Komodity , certifikáty na suroviny , zlato , stříbro , kovy , plodiny , olej , zlaté fondy , akcie
Zlatá investice akcie komodita zlatý fond certifikát graf ETF ETC ETG golden chart zlaté fondy certifikáty komodity grafy ETFs ETCs ETGs charts tenbagger
Dobré nejlepší investiční certifikáty na komodity nerostné suroviny kovy agrární zemědělské plodiny rostlinnné produkty
:
screener filtr na certifikáty
Do komodit, surovin se dá investovat pomocí ETC exchange traded commodities, futures kontraktu, CFD contract for difference, zlatých a stríbrných mincí a cihel, s ETF fondy na akcie zlatých dolu nebo ropných koncernu.
Spekulace s plodinami je neetická, zatimco spekulanti se pokousí vydelat na burze peníze na rostoucích cenách plodin, zpusobují tim, ze v nejchudsích zemích tretího sveta lidé nemající peníze na drahou rýzi, mouku umírají hlady,
pokud si plodiny sami nepestují, ale kupují v obchodech, kde ceny importovaných plodin jsou závislé na cenách z burzy.
Komodity , jsou produkty rostlinné a zivocisné výroby , kovy , suroviny , energie , ale i devizy. Kontrakty na komodity se obchodují na komoditních burzách na zbozí a na termínových burzách. Komodita koupená jako futures má termín dodání
a pred nim je nutno prodat s výdelkem i se ztrátou , jinak je nám koupená komodita dodána az do domu.
U kovu i surovin je tezké ocenit, zda jsou drahé nebo levné, nebot nemají zádné pomery P/E, P/B, P/S, spíse se porovnávají jejich aktuální ceny s cenou prumernou zvýsenou o inflaci. Tedy kdyz cena zlata vystoupí na nejvyssí historickou hodnotu,
kde byla uz pred léty, bude prece jen levnejsí, protoze se musí pricísti jeste za kazdý rok prumerná inflace. Dlouhodobe se prý ceny zlata a komodit pohybují v cyklech, snad 20 let nahoru a 20 let dolu, to jsou ale neduveryhodné pohádky
jak ty Kondratevovy vlny a Elliottovy vlny. A kdyz bylo behem roku se zlatem moc vydeláno v dolaru, Evropan z toho nemusí míti vubec nic, kdyz za tu dobu dolar oslabil proti euru. Investovat dlouhodobe do zlata má také tu nevýhodu,
ze z té investice nechodí dividendy.
U komodit je vysoké riziko ztráty penez. Méne riskantní jsou komodity s neomezenou lhutou obchodu - Exchange Traded Commodities ( ETCs )
a ty se obchodují jako akcie , zbozí nám nebude dodáno , je cas prodat. ETC = komoditní akcie.
Spekulanti na burze komodit se pri svém rozhodování rídí nabídkou a poptávkou po té komodite. Pri fundamentální analýze studují zásoby suroviny , pocasí , makroekonomické faktory v zemi i v cizine.
Rust zájmu o surovinu v Rusku nebo Cíne muze zpusobit rust ceny suroviny z USA na burze Chicago a podobne. Technická analýza pak urcuje cas otevrení a uzavrení obchodu : ve svíckovém grafu komodity se urcí :
trend rostoucí , trend klesající , linie odporu a linie podpory , formace grafu , pod grafy computer konstruuje indikátory , MACD , RSI , Stochastic , EMA , SMA , nebo i Bollinger Bands.
Komodity ( suroviny ) je investice cyklická, jejich ceny rostou v cyklech, vyplácí se investice jen na 2 roky az 10 let. Dlouhodobe ale od roku 1950 do dnes je prumerný rocní výnos nekolikrát nizsí nez z akcií.
Vedle prímé investice do komodit máme také komoditní akcie , akcie dolů , fondy na komoditní akcie , ETFs a futures.
Ruce pryc od komodit ! Vydelati se muze , ztratiti se musí. Casto je jediný zájem makléru komodit strciti peníze klientu do vlastní kapsy.
Nejbezpecnejsí investice do surovin je :
1) ETC , ETCs , ETC´s , ETF com , exchange traded commodities
se zacaly prodávat na burzách Frankfurt a Xetra 3.11.2006 a vznikly tesne predtim. ETCs jsou neomezene dlouho platné dluhopisy vydavatele, emitenta, s povahou témer jako certifikáty. Tedy kdyz vydavatel zkrachuje , nedostane se nic zpátky ,
pojisteny nejsou. Neorientují se na futures jako jiné komoditní certifikáty , ale orientují se na spot cenách surovin. Jsou vydány na komodity : zlato , hliník , nikl , med' , zinek , plyn , ropa , olej , bavlna , káva , cukr , sója a
také na kosík = basket z více surovin. Nejvetsí vydavatel ETCs je : ETF Securities Ltd. London a 2. nejvetsí emitent je dcera od banky Societe Generale : Lyxor Asset Management , Lyxor International Asset Management
www.boerse-frankfurt.de/DE/index.aspx?pageID=149
2) Pomocí certifikátu obsahujících mnoho druhu komodit od kovu a oleje a plynu az po zemedelské plodiny. Ale i tam je nutno zvázit ,
zda muze rusti poptávka po vsech surovinách z certifikátu a tedy i rusti jejich ceny a hodnota certifikátu. Nejriskantnejsí je , kdyz malý investor sám spekuluje s futures a s opcemi na komodity , to je jistá cesta ke ztráte celého kapitálu.
Vydavatel = emitent certifikátu musí býti bezpecný , certifikáty nejsou pojisteny. Kdyz zkrachuje emitent certifikátu jako Lehman Brothers , maji jeho certifikáty pak nulovou hodnotu , klient nemuze certifikáty uz prodat za peníze.
Akcie a komodity , hlavne akcie a zlato se vyvíjí casto opacne , mají negativní korelaci a vyrovnávají kolísání hodnoty portfolia akcií i fondu. Výnos - rentabilita investice do akcií
a zlata bývá zcela opacná. V dobe , kdyz se nevydelá s certifikátem na akciovém indexu , vydelá se na zlate a jiný rok zas opacne.
Boom komodit ( nerostných surovin a plodin ) trvává tradicne 15 az 20 let , pak pád 15 - 20 let a cyklus mezi vrcholy 30 - 40 let. Nynejsí hausse komodit trvá od 2000 , tedy az do roku 2015 az 2020 jeste by se mohlo se surovinami vydelat.
Komoditní investicní ertifikáty na suroviny se vztahují na termínové obchody s kontrakty ( futures ). Aby nebyly suroviny dodány , je nutno kontrakt pred uplynutím platnosti , zpravidla do 3 mesícu po nákupu prodat
a nový kontrakt na tu samou surovinu zas koupit. Aby se vyrovnal cenový rozdíl , muze se u open end certifikátu ( neomezene platných ) zmenit pomer podílení. Máme-li certifikát Quanto , je chránený proti menovému riziku ,
pro nás Evropany je to vetsinou riziko poklesu dolaru proti euro. Nekteré suroviny jsou predrazené a jiné levné , to nelze posoudit s P/S a P/E jako akcie , proto bych neinvestoval nikdy do jedné suroviny , ale do certifikátu na víc surovin.
Tyto komoditní investiční certifikáty jsou diverzifikované - kazdý je závislý na cenách 4 az 35 surovin.
Komodity je mozno rozdelit na 4 skupiny : Energie : olej , ropa , benzin , nafta , zemní plyn , uhlí , uran. Prumyslové kovy : hliník , měď , nikl , zinek , cín , olovo.
Drahé kovy : zlato , stríbro , platina , paladium. Zemedelské produkty - soft commodities : kafe , kakao , psenice , kukurice , sojové boby , cukr , maso , bavlna. Není etické spekulovat na burze s rýží ,
rýže je dnes tak drahá , ze v zemích 3. sveta uz ji nemohou zaplatit a je to jejich hlavní potrava.
Poplatek za ochranu proti menovému riziku dolaru proti euro - QUANTO stojí u Deutsche Bank -3,50% investovaného kapitálu, u Royal Bank of Scotland dokonce -5,91% z kapitálu za 1 rok, to je znacné snízení rocního výnosu z certifikátu.
Kdybychom meli akcie s dobrou dividendou, pak naopak si k rocnímu výnosu z rustu akcie jeste pridáme nekolik procent v podobe dividendy.
15.7.2008 splnují komodity definici pro bublinu :
A komoditní bublina jednou praskne a pak porostou zase akcie. Nebot komodity a akcie se vyvíjí vetsinou opacnými smery = negativní korelace.
The Wall Street Journal Europe , Monday , July 14 , 2008 , strana 21. Commodity bubble. "By that definition , commodities are now a bubble."
Index komodit S&P GSCI rostl poslednich 12 mesicu +73% , poslednich 5 let prumerne +31% rocne a 15.7.2008 uz je to podle definice nafouklá bublina , která jednou praskne. Akcie jsou podcenené a po korekci ,
suroviny a plodiny jsou predrazené a pred korekcí , korelace je negativní , tedy muze ve 2. polovine 2008 klesat cena komodit a mohou rusti akcie.
Commodity price cycles chart as 10 years moving average of price change - cykly ceny komodit graf jako 10-letý prumer zmeny cen. Indexy komodit : RJ/CRB , CMCI , GSCI , RICI , DJ/AIG , CYD jsou dnes uz hezky vysoko ,
jenze ty ceny je nutno snízit o inflaci a sestrojit 10-letý klouzavý prumer moving average SMA. Na obrázku lze videt rusty komodit 15 az 20 let a dolní hranici cyklu roku 2000.
Podle jiných údaju vznikají 20-leté az 30-leté cykly mezi vrcholy cen komodit , tedy asi 10 az 15 let rust a 10 az 15 let propad , kdyz se index komodit vydelí indexem akcií a hodnoty vytvorí dlouholeté zvlnené krivky.
Certifikáty na komodity : test the best from east to west !! Kupte si ten nejlepší certifikát na komodity.
Dobre nejlepsi investicni certifikaty na komodity nerostne suroviny kovy agrarni zemedelske plodiny rostlinne produkty
screener filtr
Garantie Certifikat Protect Participations Certifikat Societe Generale , basket 5 commodities , košík 5 surovin , Rohstoffkorb. SGA Societe Generale Acc. N.V.Commo. Obsahuje futures na : zlato , hliník , měď , nikl a olej.
Platí jen do 17.05.2010. Protect Partizipationszertifikat auf Rohstoffkorb. Das Underlying besteht aus : Gold, Aluminium, Kupfer, Nickel, Brent Crude Oil.
"Partizipations-Garantieanleihen ermöglichen eine am Laufzeitende je nach Partizipationstyp und -rate lineare oder durchschnittliche Partizipation an der positiven Wertentwicklung des jeweiligen Underlyings,
im vorliegenden Fall des SG Commodity Baskets aus , gegenüber seinem Ausgangswert bei Emission in Verbindung mit einer ausstattungsabhängigen prozentualen Kapitalgarantie des Einstandsniveaus bei Endfälligkeit."
Informace na :Onvista certifikát WKN: SG2KQZ , ISIN: DE000SG2KQZ9 =
= Ariva certifikát WKN: SG2KQZ , ISIN: DE000SG2KQZ9 .
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto Brokerjet a ne Fio. Societe Generale Protect Partizipationszertifikat auf Rohstoffkorb , WKN: SG2KQZ , ISIN: DE000SG2KQZ9
Commodity Basket Certifikat Societe Generale. SGA Société Générale Acc. N.V.Commod.Bskt Prot.Zertifikat. Košík surovin jako obsahuje Precious Metals Excess Return Index.
Certifikát obsahuje futures na komodity , suroviny : olej , ropa , měď , drahé kovy , zlato , stříbro , plyn , hliník , cín a nikl.
Platí jen do 27.05.2011.
Precious Metals Excess Return Index , 15% Gas, 10% Aluminium, 7,5% Zinn, 7,5% Nickel.
Die Partizipation erfolgt 1:1 mit dem Basket. Das Zertifikat ist 100% kapitalgesichert."
Informace na :Onvista certifikát WKN: SG0GF6 , ISIN: DE000SG0GF68 =
= Ariva certifikát WKN: SG0GF6 , ISIN: DE000SG0GF68 .
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto Brokerjet a ne Fio. Societe Generale BASKET ZERTIFIKAT AUF COMMODITY BASKET , WKN: SG0GF6 , ISIN: DE000SG0GF68.
Open End Quanto Certifikat CRB Total Return Societe Generale.
Société Générale Effekten Open End Zertifikat na nerostné suroviny + plodiny napodobující index Reuters/Jefferies CRB , který má slození z 3-mesícních FUTURES od kovu a oleje a zemedelských plodin , celkem obsahuje asi 12 slozek
a sice olej , ropa a benzín , soft commodities kakao , kafe , cukr , bavlna , prumyslové kovy hliník a měď , obilí , drahé kovy zlato a stříbro , maso - dobytek a zemní plyn. "Mit diesem Index-Zertifikat können Sie an der Entwicklung
des CRB Total Return Index partizipieren. Der besteht aus : Ölsektor , soft Commodities wie Kakao und Kaffee , Industriemetalle , Getreide , Edelmetalle , Vieh und Erdgas.
Das Quanto Zertifikat ist währunsgesichert, die Umrechnung aus der Fremdwährung in EUR erfolgt also 1:1."
Česká informace = http://icertifikaty.eu/novinky/drahe-kovy-+-paliva-+-plodiny-dulezita-cast-vaseho-portfolia Informace na :Onvista certifikát WKN: SG2CRB , ISIN: DE000SG2CRB5 =
= Ariva certifikát WKN: SG2CRB , ISIN: DE000SG2CRB5 .
Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto Brokerjet a ne Fio. Societe Generale OPEN END INDEX-ZERTIFIKAT AUF CRB TOTAL RETURN , WKN: SG2CRB , ISIN: DE000SG2CRB5
= graf chart
Open End Quanto Certifikát ABN AMRO index CYD Long. ABN AMRO Bank N.V. Open End Quanto Index Zertifikat auf CYD Long.
Certifikat napodobuje index CYD Long a investuje s futures na plodiny a suroviny : psenice , kukurice , soja , maso , kafe , kakao , kafe , bavlna , cukr , drevo , pomerancová stáva , med , paladium , platina ,
ropa , olej , nafta , benzin , zemní plyn. "Das Zertifikat ist währungsgesichert. Mit diesem Index-Zertifikat können Sie an der Entwicklung des CYD LongOnly Commodity Index Total Retur partizipieren."
Informace :Onvista certifikát WKN: AA0BZG , ISIN: NL0000726347 =
Ariva certifikát WKN: AA0BZG , ISIN: NL0000726347 Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto u Brokerjet a ne u Fio.
Open End Quanto Certifikát na index CYD Long WKN: AA0BZG , ISIN: NL0000726347
= graf chart
ABN AMRO Open End Zertifikat 06 CYD LongOnly
WKN: AA0CYL , ISIN: NL0000713485. Napodobuje CYD LongOnly Commodity Index Total Return. Mit diesem Index-Zertifikat können Sie an der Entwicklung des CYD LongOnly Commodity Index Total Return partizipieren.
Informace na :Onvista WKN: AA0CYL , ISIN: NL0000713485 =
Ariva WKN: AA0CYL , ISIN: NL0000713485
= graf chart
Open End Quanto Certifikát - ROGERS International Commodity Index. ABN AMRO Open End Quanto Index Zertifikat auf JIM ROGERS International Commodity Index RICI.
Certifikát napodobuje Jim Rogers International Commodity Index z 35 komodit jako : ropa , olej , zemní plyn , nafta , benzín , psenice , kukurice , měď ,
hliník , zinek , olovo , cín , zlato , stríbro, platina a paladium.
"Das währungsgesicherte Zertifikat ermöglicht die Partizipation an der Entwicklung des Rogers International Commodity Index, der die Preisentwicklung von 35 für die Weltwirtschaft wichtigen Rohstoffe widergibt.
Die Absicherungsgebühr beträgt 1,6% und ist täglich variabel."
Informace na certifikát :Onvista certifikát WKN: ABN4MN , ISIN: NL0000445542 =
= Ariva certifikát WKN: ABN4MN , ISIN: NL0000445542 Prodává burza Frankfurt a Stuttgart , tedy to chce konto u Brokerjet a ne u Fio.
Open End Quanto Certifikát na ROGERS International Commodity Index WKN: ABN4MN , ISIN: NL0000445542
= graf chart
Indexy obsahující 4 - 35 komodity graf suroviny a plodiny grafy commodity index chart commodities indices charts
Continuous Commodity Index (Old Reuters CRB Index) Symbol : F2:CI\G10.CE..
1 rok
Jim Rogers International Commodity Index ( RICI ) Symbol : RICIX.ASX , ISIN : NL0000424505
10 let +
1 rok
S&P GSCI Total Return Index RTH ( GSCI ) Symbol : I1:GT\Y.CMI
30 let +
1 rok
Dow Jones-AIG Commodity Index Symbol : DJUBS.DJI , ISIN : XC0005999484
1 rok
Olej oil Öl , crude oil = ropa. Olej oil Öl , crude oil = ropa , graf ceny oleje a ropy.
Cena oleje je indikátor konjunktury - rustu hospodárství, kdyz roste cena oleje, melo by rusti i hospodárství, hlavne v Asii a v Cíne a pak i v USA a v Evrope -
WTI crude oil = ropa
Peak oil je vrchol svetové tezby ropy, asi roku 2010, pak uz má tezba ropy klesat pro nedostatek nalezist a jejich zásob a muze býti zle pro hospodárství. Oil peak - maximální tezba ropy v USA uz byla roku 1970. Oil peak - maximální tezba ropy v USA uz byla roku 1970.
Ale BP , Shell a vsechny ropné koncerny ocekávají 2050 uz polovinu svého príjmu z obnovitelné energie ze slunce , vetru , vody a oleje z plodin , pohon na vodík. Ropa nebude potreba. Cena ropy rustává stejná období jako hospodárstvi ,
ale kdyz uz je cena ropy extremne vysoká , pak to brzdí hospodárství.
Nemecko je nejvetsí výrobce solárních zarízení na svete a má s tím nejlepsí praxi. Roku 2005 vyrobilo Nemecko zarízení za 3,7 miliard euro a roku 2030 uz ocekává zarízení za 50 miliard euro behem jednoho roku.
Nejjednodussím a nejpríjemnejsím zpusobem je investice do akcií spolecností, které se zabývají tezbou a zpracováním ropy a platí 2x nebo 4x rocne vysoké dividendy s nízkou daní 15% nebo 0%, jako BP a Shell.
Mezi nejvýznamnejsí spolecnosti patrí americké ExxonMobil a Chevron, britské BP a Royal Dutch Shell, ruský Gazprom, cínská PetroChina, rakouské OMV a polský PKN Orlen. V prípade investice do akcií spolecností se investor nevystavuje
prímo cene ropy, cenu akcie ovlivnují i jiné faktory. Tyto ropné koncerny rok od roku snizují podíl ropy v jejich trzbách a stále zvysují podíl jiných energií a materiálu v jejich trzbách a tak se vyplatí akcie ropných koncernu
i za 30 nebo za 50 let, az bude ropy málo a vody a slunce stejne jako dnes.
Jak investovat do zlata , kdy kde koupit zlato , v jake forme.
Je zlato dnes predrazene nebo pod cenou ?
Na to mame indikator , pomer , koeficient , Dow / Gold Ratio = Dow Gold Quotient = vydeli se hodnota indexu Dow Jones a cena zlata v dolarech , znamená také za kolik uncí zlata se koupí Dow Jones.
Prumerna hodnota je asi 10. Dnes je ratio vysoko nad 10 , tedy zlato je levne , je vhodna doba pro nakup zlata. Dow / Gold nad 10 = zlato levne , pod 10 = zlato drahe.
Hodnota nad 10 = zlato levné , koupit. Hodnota padá pod 10 = prodat zlato. Hodnota pod 10 = zlato drahé , nekupovat. Hodnota stoupá nad 10 = koupit zlato.
Investice do zlata je dobrá jen , kdyz je cena zlata nad klouzavým prumerem 200 dní , SMA 200. Zajimave webstranky pro investice do zlata :
A vypadá to nadejne se zlatem ! Mezi 2026 a 2045 uz nebude zádné zlato v dolech , prestane býti tezeno a z dnesních 700 dolaru pro unci cekají blázni pak 2040 cenu mezi 2.000 ( = +3,3% rocne ) a 10.000 dolaru ( = +8,5% rocne ) za trojskou unci.
1 trojská unce zlata = 31.1035 g = asi 31,1 gramu zlata. Zlato je dnes pod teoretickou cenou , teoretická cena je témer 2x vyssí nez dnesní cena aktuální. Vzorec pro vypocet theoretical gold value vymyslel pan Paul van Eeden
viz obrázek pro porovnání s actual gold price. Základní typ obchodu se zlatem se nazývá gold spot. Spot price = aktuální trzní cena komodity na trhu.
Zlato : China má roku 2009 jen 1.9% devizových rezerv investovaných do zlata a to je riziko. USA má 77%, Nemecko 69%, Japonsko 2.3%, Rusko nebo Indie 4.3% devizových rezerv investovaných do zlata.
2009 tedy China prikupuje zlato, aby se zabezpecila, proti slábnutí deviz a tak by cena zlata mohla i +50% rusti, na aspon 1.500 dolaru.
Zlato jako cihly a cihličky bullion , bullions , gold bar , gold bars , Goldbarren , prodávají banky a obchody. Váhy zlaté cihly jsou : 1 gram , 5 gramu , 10 g , 20 g , 31.10 g , 50 g , 100 g , 250 g ,
500 g , 1 kilo , 400 Feinunzen = 400 trojských uncí = 12,44139 kilogramu. ( Kde se prodává zlato , kde koupit zlato , kde koupim zlato , jaká váha zlata , jaké váhy zlata , pruty cihly hřivny goldbar goldbars ).
Se zlatem se ztrácí více nez -10%. Kdo kupuje zlato jako cihly nebo mince v bance nebo v obchode,
ale i stríbro, platinu a diamanty , ten zaplatí o 10% vyssí cenu , nez mu daji zpátky , kdyz to prodá. Kdo neskladuje
zlato doma , ale najme trezor v bance , musí platit jeste poplatek za trezor. Tedy asi az do výnosu +15% s investicí
do kovového zlata jen ztrácíme peníze. Spread , rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou zlata ve stejnou minutu je více
nez 10%. Tedy za nekolik dní bychom museli vydelat víc nez +15% , aby se po odectení výdaju a daní investice do zlata vyplatila.
2/3 poptávky po zlate pochází z poptávky po zlatých špercích a tato poptávka 2009 klesá. Nejvíce se kupují zlaté šperky v Indii a tam je 2009 zlata prebytek. Jen 1/3 poptávky po zlate pochází z poptávek investoru
a z ostatního prumyslu jako jsou zlaté zuby a zlaté kontakty a pozlacené sochy a tato 1/3 nemuze prekonat tu slabou poptávku po spercích. Investori se zájmem o zlaté cihly musí 2009 cekat ve fronte, az na ne nejaká cihla zbyde,
ale jsou na omylu, kdyz poptávka po spercích klesá a pak, nákupní cena zlaté cihly je o 10% vyssí nez prodejní cena zlaté cihly.
Trojská unce zlata = Feinunze = troy ounce = 31,1035 gramu stála z vule americké vlády po dlouhá léta od roku 1934 jen 35 dolaru az do roku 1970. Do roku 1980 vyrostla cena zlata na 850 dolaru, to je +2.328% za 9 let.
Podle Brettonwoodské dohody 22.7.1944 v americkém Bretton Woods byl dolar prímo smenitelný za zlato. 15.8.1971 doslo ke zrusení smenitelnosti USD za zlato a cena americké meny se uvolnila od vazby na cenu zlata
a tak nespravedlive nízká cena zlata zacala rusti z 35 na 850 dolaru roku 1980. Pak bublina praskla a cena zlata 19 let klesala na 1/3 , na 252 dolaru za trojskou unci roku 1999. Jak se od roku 2000 stehovaly peníze
z predrazených akcií na zlato , zas jeho cena rostla az na 1006 dolaru dne 20.2.2009 , to je +299% za 10 let.
Zlato se tesí veliké oblibe vsech krach profetu uz od samých pocátku burzy pred mnoha staletími. Tito komici ve stredoveku i dnes predpovídají bankrot hospodárství celého sveta a konec zivota na zemi
a znejistují tak zacátecníky na burze, kterí pak ztrácí zájem o akcie a prodávají se ztrátou akcie a verí tem lhárum , ze akcie 20 let neporostou a ze by meli radeji koupit fyzické zlato jako cihly a mince.
Investice do zlata se ale vyplatí jen , kdyz je extrémne levné a jen jako certifikát na futures a certifikáty na smes akcií více zlatých dolu a certifikáty na smes více kovu , surovin , nebo i plodin.
Akcie jediného zlatého dolu je riskantní , kvuli spatné zpráve muze behem dne desítky procent ztratit , zlatým dolum hrozí také insolvence. Pred jednotlivými futures a opcemi na zlato je nutno varovat ,
ale i pred hebelzertifikate - certifikáty s pákou , zde hrozí veliké ztráty lidem. Cihly by se musely skladovat v bankovních trezorech a platit z nich nájem a pak banky vykupují zlato za cenu o 10% nizsí nez je prodejní cena.
A cena zlata kolem 1000 dolaru za trojskou unci muze i 19 let klesat jak 1980 - 1999 , komici varující pred krachem hospodárství pak mohou predvídat i rust zlata na 3000 dolaru.
Dlouhodobe vsak cena zlata roste stejne jako cena chleba , zbozí a sluzeb , inflace , tedy kdyz ceny zbozí nerostou , nemuze zlato rusti extremne moc.
Velice nízký je rozdíl cen - spread u zlatých mincí. Zlaté mince se prodávají pod jmény : Krügerrand , Maple Leaf , Nugget , American Eagle , Britannia , Peso a Wiener Philharmoniker. Také máme zlaté mince antické.
Nejhorsí jsou zlaté mince pametní a medaile , tam je výkupní cena i o 30% nizsí nez nákupní cena. Ve zlatých cihlách a v mincích je jen 15% svetového zlata a 2/3 az 3/4 zlata je ve spercích , hlavne v Indii.
Novodobé sperky vykupuje zlatnictví vetsinou jen za cenu zlata v nich a práce na sperku neni ocenena vubec. Antické zlaté sperky se prodaji nejlépe v aukci. Ze zlatých cihel má nejvíce centrální banka USA - FED
a sice 26% zlata , pak 11% centrální banka Nemecka , pak mezinárodní menový fond a centrální banky Francie , Itálie , Svýcarska a Nizozemska.
Povidal jeden expert: "Investice do zlata není investicí v pravém slova smyslu. Jde jen o zmenu formy kapitálu z penez na drahý kov.
O ryzí investici se jedná pouze tehdy, pokud necháme kapitál pracovat. Jestli kapitál pouze lezí v trezoru a nicemu nikde nepomáhá, pak to není pravá investice."
Jedna pani povídala u pumpy : "Napadlo me ukrýt zlato treba do marmelády. Co kdyz se ale do sklepa dostane nejaký vandrák, marmeládu sní a zlato objeví?"
Kdo zmení peníze ve zlato na nejaký cas, neví, zda po case bude moci zlato vymenit zase zpátky za peníze beze ztráty. Ty peníze ve zlate nepracují. Neví se, zda nekde na svete vznikne tak veliký zájem o zlato, ze cena poroste 20% za rok.
Pak by se zase mohlo 15% ztratit jako rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou zlata, spread. Také by se ztratily peníze s danemi a s placenim pojistení proti krádezi. Do té doby, nez by se zlato zase prodalo, nebyl by z nej zádný výnos,
zádné dividendy. Lepsi je investice do neceho, co dává výnos kazdý rok nekolikrát, to se nemusí nikdy prodávat, jestli tomu nehrozí bankrot a jestli je to pojisteno proti ohni.
Jako investice do zlata, podobne nevýhodná je i investice do akcií Berkshire Hathaway holdingu BRKA a BRKB. Ty rostou hlavne proto, ze nevyplácí dividendy. Ony se ale ani nemnozí splittingem. Tedy kdo chce míti z akcií BRKB kazdý rok výnos,
musí kazdý rok pár kusu akcií BRKB za nekolik tisíc euro prodat a pak má tech akcií stále méne, az mu nezbyde nic. Nez do zlata nebo akcií BRKB, to je mnohem lepsí koupit akcie starých velkých podniku a bank, kterým neskodi konkurence
a dlouhodobe zvysují trzby i dividendy a platí kazdý rok nadprumerné dividendy. Ty se nemusí nikdy prodat, pokud jim nehrozí bankrot a kapitál v nich roste dlouhodobe asi +160% za dekádu a je tech akcií stále více díky splittingu.
Zlato se kupuje nejlepe jako certifikát nebo ETF fond , pak neni potreba trezor. Zlaté ETFs mají v majetku pouze zlato , termínované kontrakty na zlato GLD a IAU.
Exchange Traded Gold = ETG a Exchange Traded Commodity = ETC = na burze prodávaný dluhopis na zlato Lyxor Gold Bullion Securities = GBS , podíly na cihlách , prutech zlata , Goldbarren , gold bars. :
2.12.2009 : Rally zlata. Trpící propadem dolaru, ve kterém má Čína obrovské mnozství dluhopisu, dohadují se v čínské vláde stále, co s temi ztrátami s dolarem delat. Stále se jevila moznost investovat do zlata jako nejlepsí.
Nyní je to jistota, zlato se bude prikupovat, prozradil vysoký čínský státní úredník a hned na to cena zlata na burze vyskocila na 1.200 dolaru za fajn unci. V dubnu 2009 mela Čína rezervy 1.054 tun zlata.
Chef financního dozoru Číny pan Ji Xiaonan doporucuje, aby se za 3 az 5 let zvýsily čínské rezervy z 1.054 na 6.000 tun a behem 10 let na 10.000 tun. Tim by cena zlata mohla jeste léta pomalu ale jiste rusti
Zlato ETC : Pro investici do zlata je zajímavé ETC Xetra Gold - exchange traded commodities = na burze prodávané suroviny - v euro na burze Xetra : Xetra Gold jako ISIN : DE000A0S9GB0
= WKN : A0S9GB , vydané od Deutsche Börse Frankfurt jako dluhopis se zaknihovaným právem na dodávku zlata. Ze by vydavatel - emitent nemecká burza Deutsche Börse zkrachovala a s Xetra Gold se ztratily peníze,
to neni pravdepodobné. Ovsem normální clovek ( a zádný krach profet ), který chce miti v portfoliu taky zlato, mel by jen 5% penez portfolia dáti do zlata.
Detaily : Xetra Gold - Comdirect + Xetra Gold - Onvista
Certifikáty na zlato a zlaté fondy :
Na burze Frankfurt a Xetra , ETC , ETG ,
LYXOR GOLD BULLION SECURITY ( GBS ) od Lyxor International Asset Management , v euro
WKN: A0LP78 , ISIN: DE000A0LP781 , NENI zabezpecení menového rizika
Onvista A0LP78GBS Comdirect
Na burze Xetra + Frankfurt + NYSE , ETF fond ,
StreetTRACKS Gold Trust Reg. Gold Shares ( GLD ) od spolecnosti World Gold Trust Services , v euro
WKN: A0DNJ8 , ISIN: US8633071043
GLD yahooGLD Comdirect
Na burze AMEX + Toronto , ETF fond ,
iShares COMEX Gold Trust ( IAU ) od Barclays Global Advisors , v dolaru
WKN: A0ERSN , ISIN: US4642851053
IAU yahoo
OPEN END INDEX (X-PERT) ZERTIFIKAT AUF GOLD od Deutsche Bank , v euro , na burze Frankfurt + Stuttgart
WKN: 722373 , ISIN: DE0007223737 , NENI zabezpecení menového rizika
Onvista 722373722373 Comdirect
OPEN END INDEX-ZERTIFIKAT AUF GOLD od Societe Generale , v euro , na burze Frankfurt + Stuttgart
WKN: SG9F3Q , ISIN: DE000SG9F3Q9 , zabezpecení menového rizika
Onvista SG9F3QSG9F3Q Comdirect
OPEN END QUANTO ROHSTOFF ZERTIFIKAT AUF GOLD od ABN Amro , v euro , na burze Frankfurt + Stuttgart
WKN: A0AB84 , ISIN: DE000A0AB842 , zabezpecení menového rizika
Onvista A0AB84A0AB84 Comdirect ABN quanto certifikát na zlato v euro. Je zajistený proti pádu dolaru a to se jmenuje QUANTO.
Zlato je vázané na dolar a jestli bude slábnout dolar , pak hodnota certifikátu na zlato bude ztrácet hodnotu tim padajícím dolarem pro Evropana.
To se u QUANTO nestane a quanto certifikát na zlato rostl roku 2007 +44%. Open-End Quanto Zertifikat auf Gold , WKN: A0AB84 , ISIN: DE000A0AB842
Pri hodnote nad 10 , muze byti zlato levné , nebo Dow Jones drahý. Dow Jones by byl ale drahý u P/E 30 , tedy musí býti zlato levné. Jednou se vrátí koeficient pod 10 , tedy zlato musí rusti.
A to nebude problém , kdyz mezi 2026 a 2045 uz nebude zlato v dolech k nalezení , poptávka po zlate a tedy cena zlata stoupne na 2.000 az 10.000 dolaru za trojskou unci = 31,1 gramu.
Teoretická správná cena zlata černá , aktuální cena zlata šedá , Paul van Eeden
Teoretická správná cena zlata odhadnutá do roku 2040 , 1. lineární rust , 2. exponenciální rust ceny zlata
15.1.2008 : 2009 stojí zlato jen o málo víc nez 1980, tedy od 1980 drzeným zlatem by se nic nevydelalo.
Cena zlata ocistená o inflaci od 1980 do 2008 by ale prý byla dnes rovna té z roku 1980 pri 2400 dolarech. Tedy snad má zlato páru vyrusti na 2400 dolaru, aby bylo dnes rovno té cene z roku 1980.
Nebo : Minulá nejvyssí cena zlata 850 dolaru za unci roku 1980 znamená zvýsená o inflaci do roku 2010 cenu 2200 dolaru za trojskou unci. Jenze lidé o tom asi vetsinou neví a porovnávají asi vetsinou extrémní predrazení roku 1980 s 900 dolary
roku 2010 beze zvýsení o inflaci. A pak, mnohé státy poslední mesíce zvýsily proti ztráte pojistené peníze na kontech bank z puvodnich 20.000 euro na 100.000, nebo nekde i na neomezene vysoké mnozství penez. Zatimco zlato ulozené v trezorech
bank je dnes pojistené proti vyloupení trezoru stále jen az do hodnoty 20.000 euro. No a kdyby etremní predrazení zlata na 850 dolaru za unci roku 1980 odpovidalo zvýsené o inflaci dnesní hodnote 2200 dolaru za unci, nemusí se vyplatit kupovat
dnes zlato za 900 dolaru, protoze dalsí rust na extrémní predrazení není jistý.
Korelace : Zlato + Dolar + Euro Černá linie = zlato , modrá = dolar , zelená = euro.
Mezi zlatem a dolarem je negativní korelace = kdyz cena zlata roste , klesá dolar. Dolar není kryt zlatem od roku 1972.
Zlato + Dolar .
Tedy certifikát na zlato a nejlépe quanto certifikát ( quanto = zabezpecení proti pádu dolaru ) by mohl zabezpecit portfolio obsahující americké akcie.
Zlato a euro mají pozitivní korelaci = cena zlata a euro rostou ( nebo klesaji ) stejný cas.
Kupní síla zlata je stejná uz aspon 2600 let.
U vodorovné linie 100 je prumerná kupní síla zlata , kolem které se kupní síla pohybuje , osciluje s výkyvy nahoru i dolu uz aspon 2600 let.
Obrázek : Kupní síla zlata a britská libra v letech 1844 - 2004. Zlato dnes a pred 2600 lety má stále stejnou kupní sílu. Kupní síla zlata = purchasing power , to je skutecná cena zlata snízená o inflaci = o rust cen spotrebního zbozí a sluzeb.
Kupní síla zlata kmitá uz aspon 2600 let podle vodorovné strední hodnoty = zlatá konstanta = golden constant. Cena zlata ve vlnovkách stále roste , ale soucasne rostou ve vlnovkách i ceny zbozí
a sluzeb a kdyz se ta cena zlata ocistí o inflaci , pak je dnes za unci zlata 350 bochníku chleba , jako uz pred 2600 lety byly za unci zlata 350 bochníky chleba v Persii.
Nejnizsí byla kupní síla zlata kolem roku 1924 a 1969. Nejvýse byla kupní síla zlata kolem roku 1980 a 2009. V únoru 2009 je u 1000 dolaru jmenovitá nominální hodnota zlata vyssí nez 850 dolaru roku 1980 ,
ale kupní síla zlata je v únoru 2009 2x nizsí. To se ale vyrovná zas podle zlaté konstanty. Od roku 1900 ztratil dolar vice nez 90% své kupní síly , yen ztratil 99% , ale zlato má dnes kupní sílu jak pred 100 lety a pred 2600 lety.
Do roku 1915 byly peníze v USA , Nemecku , Francii i v Británii kryty zlatem. Clovek mohl peníze kdykoliv vymenit za pevne stanovené mnozství zlata. 1. svetová válka to ukoncila.
Potom zas od roku 1934 byl dolar pevne vázán na zlato. V letech 1934 - 1974 meli Americani zakázáno vlastnit zlato , bylo to trestné. Dluhy USA v cizine vyrostly 1960 na 18.7 md.dolaru ,
ale USA melo jen zlato za 17.8 md.dolaru. 1971 dluzilo USA cizine uz 55.4 md.dolaru , ale melo v zásobe zlato jen za 10.2 md.dolaru. Aby se zamezilo bankrotu státu , prohlásila americká vláda 1971 ,
ze nebude cizím centrálním bankám za americké dluhy dávat zlato. Dosud pevné kurzy men mnohých zemí pak zkolabovaly. Po ukoncené vazbe na zlato 1971 muze americká centrální banka FED vytisknout tolik dolaru ,
kolik jich Amerika potrebuje. Aby dolar neslábl , dovoluje si FED rozkázat i zahranicním centrálním bankám tisknout peníze. Vetsinou posiluje dolar , kdyz hodnota zlata klesá a slábne dolar , kdyz hodnota zlata roste.
= www.howestreet.com/articleswww.24hgold.com/english
