Nejbezpecnejsí investice do surovin je :
1) ETC , ETCs , ETC´s , ETF com , exchange traded commodities : Se zacaly prodávat na burzách Frankfurt a Xetra 3.11.2006 a vznikly tesne predtim. ETCs jsou neomezene dlouho platné dluhopisy vydavatele, emitenta, s povahou témer jako certifikáty. Tedy kdyz vydavatel zkrachuje , nedostane se nic zpátky , pojisteny nejsou. Neorientují se na futures jako jiné komoditní certifikáty , ale orientují se na spot cenách surovin. Jsou vydány na komodity : zlato , hliník , nikl , med' , zinek , plyn , ropa , olej , bavlna , káva , cukr , sója a také na kosík = basket z více surovin. Nejvetsí vydavatel ETCs je : ETF Securities Ltd. London a 2. nejvetsí emitent je dcera od banky Societe Generale : Lyxor Asset Management , Lyxor International Asset Management   www.boerse-frankfurt.de/DE/index.aspx?pageID=149
2) Pomocí certifikátu obsahujících mnoho druhu komodit od kovu a oleje a plynu az po zemedelské plodiny. Ale i tam je nutno zvázit , zda muze rusti poptávka po vsech surovinách z certifikátu a tedy i rusti jejich ceny a hodnota certifikátu. Nejriskantnejsí je , kdyz malý investor sám spekuluje s futures a s opcemi na komodity , to je jistá cesta ke ztráte celého kapitálu.
Vydavatel = emitent certifikátu musí býti bezpecný , certifikáty nejsou pojisteny. Kdyz zkrachuje emitent certifikátu jako Lehman Brothers , maji jeho certifikáty pak nulovou hodnotu , klient nemuze certifikáty uz prodat za peníze.

Akcie a komodity , hlavne akcie a zlato se vyvíjí casto opacne , mají negativní korelaci a vyrovnávají kolísání hodnoty portfolia akcií i fondu. Výnos - rentabilita investice do akcií a zlata bývá zcela opacná. V dobe , kdyz se nevydelá s certifikátem na akciovém indexu , vydelá se na zlate a jiný rok zas opacne.
Boom komodit ( nerostných surovin a plodin ) trvává tradicne 15 az 20 let , pak pád 15 - 20 let a cyklus mezi vrcholy 30 - 40 let. Nynejsí hausse komodit trvá od 2000 , tedy az do roku 2015 az 2020 jeste by se mohlo se surovinami vydelat. Komoditní investicní ertifikáty na suroviny se vztahují na termínové obchody s kontrakty ( futures ). Aby nebyly suroviny dodány , je nutno kontrakt pred uplynutím platnosti , zpravidla do 3 mesícu po nákupu prodat a nový kontrakt na tu samou surovinu zas koupit. Aby se vyrovnal cenový rozdíl , muze se u open end certifikátu ( neomezene platných ) zmenit pomer podílení. Máme-li certifikát Quanto , je chránený proti menovému riziku , pro nás Evropany je to vetsinou riziko poklesu dolaru proti euro. Nekteré suroviny jsou predrazené a jiné levné , to nelze posoudit s P/S a P/E jako akcie , proto bych neinvestoval nikdy do jedné suroviny , ale do certifikátu na víc surovin. Tyto komoditní investiční certifikáty jsou diverzifikované - kazdý je závislý na cenách 4 az 35 surovin. Komodity je mozno rozdelit na 4 skupiny : Energie : olej , ropa , benzin , nafta , zemní plyn , uhlí , uran. Prumyslové kovy : hliník , měď , nikl , zinek , cín , olovo. Drahé kovy : zlato , stríbro , platina , paladium. Zemedelské produkty - soft commodities : kafe , kakao , psenice , kukurice , sojové boby , cukr , maso , bavlna. Není etické spekulovat na burze s rýží , rýže je dnes tak drahá , ze v zemích 3. sveta uz ji nemohou zaplatit a je to jejich hlavní potrava.

15.7.2008 splnují komodity definici pro bublinu : A komoditní bublina jednou praskne a pak porostou zase akcie. Nebot komodity a akcie se vyvíjí vetsinou opacnými smery = negativní korelace. The Wall Street Journal Europe , Monday , July 14 , 2008 , strana 21. Commodity bubble. "By that definition , commodities are now a bubble." Index komodit S&P GSCI rostl poslednich 12 mesicu +73% , poslednich 5 let prumerne +31% rocne a 15.7.2008 uz je to podle definice nafouklá bublina , která jednou praskne. Akcie jsou podcenené a po korekci , suroviny a plodiny jsou predrazené a pred korekcí , korelace je negativní , tedy muze ve 2. polovine 2008 klesat cena komodit a mohou rusti akcie.

Odlišný , většinou opačný vývoj komoditního indexu CRB a indexu Dow Jones : CRB commodity index + Dow Jones

Commodity price cycles chart as 10 years moving average of price change - cykly ceny komodit graf jako 10-letý prumer zmeny cen. Indexy komodit : RJ/CRB , CMCI , GSCI , RICI , DJ/AIG , CYD jsou dnes uz hezky vysoko , jenze ty ceny je nutno snízit o inflaci a sestrojit 10-letý klouzavý prumer moving average SMA. Na obrázku lze videt rusty komodit 15 az 20 let a dolní hranici cyklu roku 2000. Podle jiných údaju vznikají 20-leté az 30-leté cykly mezi vrcholy cen komodit , tedy asi 10 az 15 let rust a 10 az 15 let propad , kdyz se index komodit vydelí indexem akcií a hodnoty vytvorí dlouholeté zvlnené krivky.

Certifikáty na komodity : test the best from east to west !! Kupte si ten nejlepší certifikát na komodity !!
Dobre nejlepsi investicni certifikaty na komodity nerostne suroviny kovy agrarni zemedelske plodiny rostlinne produkty screener filtr

Garantie Certifikat Protect Participations Certifikat Societe Generale , basket 5 commodities , košík 5 surovin , Rohstoffkorb. SGA Societe Generale Acc. N.V.Commo. Obsahuje futures na : zlato , hliník , měď , nikl a olej. Platí jen do 17.05.2010. Protect Partizipationszertifikat auf Rohstoffkorb. Das Underlying besteht aus : Gold, Aluminium, Kupfer, Nickel, Brent Crude Oil. "Partizipations-Garantieanleihen ermöglichen eine am Laufzeitende je nach Partizipationstyp und -rate lineare oder durchschnittliche Partizipation an der positiven Wertentwicklung des jeweiligen Underlyings, im vorliegenden Fall des SG Commodity Baskets aus , gegenüber seinem Ausgangswert bei Emission in Verbindung mit einer ausstattungsabhängigen prozentualen Kapitalgarantie des Einstandsniveaus bei Endfälligkeit."
Informace na : Onvista certifikát WKN: SG2KQZ , ISIN: DE000SG2KQZ9 =
= Garantie Zertifikate WKN: SG2KQZ , ISIN: DE000SG2KQZ9 = Ariva certifikát WKN: SG2KQZ , ISIN: DE000SG2KQZ9 .
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto Brokerjet a ne Fio.
Societe Generale Protect Partizipationszertifikat auf Rohstoffkorb , WKN: SG2KQZ , ISIN: DE000SG2KQZ9

Commodity Basket Certifikat Societe Generale. SGA Société Générale Acc. N.V.Commod.Bskt Prot.Zertifikat. Košík surovin jako obsahuje Precious Metals Excess Return Index. Certifikát obsahuje futures na komodity , suroviny : olej , ropa , měď , drahé kovy , zlato , stříbro , plyn , hliník , cín a nikl. Platí jen do 27.05.2011. Precious Metals Excess Return Index , 15% Gas, 10% Aluminium, 7,5% Zinn, 7,5% Nickel. Die Partizipation erfolgt 1:1 mit dem Basket. Das Zertifikat ist 100% kapitalgesichert."
Informace na : Onvista certifikát WKN: SG0GF6 , ISIN: DE000SG0GF68 =
= Garantie Zertifikate WKN: SG0GF6 , ISIN: DE000SG0GF68 = Ariva certifikát WKN: SG0GF6 , ISIN: DE000SG0GF68 .
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto Brokerjet a ne Fio.
Societe Generale BASKET ZERTIFIKAT AUF COMMODITY BASKET , WKN: SG0GF6 , ISIN: DE000SG0GF68.

Open End Quanto Certifikat CRB Total Return Societe Generale. Société Générale Effekten Open End Zertifikat na nerostné suroviny + plodiny napodobující index Reuters/Jefferies CRB , který má slození z 3-mesícních FUTURES od kovu a oleje a zemedelských plodin , celkem obsahuje asi 12 slozek a sice olej , ropa a benzín , soft commodities kakao , kafe , cukr , bavlna , prumyslové kovy hliník a měď , obilí , drahé kovy zlato a stříbro , maso - dobytek a zemní plyn. "Mit diesem Index-Zertifikat können Sie an der Entwicklung des CRB Total Return Index partizipieren. Der besteht aus : Ölsektor , soft Commodities wie Kakao und Kaffee , Industriemetalle , Getreide , Edelmetalle , Vieh und Erdgas. Das Quanto Zertifikat ist währunsgesichert, die Umrechnung aus der Fremdwährung in EUR erfolgt also 1:1."
Česká informace = http://icertifikaty.eu/novinky/drahe-kovy-+-paliva-+-plodiny-dulezita-cast-vaseho-portfolia
Informace na : Onvista certifikát WKN: SG2CRB , ISIN: DE000SG2CRB5 =
= Garantie Zertifikate WKN: SG2CRB , ISIN: DE000SG2CRB5 = Ariva certifikát WKN: SG2CRB , ISIN: DE000SG2CRB5 .
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto Brokerjet a ne Fio.
Societe Generale OPEN END INDEX-ZERTIFIKAT AUF CRB TOTAL RETURN , WKN: SG2CRB , ISIN: DE000SG2CRB5

Open End Quanto Certifikát ABN AMRO index CYD Long. ABN AMRO Bank N.V. Open End Quanto Index Zertifikat auf CYD Long. Certifikat napodobuje index CYD Long a investuje s futures na plodiny a suroviny : psenice , kukurice , soja , maso , kafe , kakao , kafe , bavlna , cukr , drevo , pomerancová stáva , med , paladium , platina , ropa , olej , nafta , benzin , zemní plyn. "Das Zertifikat ist währungsgesichert. Mit diesem Index-Zertifikat können Sie an der Entwicklung des CYD LongOnly Commodity Index Total Retur partizipieren."
Informace : Onvista certifikát WKN: AA0BZG , ISIN: NL0000726347 = Ariva certifikát WKN: AA0BZG , ISIN: NL0000726347
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto u Brokerjet a ne u Fio.
Open End Quanto Certifikát na index CYD Long WKN: AA0BZG , ISIN: NL0000726347

ABN AMRO Open End Zertifikat 06 CYD LongOnly WKN: AA0CYL , ISIN: NL0000713485. Napodobuje CYD LongOnly Commodity Index Total Return. Mit diesem Index-Zertifikat können Sie an der Entwicklung des CYD LongOnly Commodity Index Total Return partizipieren. Informace na : Onvista WKN: AA0CYL , ISIN: NL0000713485 =
= Garantiezertifikate WKN: AA0CYL , ISIN: NL0000713485 = Ariva WKN: AA0CYL , ISIN: NL0000713485

Open End Quanto Certifikát - ROGERS International Commodity Index. ABN AMRO Open End Quanto Index Zertifikat auf JIM ROGERS International Commodity Index RICI. Certifikát napodobuje Jim Rogers International Commodity Index z 35 komodit jako : ropa , olej , zemní plyn , nafta , benzín , psenice , kukurice , měď , hliník , zinek , olovo , cín , zlato , stríbro, platina a paladium. "Das währungsgesicherte Zertifikat ermöglicht die Partizipation an der Entwicklung des Rogers International Commodity Index, der die Preisentwicklung von 35 für die Weltwirtschaft wichtigen Rohstoffe widergibt. Die Absicherungsgebühr beträgt 1,6% und ist täglich variabel."
Informace na certifikát : Onvista certifikát WKN: ABN4MN , ISIN: NL0000445542 =
= Garantie Zertifikate WKN: ABN4MN , ISIN: NL0000445542 = Ariva certifikát WKN: ABN4MN , ISIN: NL0000445542
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto u Brokerjet a ne u Fio.
Open End Quanto Certifikát na ROGERS International Commodity Index WKN: ABN4MN , ISIN: NL0000445542

Open End Certifikat Goldman Sachs Light Energy. Goldman Sachs Open End Index Zertifikat auf GSCI Light Energy Dynamic E8 ER. Certifikát napodobuje Goldman Sachs index komodit pro lehkou energii GSCI Light Energy Dynamic E8 Excess Return Index. "Das Underlying ist der GSCI Light Energy Dynamic E8 Excess Return Index. Die anfängliche Management Fee beträgt 0% p.a. Der Referenzwert beträgt USD 404,1048 bei einem Ratio von 0,1. Das Zertifikat ist währungsgesichert." Informace na : Onvista certifikát WKN: GS0HHY , ISIN: DE000GS0HHY1 =
= Garantie Zertifikate WKN: GS0HHY , ISIN: DE000GS0HHY1 = Ariva certifikát WKN: GS0HHY , ISIN: DE000GS0HHY1
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto u Brokerjet a ne u Fio.
Open End Certifikát na GSCI Light Energy Dynamic E8 ER index WKN: GS0HHY , ISIN: DE000GS0HHY1

Open End Quanto Goldman Sachs Certifikat na zemědělské plodiny. Goldman Sachs Open End Zertifikat Agriculture , open end certifikat agriculture od Goldman Sachs , který se skadá z 3-mesícních FUTURES od zemedelských plodin , celkem je obsazena psenice , kakao , kafe , cukr , kukurice , soja , bavlna. "Mit diesem Index-Zertifikat können Sie an der Entwicklung des GSCI Agriculture Excess Return Index partizipieren , der besteht aus Weizen , Kakao , Kaffee , Zucker , Mais , Sojabohnen , Baumwolle. Das Zertifikat ist währunsgesichert, die Umrechnung aus der Fremdwährung in EUR erfolgt also 1:1." Informace na : Onvista certifikát WKN : GS8T6W ISIN : DE000GS8T6W5 =
= Garantie Zertifikate WKN : GS8T6W , ISIN : DE000GS8T6W5 = Ariva certifikát WKN : GS8T6W , ISIN : DE000GS8T6W5 .
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto Brokerjet a ne Fio.
Goldman Sachs certifikát Open End Partizipationszertifikat auf GSCI Agricultur , WKN : GS8T6W , ISIN : DE000GS8T6W5



Indexy obsahující 4 - 35 komodity graf suroviny a plodiny grafy commodity index chart commodities indices charts

Continuous Commodity Index (Old Reuters CRB Index) Symbol : I1:CI\Y.CEC 30 let + 1 rok

Jim Rogers International Commodity Index ( RICI ) Symbol : RICIX.ASX , ISIN : NL0000424505 10 let + 1 rok

S&P GSCI Total Return Index RTH ( GSCI ) Symbol : I1:GT\Y.CMI 30 let + 1 rok

Goldman Sachs GSCI Excess Return Index Symbol : GSCI.TWI , ISIN : GB0032821067 30 let + 1 rok

Dow Jones-AIG Commodity Index Symbol : DJAIG.DJI , ISIN : XC0005999484 30 let + 1 rok

Dow Jones-AIG Commodity Total Return Index Symbol : DJAIGTR.DJI 30 let + 1 rok

Historický dlouhodobý graf ceny oleje ropy. Olej ropa 37 let www.sharelynx.com/chartstemp oil 35 years chart


Jak investovat do zlata , kdy kde koupit zlato , v jake forme. Je zlato dnes predrazene nebo pod cenou ?
Na to mame indikator , pomer , koeficient , Dow / Gold Ratio = Dow Gold Quotient = vydeli se hodnota indexu Dow Jones a cena zlata v dolarech , znamená také za kolik uncí zlata se koupí Dow Jones. Prumerna hodnota je asi 10. Dnes je ratio vysoko nad 10 , tedy zlato je levne , je vhodna doba pro nakup zlata. Dow / Gold nad 10 = zlato levne , pod 10 = zlato drahe. Hodnota nad 10 = zlato levné , koupit. Hodnota padá pod 10 = prodat zlato. Hodnota pod 10 = zlato drahé , nekupovat. Hodnota stoupá nad 10 = koupit zlato. Investice do zlata je dobrá jen , kdyz je cena zlata nad klouzavým prumerem 200 dní , SMA 200. Zajimave webstranky pro investice do zlata : A vypadá to nadejne se zlatem ! Mezi 2026 a 2045 uz nebude zádné zlato v dolech , prestane býti tezeno a z dnesních 700 dolaru pro unci se ceká pak 2040 cena mezi 2.000 ( = +3,3% rocne ) a 10.000 dolaru ( = +8,5% rocne ) za trojskou unci. 1 trojská unce zlata = 31,1 gramu zlata. Zlato je dnes pod teoretickou cenou , teoretická cena je témer 2x vyssí nez dnesní cena aktuální. Vzorec pro vypocet theoretical gold value vymyslel pan Paul van Eeden viz obrázek pro porovnání s actual gold price. Základní typ obchodu se zlatem se nazývá gold spot. Spot price = aktuální trzní cena komodity na trhu.

Webstránky pro zlato , webstránky o zlatě , zlaté stránky :   cojezlato.cz   gold4you.cz   goldseiten.de   gold-eagle/vanEeden   www.kitco.com   Gold Spot Comdirect   www.bmsinc.ca   www.howestreet.com   intelligentbear/com-dow-au  

Zlato se kupuje nejlepe jako certifikát nebo ETF fond , pak neni potreba trezor. Zlaté ETFs mají v majetku pouze zlato , termínované kontrakty na zlato GLD a IAU. Exchange Traded Gold = ETG a Exchange Traded Commodity = ETC = na burze prodávaný dluhopis na zlato Lyxor Gold Bullion Securities = GBS , podíly na cihlách , prutech zlata , Goldbarren , gold bars. :

Certifikáty na zlato :
Na burze Frankfurt a Xetra , ETC , ETG , LYXOR GOLD BULLION SECURITY ( GBS ) od Lyxor International Asset Management , v euro
WKN: A0LP78 , ISIN: DE000A0LP781 , NENI zabezpecení menového rizika Onvista A0LP78   GBS Comdirect

Na burze Xetra + Frankfurt + NYSE , ETF fond , StreetTRACKS Gold Trust Reg. Gold Shares ( GLD ) od spolecnosti World Gold Trust Services , v euro
WKN: A0DNJ8 , ISIN: US8633071043 GLD yahoo   Onvista A0DNJ8   GLD Comdirect

Na burze AMEX + Toronto , ETF fond , iShares COMEX Gold Trust ( IAU ) od Barclays Global Advisors , v dolaru
WKN: A0ERSN , ISIN: US4642851053 IAU yahoo   Onvista A0ERSN   IAU Comdirect

OPEN END INDEX (X-PERT) ZERTIFIKAT AUF GOLD od Deutsche Bank , v euro , na burze Frankfurt + Stuttgart
WKN: 722373 , ISIN: DE0007223737 , NENI zabezpecení menového rizika Onvista 722373   722373 Comdirect

OPEN END INDEX-ZERTIFIKAT AUF GOLD od Societe Generale , v euro , na burze Frankfurt + Stuttgart
WKN: SG9F3Q , ISIN: DE000SG9F3Q9 , zabezpecení menového rizika Onvista SG9F3Q   SG9F3Q Comdirect

OPEN END QUANTO ROHSTOFF ZERTIFIKAT AUF GOLD od ABN Amro , v euro , na burze Frankfurt + Stuttgart
WKN: A0AB84 , ISIN: DE000A0AB842 , zabezpecení menového rizika Onvista A0AB84   A0AB84 Comdirect
ABN quanto certifikát na zlato v euro.
Je zajistený proti pádu dolaru a to se jmenuje QUANTO. Zlato je vázané na dolar a kvuli padajícímu dolaru se rustu ceny zlata asi 10% rocne ztrácí tim padajícím dolarem. To se u QUANTO nestane a quanto certifikát na zlato rostl roku 2007 +44%. Open-End Quanto Zertifikat auf Gold , WKN: A0AB84 , ISIN: DE000A0AB842

Pri hodnote nad 10 , muze byti zlato levné , nebo Dow Jones drahý. Dow Jones by byl ale drahý u P/E 30 , tedy musí býti zlato levné. Jednou se vrátí koeficient pod 10 , tedy zlato musí rusti. A to nebude problém , kdyz mezi 2026 a 2045 uz nebude zlato v dolech k nalezení , poptávka po zlate a tedy cena zlata stoupne na 2.000 az 10.000 dolaru za trojskou unci = 31,1 gramu.

Zlato  
Zlato gold spot v dolarech + klouzavý prumer SMA 200 cervená , SMA 40 zelená , MACD All = system + histogram
Zlato a grafy
Dow Jones grafy
Graf Dow Jones s indikátory SMA 40 , SMA 200 , MACD All

Teoretická správná cena zlata černá , aktuální cena zlata šedá , Paul van Eeden

Teoretická správná cena zlata odhadnutá do roku 2040 , 1. lineární rust , 2. exponenciální rust ceny zlata
15.1.2008 : Dnes stojí zlato jen o málo víc nez 1980, tedy od 1980 drzeným zlatem by se nic nevydelalo. Cena zlata ocistená o inflaci od 1980 do 2008 by ale prý byla dnes rovna té z roku 1980 pri 2400 dolarech. Tedy snad má zlato páru vyrusti na 2400 dolaru, aby bylo dnes rovno té cene z roku 1980.

Korelace : Zlato + Dolar + Euro  
Černá linie = zlato , modrá = dolar , zelená = euro. Mezi zlatem a dolarem je negativní korelace = kdyz cena zlata roste , klesá dolar. Dolar není kryt zlatem od roku 1972. Zlato + Dolar . Tedy certifikát na zlato a nejlépe quanto certifikát ( quanto = zabezpecení proti pádu dolaru ) by mohl zabezpecit portfolio obsahující americké akcie. Zlato a euro mají pozitivní korelaci = cena zlata a euro rostou ( nebo klesaji ) stejný cas.