, aby garantoval za pocbybné kredity a jedovaté cenné papíry v bankách a pojistovnách.
14.2. Americký kongres schválil balík pomoci pro konjunkturu za 787 md.dolaru, to je rekord v historii.
27.2. USA vlastní 36% akcií Citigroup.
2.3.2009 : Nejvetsí pojistovna AIG hlásí ztrátu 100 md.dolaru roku 2008 = nejvetsí ztráta vsech podniku v historii USA. Vláda jí pujcuje dalsí 30.md.dolaru. Nejvetsi banka Britanie - HSBC je nucena k nejvetsímu zvýsení kapitálu
v historii Britanie = nový kapitál 12.5 md.liber.
5.3. Bank of England jako první centrální banka zacíná nakupovat dluhopisy od bank za 75 md.liber, aby zvýsila mnozství penez v obehu.
BoE naposledy snízila úrokovou sazbu a to z 1.00% na 0.50%.
6.3. Index Dow Jones byl v nejhlubsim bode -54% pod vrcholem z roku 2007. A behem velkého krachu 2000-2002 se propadl jen -38%.
9.3. Index DAX byl v nejhlubsim bode -56% pod vrcholem z roku 2007. Ale behem velkého krachu 2000-2003 se propadl -73%.
18.3. FED plánuje koupit od bank dluhopisy za 1.1 bilionu dolaru, aby zvýsila mnozstvi penez v obehu.
29.3. Nemecká vláda zacíná zavádet vyvlastnení akcionáru Hypo Real Estate banky ( HRE ), tim ze budou nuceni akcionári a fondy prodat akcie s vysokou ztrátou za kurs stanovený od vlády 1.39 euro.
2.4.2009 : Státy G-20 se dohodly na nejvetsí reforme financního systému od konce války a chteji podporovat hospodárství s 1.1 biliony dolaru.
8.4. Nemecký prezident Horst Köhler podepsal nový zákon o vyvlastnení akcionáru HRE. Banka dostala pujcky a garance na 102 md.euro na záchranu proti insolvenci, protoze její irská dcera Depfa si vypujcila miliardy na 3 mesíce a pujcila je podnikum na léta.
14.4. Nejvetsí investicní banka ( premenená na obchodní banku ) Goldman Sachs oznámila za 1. kvartál 2009 prekvapive dobrý výsledek, netto zisk stoupl +13%, bylo EPS 1.7 md.dolaru. Banka Goldman Sachs od ní konstruované jedovaté papíry vcas prodala
a pojistila je proti ztráte u AIG a tak za ztrátu dostala taky vyplaceno 13 md.dolaru od AIG. AIG dluzila vláde 182 md. dolaru.
30.4. Chrysler - 3. nejvetsí autozávod USA jde do insolvence. V 10.6.2009 zacal fungovat Chrysler zas, kdyz získal italský Fiat 20% Chryslera zadarmo, aby jej modernizoval italskou technikou.
Kolem roku 2014 muze vydat Chrysler nové akcie a splatit kredity, které americká vláda Chrysleru poskytla a pak bude Chrysler ze 100% patrit Fiatu, plánuje chef Fiatu - Sergio Marchionne.
7.5. ECB naposledy snízila úrok z 1.25% na 1.00%.
Americká vláda oznamuje, ze stress test bank dopadl lépe, nez se cekalo, také proto, ze banky se s vládou dododly, ze oznámené výsledky budou silne zkrásleny. Burzy celého sveta proto silne vyskocily.
12.5. EU komise chce zalozit nové agentury na prísný dozor nad bankami, pojistovnami a burzami.
1.6. General Motors hlásí neschopnost platit, insolvenci.
9.6. Nemecký obchodní koncern Arcandor (= Karstadt + Quelle + Thomas Cook ) hlásí insolvenci.
17.6.2009 : Barack Obama oznamuje prísný dozor centrání banky FED nad velkými bankami USA.
29.6. Bernard Madoff byl odsouzen k 150 letum vezení.
2.7. Nezamestnanost v USA je nejvyssí za posledních 26 let a to 9.5%, jen behem krize ztratilo práce 6.4 milionu lidí a pribývají i koncem roku 2009.
3.7.2009 : V Nemecku byl schválen nový zákon o zalození "Bad Bank", pro kazdou banku zvlást, kde by banky skladovaly jedovaté papíry a nezaplacené kredity, aby se neobjevily v bilanci bank. Odhadují se jedovaté papíry za 230 md.euro v nemeckých bankách.
10.7. Po 40 dnech zakoncil koncern General Motors insolvenci, ja tam nový chef Fritz Henderson, zdravé díly kocernu jsou preneseny na novou spolecnost, nezdravé díly jsou likvidovány, tisíce lidi ztratilo práci, pres insolvencí dluhy 176 md.dolaru
se zmensily na 48 md.dolaru, vláda pujcila koncernu po cástech celkem 50 md.dolaru.
17.7. Bank of America, Citigroup, J.P.Morgan Chase a Goldman Sachs prekvapily dobrými výsledky za 2. kvartál roku 2009, díky zmírneným predpisum pro bilance. Citigroup i Bank of America dostaly nové chéfy.
1.11. Ve 3. kvartále rostl v USA hrubý domácí produkt HDP +3.5%, ale pocet nezamestnaných se stále zvysuje.
Kdyby se zachránila pujcenim 20-30 miliard banka Lehman Brothers pred bankrotem, zamezilo by se stamiliaradovým ztrátám v jiných bankách
a pojistovnách v USA a ve svete, lidé by neztratili miliardy dolaru s dluhopisy Lehman, financní krize by byla polovicní, jenze páni z Goldman Sachs chteli odstranit konkurenta a navedli k tomu vládu.
Poklesy indexu :
Dow Jones index od vrcholu 9.10.2007 do minima 6.3.2009 klesl -54%. 2000-2002 klesl -38%.
Nasdaq 100 index od vrcholu 31.10.2007 do minima 21.11.2008 klesl -54%. 2000-2002 klesl -83%.
S&P 500 index od vrcholu 11.10.2007 do minima 6.3.2009 klesl -57%. 2000-2002 klesl -49%.
DAX index od vrcholu 13.7.2007 do minima 9.3.2009 klesl -56%. 2000-2003 klesl -73%.
TecDAX index od vrcholu 7.11.2007 do minima 9.3.2009 klesl -62%. 2000-2003 klesl -96% jako Nemax index.
Eurostoxx 50 index od vrcholu 20.6.2007 do minima 9.3.2009 klesl -61%. 2000-2003 klesl -66%.
Indexy s mnoha technologickými akciemi jako Nasdaq100 a TecDAX klesly 2007-2009 méne nez 2000-2003.
Indexy s nemocnými americkými bankami jako Dow Jones klesly 2007-2009 více nez 2000-2003.
Index DAX neklesl 2007-2009 tolik jak 2000-2003, protoze z nej byly odstraneny propadáky HRE a Infineon.
Akcie Bank of America z maxima 2007 do minima v breznu 2009 klesly - 95.4% na 1/21, Citigroup -98.3% na 1/58, Barclays -95.5% na 1/22, Royal Bank of Scotland -98.8% na 1/85. Jen díky spekulacím hedgefondu na pokles kurzu,
které byly provázeny objednanými negativními zprávami a ratingem sell, aby se hedgefondum povedly. Malý investor, kdyby prikoupil pocátkem brezna 2008 akcie za stejnou sumu, jako mel, mel by je spadlé uz jen na polovinu
a za mesíc by byl v plus, nebot tyto akcie bank rostly na jare 2009 stovky procent. Tedy malý investor, který drzí tyto akcie léta treba jen pro dividendy, mel výhodu, ze levne prikoupil.
Takovýto propad akcií bank lze ocekávat jen kazdých asi 80 let, ale kazdou dekádu mohou predrazené akcie bank klesnout na 1/2 az 1/3.
Malovaný obraz burzy New York , NYSE , Wall Street , Stock Exchange
