Rozhodnutí koupit nejakou akcii by melo vzniknout , kdyz podnik dosahuje nejvyssí rust zisku z podniku stejného oboru a akcie má nejnizsí P/E z akcií toho oboru. Nejvyssí rust kurzu lze ocekávat , kdyz letos dosahuje podnik znacného zlepsení zisku oproti lonsku a pristí rok má být zisk jeste vyssí a kdyz koupíme tu akcii , kdyz o ni jeste není zájem. Rozhodnutí prodat nasi akcii by melo vzniknout , kdyz podnik má pred sebou pokles rocního zisku , nebo kdyz má akcie za nekolik let nejvyssí P/E z podniku toho oboru , nebo podnik má nejhorsi rust zisku z podniku toho oboru. Prodat akcie je vhodné také , kdyz má akcie asi P/E 15 a firma zvysovala rocni zisk o 20% a pak uz ceká rust zisku jen 10% , nebo 5% za rok. Tehdy bych prodal akcie pri ukoncení rustu a poklesu kurzu asi -10%. Pak nemusíme prodelat krach akcie -20% az -30% za 1 den , viz akcie Nokia a Ericsson v letech 2002 - 2007. Doporucení analytiků ( koupit , prodat , cílový kurz ) je nutno zcela ignorovat !
Kupte si akcie s potenciálem růstu +50% za 2 roky a prodejte je , když se ten potenciál ztratí , doporučoval roku 1975 Benjamin Graham.

Jestli nejaká akcie je extremne levná, pak ji muzeme koupit ihned a treba na dluh, bez cekání na zakoncení pádu, bez cekání na signál indikátoru. Napríklad nemecká solární akcie Solon byla roku 2007 i 2008 jen jeden den tak levná, ze P/E, kurz/zisk ze zisku posledních 12 mesicu bylo 15. Tedy cekáme-li pul roku, az bude u vetsinou predrazené akcie konecne jen P/E 15 a pak jej jen pár hodin v roce máme, musíme ihned koupit a nestarat se, zda je pád akcie u konce, nebo bude druhý den jeste levnejsí. A chceme-li za pár mesícu akcii prikoupit, snad budeme uz prikupovat draze. Neb Solon mívá nízké KGV 15 jen jeden den v roce. Britské banky mely na prelomu 2007/2008 P/E 6 az 7, to znamená kupovat ihned, i kdyby byly za mesíc jeste levnejsí. Na P/E 6 az 7 u britských bank se ceká desítky let, vetsinou bývá P/E nad 10.
Problém , který si kazdý musí vyresit podle svého , zda na pocátku korekce prodávat vsechny ty nemecké rustové akcie 10% pod meximem, nebo se o ne nestarat. Mozná , ze akcie Siemens, Adidas, Daimler, Rheinmetall jsou behem korekce 20% nebo 30% pod kopcem a snad se mohly vsechny prodat uz 10% pod kopcem a na konci korekce je vsechny koupit zas. Já je neprodal a nevim , jako hluboko jsou pod kopcem , já se bojim na ne podivat.

Signály koupit a prodat u nemeckých akcií a akcií USA na wallstreet-online . Server muze býti pres den pro vysokou návstevnost pretízen , je lepsí kontrolovat brzy ráno pred otevrením burzy a míti DSL spojení.
Na té strance wallstreet-online pod nadpisem Chartsignale bei wallstreet:online und CDAX volíme : SIGNAL : MACD kreuzt Trigger , SIGNALART : Long , nebo na prodej akcií Short , INDEX : DAX , TecDAX , MDAX , SDAX , Nasdaq Composite , S&P500 , ANZEIGE : Einfache Ansicht . A kliknutím na symbol grafu muzeme kontrolovat , zda je MACD dostatecne hluboko pro nákup , neb hluboký signál MACD muze následovat vyssí rust kurzu nez pri signálech MACD blizko nulové linie.
Na té stránce wallstreet-online pod nadpisem Chartsignale zum CDAX volíme : MACD kreuzt bullish , nebo na prodej akcií MACD kreuzt bearish , pak se objeví jen akcie z Nemecka ze vsech indexu najednou , ktere mají dnes MACD signály koupit , nebo prodat.

Na www.comdirect.de lze zobrazit pro burzy Frankfurt , Xetra , NYSE a Nasdaq pod grafem akcie pod sebe 6 indikátorů : vyhledáme akcii v levém horní rohu - KURSSUCHE , klikneme jeden graf ( 6 Monate ) a klikneme ERWEITERT a MEHR a volíme u INDIKATOR UNTEN nekolik indikátoru , RSI MACD MOM W%R a u Durchschnitte wählen volíme Exp. a EMA 38 , 50 , 100 nebo 200 a ANZEIGEN. U Momentum MOM vidíme nulovou linii v hodnote 100. 4 indikátory pod sebou a 2 klouzavé prumery by mely vyloucit vetsinu chybných signálů koupit nebo prodat , jez vznikají za pouzití pouhých MACD a RSI indikátoru. Jako "indikator unten" lze volit : Volumen , Momentum , RSI , MACD , Stochastik - Slow , Stochastik - Fast , Dividende , Preis/Gewinn , Accumulation-Dist. Line , Average Directional Index , Aroon Up/Down , Aroon Oscillator , Average True Range , Commodity Channel Index , Chaikin Money Flow , Chaikin Oscillator , Directional Movement Index , Money Flow Index , Negative Volume Index , Overbought/Oversold , On Balance Volume , Positive Volume Index , Rate Of Change , Stochastic RSI , Trendbestätigungsindikator , Ultimate Oscillator , Vertical Horizontal Filter , Volume Price Trend , Williams %R. V grafu "in chart" je mozno volit Bollinger Bands , Envelopes , ZigZag Basic. Grafy z burzy New York , Xetra , Frankfurt i London.

Na www.onvista.de se spokojíme s indikátory MACD a MOM a MA 38 , 90 a 200 , ale Onvista ukazuje signály dríve nez Comdirect. Graf 10 dní ukazuje signály prílis moc brzy. Vyplatí se grafy 3 mesíce , 6 mesícu a 1 rok.
Technická analýza funguje perfektně a spolehlivě jen na grafu z minulých dní. Vývoj budoucí se nechá předpovědět jen s 51% pravděpodobností. A proto byl nejslavnější technický analytik světa Ralph Acampora v ríjnu 2005 po 15 letech od firmy Prudential propuštěn ze zaměstnání , že je technická analýza humbug. V podstatě : roste-li zisk firmy , akcie poroste dříve nebo později. Klesá-li zisk firmy , akcie nemá důvod růsti , ale padat. To je ale fundamentální analýza.
Vyznavaci technické analýzy tvrdí , ze technická analýza se spoléhá jen na fakty. Pravda ale je , ty fakty jsou jen minulé kurzy. Zatímco fundamentální analýza se zabývá budoucími kurzy a jen ty jsou dúlezité.

Signál koupit a signál prodat u amerických akcií je důlezitejsí hledat u grafu té akcie z New Yorku na   www.stockcharts.com   www.comdirect.de - "erweitert"   a   www.onvista.de   i kdyz koupíme tu americkou akcii za euro ve Frankfurtu , ale u grafu akcie z Frankfurtu se ukazuje signál priblizne ve stejný den. Signál koupit a prodat u ceských akcií na burze Praha mozno videt asi ve stejný den i na burze Frankfurt , nebot kurz ceských akcií ve Frankfurtu je závislý na kurzu v Praze.

Po zdarma registraci : českých akcií grafy s 15 indikátory na burze Praha . Graf intraday , 5 dní , 1 mesíc , 3 mesíce , 6 mesícu , 1 rok , 3 roky , 5 let , graf ode dne do dne , s indikátory : Bollinger bands , Commodity channel index , Fast stochastic , MACD , Momentum , Money flow index , On balance volume , Positive volume index , Rate of change , Index relativní síly RSI , Slow stochastik , Vertical horizontal filter , Volume price trend , Wilder's volatility , Williams %R na   brokerjet.ecetra.com/cz   a   www.brokerjet.at
Pro akcie na burze Frankfurt a New York stací hledati grafy s indikátory na   www.onvista.de   a   www.comdirect.de - "erweitert"

Indikátory se delí na trendsledující a oscilátory , nekteré indikátory jsou v obou kategoriích : Indikátory ukazují krízením linií nebo krivek signály koupit a prodat akcie , v jisté výsce ukazují indikátory drahost = prekoupenost a levnost = preprodanost akcií , spojí-li se vrcholky krivky indikátoru linií , pak ukazují nekdy divergenci = rozdílnost s linií spojující vrcholky grafu akcie.
Trendsledující indikátory jsou hlavne : klouzavý prumer MA , EMA , SMA , CCI , s periodou nad 50 dní taky MACD a Momentum. Fungují dobre v trendu stoupajícím a klesajícím , ale nefungují pri postranním pohybu kurzu , kdy ukazují chybné signály koupit a prodat. Ukazují signály a trend opozdene.
Oscilátory jsou hlavne : MACD , RSI , Momentum , CCI , Williams percent range. Fungují trochu i v trendu postranním , rozeznají obraty trendu. Oznamují , ze trend ztrácí sílu a blízí se ke konci dríve , nez je to videt na kurzu akcie. Oscilátory oscilují kolem nulové linie do plus a mínus , nebo se pohybují od 0 do 100 a pak se povazuje hodnota 50 za linii nulovou , nebo se pohybují od 0 nad 200 a pak je dulezitá hodnota 100. Ukazují signály predcasne , hlavne Momentum. Pri krátkých periodách , které vetsina webstránek jako jediné umoznuje , bývají mnohé signály indikátoru chybné , hlavne signály RSI a WPR. Signály na MACD a hlavne na MOM jsou lepsí. A nejlepsí by mohly být signály pri prekonání linie EMA 100. Zvláste citlivý je indikátor MOM ( 20 ) , protoze se pocítá jen ze dvou kurzu , poslední zavírací kurz mínus zavírací kurz pred 20 dny , zatímco MACD , RSI i WPR pocítají vzdy s prumeremem celé rady záverecných kurzu. Kdyz uz se objeví signál koupit na indikátoru MACD , pak tomu signálu MOM odporuje , jestlize poslední záverecný kurz padal. Taky vcera vzniklý signál koupit nebo prodat muze dnes zase zmizet ( hlavne na MOM ), jestlize poslední záverecný kurz sel silne jiným smerem. Signály slouzí jen jako doplnek k analýze trendu. Odporuje-li signál trendu , je lepsí nejednat a pár dní pockat , az bude více jasné , ze nastala zmena trendu. Na konci nejvetsích krachu , v nejhlubsím dolíku , 2002/10 nebo 2003/3 , se objevily mnohé signály koupit , az kdyz akcie +80% stoupla. Tehdy se nevyplácí cekati na signál koupit , ale koupiti akcii hned , jakmile +10% nebo +15% stoupla jen za 1/2 nebo 1/3 zamýslené sumy a za pár mesícu znova , protoze nejhlubsí kurz se nedá nikdy uhádnout. Tak to delá i Jim Cramer : jen 15% pozornosti venuje technické analýze a kazdou akcii kupuje v nekolika etapách. Dulezité je pro nej hlavne , aby zisk podniku rostl nejvíce z podniku toho oboru a akcie mela nejnizsí P/E z podniku toho oboru.
Oscilátory se doplní trendsledujícími indikátory a klouzavými prumery , aby se chybné signály vyloucily , snad s jistotou 90% , jestli druhý den dulezitá zpráva o podniku nebo masivní nákup ci prodej akcií signál koupit nebo prodat neznicí. Indikátory ukazují trend , sílu trendu a zmenu trendu. Indikátory ukazují také divergence , pohybují se nekolik týdnu opacne nez kurz a pak je dobré cekati zmenu trendu a padají-li nekolik týdnu vrcholky RSI a MACD , je dobré neverit signálu koupit. Jde-li kurz akcie několik měsíců zubatě vodorovně , indikátory jako MACD prestávají ukazovat signály , nebo ukazují falesné signály. Tehdy obe linie MACD mohou jíti víceméne vodorovne. Tehdy se nemusí vyplatit pokus vydelat s akcií za pár týdnů. Také za silných trendu mohou ukázat indikátory chybné signály a vyplatí se nejednat , dokud se kurz nepohybuje opacným smerem víc nez 15%. Jsou-li indikátory extrémne vysoko nebo nízko = extrémne daleko od vodorovné nulové linie , pak trend ztrácí sílu. Pohybují-li se témer svisle kolem nulové linie , pak je rust nebo pád akcie a trend nejsilnejsí. Po dosazení extrémních hodnot a obratu trendu následuje ten nejvetsí pohyb akcie. Po nekolikatýdením vodorovném pohybu indikátoru blízko nulové linie jsou pak zmeny kurzu mensí. Byly-li indikátory déle u nulové linie , pak dosáhnou extrémní hodnoty velice rychle a pak presto není trend ukoncen , extremní hodnota muze zustat nekolik týdnu a trend kurzu pokracuje dál. Pak je dobré ignorovat signály a radeji pockat na signál EMA 38 nebo 50 a na zmenu kurzu aspon 15% opacným smerem. Indikátory je nutno pouzívat v souladu s trendem a nereagoavat , kdyz indikátory trendu odporují.
Za extrémne vysokých hodnot RSI a MACD a MOM = extrémne velkého zájmu o akcii = za prekoupení , kdyz akcie uz nereaguje na dobrou zprávu , muze být uz pád kurzu akcie nedaleko.
Za extrémne nízkých hodnot RSI a MACD a MOM = extrémne velkého nezájmu o akcii = za preprodání , kdyz akcie uz nereaguje na spatnou zprávu , muze být uz pád kurzu brzy ukoncen.
Trend rostoucí - býčí trh - bullish trend - bullish market. Trend klesající - medvědí trh - bearish trend - bearish market. Také optimista je bullish a pesimista je bearish.

Signál koupit ukazuje protknutí krivek MACD v dolíku pod nulovou vodorovnou linií a prechod lesa = šrafování = MACD FOREST nebo MACD HISTOGRAM nad vodorovnou nulovou linii. Také stoupnutí kurzu +5% az +25% nad výrazný dolík v grafu nebo kdyz kurz prekrocí klouzavý prumer 38 , nebo 50 dní , EMA 38 , EMA 50. Kdyz Momentum MOM vystoupí nad nulovou linii , ta bývá nekde u 0 a jinde u 100. Nekdo doporucuje koupit akcii , az prekrocí obe linie MACD smerem do plus hodnotu 0 = nulovou lini a RSI prekrocí smerem ke 100 hodnotu 50 a Momentum prekrocí smerem k 10 hodnotu 0 a Williams Percent Range prekrocí hodnotu 50 smerem k nule.
Signál prodat ukazuje protknutí krivek MACD na kopci a spadnutí lesa = šrafování = MACD FOREST = MACD HISTOGRAM pod vodorovnou nulovou linii nebo pád kurzu -10% , -15% nebo -20% pod nejvyssí kurz a pád kurzu pod EMA 38 nebo 50. Nekdo doporucuje prodat akcii , az prekrocí obe linie MACD smerem do mínus hodnotu 0 = nulovou lini a RSI prekrocí smerem k 0 hodnotu 50 a Momentum prekrocí smerem k mínus 10 hodnotu 0 a Williams Percent Range prekrocí hodnotu 50 smerem ke 100.
Padající volatilní akcie je vhodné prodat rychle za jakýkoliv kurz = bez limitu = bestens = market order , nebot kurz je oznámen zdarma casto asi 15 minut opozdene a múze být uz pod nasím limitem !
Na MA , EMA , SMA , Bollinger Band - signál koupit nebo prodat můze být prekrízení kurzu akcie a klouzavého průmeru 38 dní nebo prekrízení kurzu a osy BOLLINGEROVA PÁSMA , která je rovna jednoduchému klouzavému průmeru SMA 20 dní. Siroké bollingerovo pásmo znací velkou volatilitu kurzu , úzké pásmo znací malou volatilitu kurzu. Teoreticky by se mohl videt "signál koupit" , jakmile se úzké pásmo rozsiruje a kurz se vyrostl od spodní hranice pásma nad osu pásma. "Signál prodat" by se mohl videt , jakmile kurz spadl od horní hranice pásma pod osu pásma. Dobrá by byla moznost nastavit Bollingerovo pásmo na SMA 38 nebo SMA 50 dní. Je nutno potvrdit signály indikátory MOM a MACD.

Pro krátkodobé obchodování je dobré voliti grafy svíčkové logaritmické ( skalierung logaritmisch ) a spojovati linií konce svícek , né knotu. Zmena trendu pri prekrocení kurzu pres sikmou linii spojující konce svícek na grafu lineárním je videt pozde.

Svíčky candles Kerzen :
Jistota signálu koupit se zvýsí , kdyz na svíckovém grafu jsou 3 poslední svícky bílé a stoupající = "tri bílí vojáci" = three white soldiers = aka sanpei.
Jistota signálu prodat se zvýsí , kdyz na svíckovém grafu jsou 3 poslední svícky cerné a padající = "tri cerné vrány" = three black crows = sanba garasu.

MACD indikátor MACD ( 12, 26, 9 ) ukazuje rozdíl klouzavých průmerů uzavíracích kurzů za posledních 9 , 12 a 26 dní. MACD LINIE je exponenciální klouzavý průmer EMA ( průmerný uzavírací kurz ) posledních 12 dní minus exponenciální klouzavý průmer posledních 26 dní. SIGNÁLNÍ LINIE - TRIGGER je exponenciální průmer z MACD LINIE posledních 9 dní = EMA 9. MACD les ( MACD Forest , MACD Histogram , šrafování ) je vzdálenost mezi MACD LINIÍ a SIGNÁLNÍ LINIÍ. MACD ukazuje chybné signály. Trvá-li trend rostoucí nekolik mesícu , je dobré radeji videt signál prodat , kdyz kurz spadne pod krivku EMA 100 , nebo kdyz kurz spadne asi -15% az -20%. Nejvyssí hodnota MACD znamená prehnane velký zájem o akcii , je prekoupená. Nejnizsí hodnota MACD znamená prehnane velký nezájem o akcii , je preprodaná. Pohybuje-li se MACD nekolik týdnu blízko nulové linie , akcie se pohybuje víceméne vodorovne a nelze cekat potom zádné velké zmenu kurzu. Nejvetsí pohyby kurzu vznikají , kdyz linie MACD byla u nejnizsí nebo nejvyssí hodnoty nejdále od nulové linie. Kdo chce co nejvíce vydelat s akcií nekolik dní , mel by si hledat akcii s MACD extrémne hluboko pod nulovou linií. Vynálezce MACD indikátoru Gerald Appel doporucuje jen pro signál koupit základní nastavení MACD 12 , 26 , 9 , ale máme-li moznost nastavení zmenit , doporucuje pro signál prodat nastavit MACD 19 , 39 , 9 a pridat pod MACD také RSI a dalsí indikátory a reagovat také na negativní a pozitivní divergence indikátoru a zvolit si jistý stop loss kurz , kdy prodáme. Jestli se zobrazují v grafech na nejakých webstránkách taky svislá zelená nákupní pásma u bullish rostoucích trendu a červená prodejní pásma u bearish klesajících trendu , ty odpovídají prechodum krivejsí krivky MACD = trigger pres vodorovnou nulovou linii u 3 letého grafu na Comdirect.de a Onvista.de , tak vzniká mnohem méne chybných signálu , nez pri krízení krivek MACD System na grafu 3 mesíce.

Momentum indikátor ( MOM ) : 1) pohybuje se kolem nulové linie asi od -10 do +10. 2) pohybuje se v plus asi od 50% do 150% a dulezitá nulová linie je hodnota 100%   Pouzívá se pro 10 dní MOM(10) a pro 20 dní MOM(20) a pro 40 dní MOM(40). Momentum linie ukazuje vývoj nového smeru kurzu dríve nez linie kurzu akcie. MOM(10) ukazuje prílis moc chybných signálů , MOM(40) ukazuje signálů méne a pozdeji. Trvá-li ale trend stoupající rok nebo 7 let , pak se muze vyplatit nereagovat na signály prodat. Zbytecne by se platila dan z výdelku a pozdeji by se koupila akcie za vyssí cenu zas a nikdy se nevydelalo s akcií pres 100%.
1) MOM (20) = Zkp - Zk20d     =     Záverecný kurz poslední - Záverecný kurz pred 20 dny     od asi -10 do +10.
2) MOM (20) = Zkp : Zk20d x 100     =     Záverecný kurz poslední : Záverecný kurz pred 20 dny x 100     od asi 50% do 150%.
MOM na webstránkách s pevne nastavenou krátkou periodou 20 dní , ukazuje signál prodat chybne , kdyz akcie roste rok. Nelze-li nastavit delsí periodu , je dobré radeji videt signál prodat , kdyz kurz spadne pod krivku EMA 100 , nebo kdyz kurz spadne asi -15% az -20%. Indikátor MOM ( 20 ) je obzvláste citlivý , protoze se pocítá jen ze dvou kurzu , poslední zavírací kurz mínus zavírací kurz pred 20 dny , zatímco MACD , RSI i WPR pocítají vzdy s prumeremem celé rady záverecných kurzu. Kdyz uz se objeví signál koupit na indikátoru MACD , pak tomu signálu MOM odporuje , jestlize poslední záverecný kurz padal.

Commodity Channel Index ( CCI ) je když ... vzorec ... CCI = ( TP - SMA ) : ( 0,015 x MD )
TP , typical price , typický kurz , je prumer z denního maxima , minima a záverecného kurzu. SMA je jednoduchý klouzavý prumer z TP posledních 20 dní. MD , mean deviation , prumerná odchylka mezi TP a SMA posledních 20 dní. Signál koupit akcie muze býti prekrocení indikátoru nad nulovou strední linii a signál prodat pokles pod ní. Nad linií +100 je akcie drahá prekoupená , pod linií -100 je akcie levná preprodaná. Linie spojující vrcholky krivky CCI muze ukazovat divergenci , rozdílnost s linií spojující vrcholky grafu akcie a pak se asi brzy prestane akcie vyvijet stejne a prizpusobí indikátoru.

Williams percent range indikátor ( WPR , W%R ) pohybuje se od 0 do 100% , pouzívá se pro 14 dní WPR(14) a pro 20 dní WPR(20). Dobrá by byla jeste delsí perioda nez 20.
W%R (14) = ( Vk14d - Zkp ) : ( Vk14d - Nk14d ) x 100.     =     NejVyssí kurz posledních 14 dní - Záverecný kurz poslední / NejVyssí kurz posledních 14 dní - NejNizsí kurz posledních 14 dní x 100. Trvá-li trend rostoucí nekolik mesícu , pak nelze pouzívat WPR na webstránkách s pevne nastavenou krátkou periodou 14 i 20 dní , signál prodat by byl platný jen s nekolikrát delsí periodou. Tehdy je dobré radeji videt signál prodat , kdyz kurz spadne pod krivku EMA 100 , nebo kdyz kurz spadne asi -15% az -20%.

KLOUZAVÉ PRŮMERY kurzů MA za poslední dny jednoduché - simple moving average - SMA , nebo citlivejsí exponenciální reagující více na poslední den - exponential moving average - EMA - můzeme nastavit na libovolný pocet dní.
Nemecký výraz je GD = gleitender Durchschnitt.
Klouzavý prumer ukazuje trend opozdene , SMA více nez EMA. Proto by jednou vsichni meli prejít na moderní EMA , nebot staré kurzy nezajímají tolik jako kurz vcerejsí a dnesní. Pouzívají se soucasne EMAs se dvemi periodami , kdo drzí akcie nekolik dní , napríklad EMA 10 a 50 dní , kdo drzí akcie dlouho , EMA 38 , 50 , 100 , 200 dní. SMA a EMA hodnoty 100 nebo 200 je mozno povazovat za linii podpory nebo linii odporu. Stoupající EMA 200 nebo 100 je podlaha pod stoupajícími kurzy a padající EMA 200 nebo 100 je strop nad padajícími kurzy , pri jejich prorazení je nutno býti na pozoru , jestli bude signál potvrzen s RSI , MACD , MOM , WPR , pak krátkodobý spekulant bude muset jednat. Zatímco dlouhodobý investor jedná pri signálu koupit , ale drzet by mel akcii léta , dokud roste zisk podniku a dokud není velký krach burz za dvermi pro P/E nedaleko 30 u indexu Dow Jones , jen tak muze vydelat stovky procent. Je mozno koupit akcie , kdyz kurz vystoupí nad EMA 38 nebo nad EMA 50 a prodat , kdyz kurz spadne pod EMA 38 , nebo kdyz spadne kurz , kolik sneseme , snad asi -15%. Protknutí EMAs dvou různých period dává casto chybné signály. Pri vodorovné nebo padající linii EMA nelze akcie kupovat. Pri stoupající EMA a je-li kurz stále nad EMA , je mozno akcie stále prikupovat , celý ten trend stoupající.
Klouzavé průmery EMA jsou obsazeny také v indikátoru MACD. EMA , SMA ukazuje , ze starý trend skoncil a nový trend zacal , ale az kdyz se to stalo. Sledují existující trend , ale nepredvídají budoucí pohyb kurzu. Neukazují signály v postranním pohybu akcie.
Krach 2000-2002 i 1929-1931 se nechal preckat bez velkých propadu a beze ztrát , nenechati si akcie ani certifikáty na index spadnouti více nez -20% , blízko toho dne podstoupil kurz akcií nebo indexu klouzavý prumer SMA 200 a pak si uvedomit , ze po historicky vysokém predrazení akcií padávají kurzy 2,5 roku a pak je dobré cekati s nákupem , az prekoná kurz akcie nebo index krivku SMA 200. Potvrzený zacátek padajícího trendu je , kdyz krivka SMA 200 zacne nekolik dní po protknutí s indexem klesat. Potvrzený zacátek rostoucího trendu je , kdyz krivka SMA 200 zacne nekolik dní po protknutí s indexem stoupat. To platí i pro akcie , ale kdyz se kupují akcie , az kdyz v dolíku zacne krivka SMA 200 rusti , mohou utéci desítky procent performance akcie. A kdyz se prodají akcie , az kdyz na kopci zacne SMA 200 klesat , muze býti kurz uz pres 20% pod maximem a snad by bylo lepsí prodat pri poklesu -15% pod maximumu = maximum x 0,85. Nebo maximum x 0,9 voliti jako stop loss kurz. A smerodatný je index S&P 500 , DAX , FTSE .... Sledováním protknutí SMA s indexem plus zmeny sklonení SMA , by bylo mozno s úspechem drzeti certifikát na index napriklad S&P500 nonstop od poloviny roku 1995 do podzimu 2000 , pak prodat a koupit zas v polovine roku 2003. Protknutí indexu a SMA beze zmeny sklonu SMA byly chybné signály. Pri drzení certifikátu na index nebo akcií jen nad SMA 200 by se mohlo vydelat 4x více za 65 let , nez kdyz by se drzelo 65 let nonstop i pod SMA 200. Krízení kurzu se SMA vidí mnozí jako obchodní signály = koupit nebo prodat.

Stochastic fast , rychlá stochastika , schnelle Stochastik. Stochastic slow , pomalá stochastika , langsame Stochastik. Stochastika je indikátor oscilující = oscilátor mezi hodnotami 0 a 100 , kolem strední linie 50 a vychází z toho , ze v trendu rostoucím je záverecný kurz ( Close ) blízko maxima nejaké periody ( High ) a v trendu klesajícím je záverecný kurz blízko minima periody ( Low ).
Fast Stochastic. Hlavní linie má hodnotu %K = ( C - Ln ) : ( Hn - Ln ) x 100
Signální linie hodnota %D je klouzavý prumer z nekolika posledních hodnot %K. C = close = poslední záverecný kurz ( napríklad akcie na burze ). L = low = nejnizsí kurz periody. H = high = nejvyssí kurz periody. N je pocet intervalu v periode , nejcasteji N dní. Stochastika je stonásobná vzdálenost posledního závereného kurzu od minimálního kurzu periody , vydelená vzdáleností maximálního od minimálního kurzu periody. A druhá krivka %D je klouzavý prumer hodnot %K za periodu nekolika intervalu.
Slow Stochastic. Ta hodnota %K pro slow stochastic je prevzatá hodnota %D od fast stochastic a vznikne vlastní hodnota %D jako klouzavý prumer nekolika posledních %K za periodu.
Hodnota stochastiky 100 vzniká, kdyz je poslední záverecný kurz stejný jako maximum High z periody a hodnota stochastiky 0 vzniká, kdyz je poslední záverecný kurz stejný jako minimum Low z periody. Fast stochastic mívá 2 parametry 5 , 3 nebo 14 , 3 a jiné. Slow stochastic mívá 3 parametry 5 , 3 , 3 nebo 14 , 3 , 3 a jiné. Ale vznikají u obou stochastik jen 2 krivky , protoze u Slow je identická krivka %K s tou %D prevzatou od Fast a vznikne nová krivka %D pro Slow. 1. Parametr je pocet intervalu periody pro %D. Poslední paramatr je pocet intervalu periody pro %K. Intervaly periody jsou nejcasteji 3 , 5 , 14 dny , pro dlouhé grafy jsou intervaly 3 , 5 , 14 týdny nebo mesíce.
Akcie je predrazená prekoupená mezi hodnotami 70 ( 80 ) a 100. Kdyz se krivky indikátoru nahore krízí a kurz spadne pod 70 ( 80 ), je to signál prodat. Akcie je levná preprodaná mezi hodnotami 30 ( 20 ) a 0. Kdyz se krivky dole krízí a kurz vystoupí nad 30 ( 20 ), je to signál koupit. Také se spojují linií vrcholky krivek stochastiky a vrcholky grafu akcie , nebo dolíky krivek stochastiky a dolíky grafu akcie a mají-li tyto linie u stochastiky a grafu akcie opacný sklon , je to negativní divergence a lze ocekávat , ze pozdeji bude akcie následovat smeru stochastiky , zmení trend. Signály stochastiky slow jsou prílis casté , brzké , rychlé a tedy casto falesné a signály stochastiky fast jsou jeste rychlejsí , proto se pouzívají jako pouhé upozornení , ze pomalejsí indikátory jako MACD brzy mohou ukázat signál také. Nejvetsí platnost mají negativní divergence stochastik. Na vetsine financních webstránek je nutno zmenit liniový graf na svíckový a pak se automaticky pri zmene trvání grafu nekolik dní , mesícu , nebo let nastaví automaticky i periody stochastiky 3 ( 5 , 14 ) na 3 dny , 3 týdny nebo 3 mesíce.

Volume : Mnozí venují pozornost mnozství na burze prodávaných akcií = volume. Mela by se kupovat akcie za nízkého volume. Za zdravého rostoucího trendu se zvysují kazdodenne zelené sloupky volume. Kdyz se ale sloupky volume snizují za rostoucího trendu , je to negativní divergence , která muze znamenat brzkou zmenu rostoucího kurzu v pád. Za padajícího kurzu ale rostoucího volume muze se brzy zmenit pád akcie v rust. V postranním chodu akcie se pak muze zmenit trend v ten , který ukazuje linie spojující rostoucí nebo padající sloupky volume. Volume je nutno sledovat u kazdé akcie jen na té její hlavní burze , Xetra pro nemecké akcie , Praha pro ceské , New York pro americké.
On balance volume - OBV : Volume akcií v závislosti na záverecném kurzu akcie. Je-li dnes vyssí záverecný kurz nez vcera , dnesní volume Vd se pricte ke vcerejsímu OBVv a máme dnesní OBVd. OBVd = OBVv + Vd. Je-li dnes nizsí záverecný kurz nez vcera , volume se odecte. OBVd = OBVv - Vd. Je-li záverecný kurz stejný jako vcera , pak OBVd = OBVv. OBV je trendsledující volume-indikátor spojující obchodní volume akcie s pohybem kurzu. Ukazuje zmenu trendu kurzu dríve nez kurz sám. OBV predpokládá , ze pri rostoucím trendu je ve dnech s rostoucím trendem vetsí volume obchodovaných akcií a pri klesajícím trendu je ve dnech s klesajícím kurzem vyssí volume. Volume ukazuje úcast obchodujících na burze a tedy zájem o akcii nebo strach z ní. OBV indikátor je dobré spojiti s klouzavým prumerem 38 dní , MA 38. Krízí-li OBV MA 38 smerem nahoru , je to signál koupit. Krízí-li OBV MA 38 smerem dolu , je to signál prodat. Brokerjet ukazuje pro burzu Praha jen OBV bez MA. Spojenim vrcholku krivky OBV je mozno hledat divergence k vrcholkum kurzu akcie , maji-li ty linie rozdílné smery , muze brzy dojít ke zmene trendu.

1.     2.     3.     4.

1. Signál koupit = končí trend klesající   :   Signál se muze vyplatit , jestli podnik ukoncil období se ztrátami a má pred sebou rok s vyssím ziskem. A signál nemusí platit , kdyz podnik dosahuje i nadále ztráty. Signál se muze vyplatit u západních techno akcií , jestli skoncil velký 3-letý krach. A signál nemusí platit , kdyz vseobecne predrazené západní techno akcie nepadaly jeste zdaleka 2 roky.
Trend padající se můze zmenit v trend stoupající , kdyz nekolik vrcholků grafu kurzu akcie tvorí padající linii a pak kurz akcie tuto linii prevýsí. Nekdy se ale kurz zase brzy vrátí pod lini a padající trend pokracuje. Ze nastala zmena v trend stoupající bývá více potvrzeno , kdyz aspon dva vrcholky a dva dolíky grafu jsou v stoupající linii.

2. Signál prodat = končí trend stoupající   :   Signál se muze vyplatit , kdyz podnik koncí období rostoucího zisku a ceká pokles zisku , nebo akcie je uz nebezpecné predrazená = vysoké P/E. A signál nemusí platit , kdyz podnik ocekává letos i prístí rok velký rust zisku. Signál se muze vyplatit , kdyz západní akcie jsou vseobecne predrazené , Dow Jones nedaleko P/E 30. A signál nemusí platit , kdyz P/E akcií Dow Jonesu je hluboko pod 30.
Trend stoupající se můze zmenit v trend padající , kdyz nekolik dolíků grafu kurzu akcie tvorí stoupající linii a pak kurz akcie tuto linii podstoupí. Nekdy se ale kurz zase brzy vrátí nad lini a stoupající trend pokracuje. Ze nastala zmena v trend padající bývá více potvrzeno , kdyz aspon dva vrcholky a dva dolíky grafu jsou v padající linii.

3. Signál koupit = překročena linie odporu   :   Signál muze a nemusí platit jako v bode 1.
Pro nákup akcií pro dlouhodobé drzení můzeme hledat signál koupit : Spojíme vodorovnou liní nekolik vrcholků v grafu , které kurz delsí dobu nemohl prekonat. Jakmile tuto linii odporu kurz prevýsí , můze to být signál koupit. Nekdy ale kurz zase brzy spadne pod linii odporu a růst kurzu se nekoná.

4. Signál prodat = podstoupena linie podpory   :   Signál muze a nemusí platit jako v bode 2.
Linie podpory : Spojíme vodorovnou linií nekolik dolíků v grafu , pod které kurz delsí dobu nemohl spadnout. Jakmile spadne kurz pod tuto linii podpory , můze to znamenat pocátek vetsího pádu. Nekdy ale kurz zase brzy vystoupí nad linii podpory.

5. Divergence : Kdyz nekolik vrcholků grafu kurzu akcie tvorí stoupající linii , zatimco linie spojující vrcholky krivek MACD , MOM , RSI padají , pak je lepsí signál koupit ignorovat a ocekávat , ze i akcie bude brzy padat , kdyz vrcholky krivek MACD , MOM , RSI mají padající trend = negativní divergence = medvědí divergence. Sice byla prekonána stoupající linie odporu , ale negativní divergence mela vetsí vliv na kurz , nez prekonání linie odporu , signál koupit MACD , nebo 3 bílé svícky. Kdyz nekolik dolíků grafu kurzu akcie tvorí padající linii , zatimco linie spojující dolíky krivek MACD , MOM , RSI stoupají , pak lze ocekávat , ze i akcie bude brzy stoupat , kdyz vrcholky krivek MACD , MOM , RSI , mají stoupající trend = positivní divergence = býčí divergence. Divergence = rozdílnost.
Na obrázku : Zatímco indikátory MACD a RSI uz 3 mesice klesaji ( i MOM by klesalo ), kurz akcie roste , lec nálada musí býti negativní , protoze casto se pozdeji i kurz prizpusobí indikátorum a zacne klesat taky. Pri negativní divergenci , jako ta na obrázku , je dobré cekat s nákupem , i kdyz na konci normálního rustu akcie vyskocila pocátkem kvetna z pásma a rostla jeste více a prekonala nahoru treba i dlouhodobou linii odporu , negativní divergence indikátoru mela vetsí váhu a kurz ji následoval dolu.

6. Trendy a kanály. V silném a dlouhém trendu rostoucím nebo klesajícím se muze pohybovat kurz akcie nebo indexu nebo suroviny = komodity nekolik mesícu v kanále mezi dvemi liniemi. Jestli se kurz u linie opravdu otocí a vrátí zpátky do kanálu je mnohem jasnejsí , kdyz se pod graf sestrojí nekolik indikátoru , napríklad MACD. Kdyz kurz vybocí ze stoupajího kanálu dolu , nemusí býti trend rostoucí jeste u konce. Tehdy pomohou indikátory pod grafem. Hlavne se ale kurz akcie bude vyvíjet podle zpráv o podniku a trochu i podle falesných doporucení analytiku koupit nebo prodat. Extrémne predrazené akcie nemusí zustati dlouho v trendu rostoucim. Akcie podniku , který nezvysuje svuj zisk nezustanou dlouho v trendu rostoucím , ale jestli rostou , pak jen omylem , nebo pro silné verbování , nebo pro masivní nákup velkých pomatených investoru. Jen kdyz podnik zvysuje zisk , je rust akcie logický.

7. ELLIOTTOVY VLNY Elliott waves , Elliott Wellen , nereknou , zda akcie půjde na sever nebo na jih ! Pan Ralph Nelson Elliott vypozoroval v grafech akcií 13 formací z cikcak úsecek , neboli za sebou serazené zuby , nebo kopce a dolíky. Mezi tech 13 formací patrí : A) V silném trendu rostoucím je více kopcu a dolíku ve stoupající linii. B) V slabém trendu rostoucím je po 3 kopcích ve stoupající linii , jeden kopec dole a zase 3 kopce ve stoupající linii. C) Bez trendu jsou koupce a dolíky ve vodorovné linii. D) V silném trendu klesajícím je více kopcu a dolíku v klesající linii. E) V slabém trendu klesajícím je po 3 kopcích v klesající linii , jeden kopec nahore a zase 3 kopce ve klesající linii. Dalsí formace jsou ruzné nepravidelné formace , které se nechaji na minulém grafu zakreslit a ocíslovat, ale nenechaji se uhádnouti dopredu. Experti na Elliottovy vlny s akciemi nic nevydelaji , dokud nezacnou investovat dlouhodobe , nebo podle signálu indikátoru MACD. Vysoké studium technické analýzy akcií v New Yorku je na nic. MACD a MOM indikátory stací a hlavne musí zůstat velký zájem o akcii i potom , kdyz vyrostla +15% a podnik musí ocekávat vyssí zisk nez v minulém období a musíme být mimo velkého tríletý krach jako 2000-2002. Jestlize mnoho spekulantů prodává pri kurzu +15% nad dolíkem , tak nám byl signál koupit na nic a akcie pak můze jíti mesíce vodorovne nebo s kopce. S Elliottovými vlnami vydelávají ti , kdo porádají o nich kurzy nebo napísou o nich knihu.

5.     6.     7.

Potvrzení zmeny trendu muze znamenat také velký obrat na burze u té akcie , volume. Zatímco prekoná-li kurz nejakou linii bez velkého obchodování té akcie na burze , to zmenu trendu nepotvrzuje.
Signály na MACD a MOM jsou stejne důlezité jako linie trendu a odporu a podpory. Růst zisku podniku nebo pokles zisku podniku je jeste důlezitejsí pro signály. Býti mimo velký krach a nezájem o západní akcie jako 2000-2002 je nejdůlezitejsí pro signál koupit u západních akcií.

INDIKÁTORŮ máme asi 300 druhů. 70 je jich po registraci zdarma na www.tradesignal.com . Jen 5% jich jakztakz funguje a ty jsou na www.comdirect.de Vysvetlení indikátoru www.tradesignalonline.de - Lexikon - Indikatoren. Jestlize vyzkousíme najíti signál koupit a prodat porovnáním grafu kurzu se vsemi 70-ti indikátory , dojdeme asi k tomu , ze nejideálnejsí je pouzívat indikátory EMA , MOM , MACD , OBV , RSI. Jestlize ale za 2 roky obchodování s volatilními akciemi pomocí signálů indikátorů a nekolikadenního az nekolikatýdenního drzení akcií nevydeláváme dobre , prejdeme na dlouholeté drzení kvalitních akcií. A pockáme si s akciemi na +200% az +1000% celých 5 az 7 let. Sporitelní knízka by dala nekdy jen +20% za 10 let. Pojistení by dalo nekdy jen +34% za 10 let a pri predcasném ukoncení ztrátu -50%. Jestlize uz nechceme cekat na nekdy jen pouhá +3% rocne k nasemu vkladu a ukoncíme placení pojistení predcasne , musíme o vrácení penez nekdy dlouho bojovat u soudu a pak nám vrátí jen polovinu nasich ve splátkách zaplacených penez. Hluboko spadlé turnaround technologické akcie , kdyz podnik prechází ze ztrátových let na léta se ziskem , mohou udelat +1000% za 3 roky. A tak bych mel v porfoliu vedle kvalitních dividendových akcií i nekvalitní akcie výrobců elektroniky , nejen ty spadlé , ale jakékoliv techno akcie. Polovinu portfolia v techno akciích pro výdelek na vlastní byt. Polovinu portfolia v kvalitních dividendových akcií pro důchod. Fondy a financní produkty s garantovaným nízkým růstem ( v portfoliu ) bych nechal zbabelcům.
Akcie poroste vetsinou jen , kdyz bude o ní stále velký zájem a podnik bude oznamovat stále dobré zprávy a analytici budou vydávat stále doporucení koupit. To je mozné jen , kdyz podnik stále zvysuje zisky a stále splnuje ocekávané zisky. Jestlize po "signálu koupit" koncí zájem o akcii , pak po "signálu koupit" akcie neporoste. Nastane-li velký nezájem nebo strach , pak po "signálu koupit" můze akcie padat.
GRAFY : Renko chart , Kagi chart , Three line break chart , Point & figure chart , nic nerekne spolehlive , jestli akcie porostou nebo budou padat ! Nemusíme tyto grafy nikde hledat , ukazují totiz jenom signál koupit , kdyz akcie asi +5% az +15% stoupla nad velký dolík v grafu a signál prodat , kdyz akcie asi -5% az -15% pod kopec v grafu spadla.

I ten nejlepsí indikátor ukazuje jiste jen pomer minulých kurzů. Na budoucí kurzy dává ale jen dobrou nadeji. Aby akcie skutecne rostla po "signálu koupit" , musí zůstat velký zájem o akcii i nadále. Jestlize zájem uz není a mnoho spekulantů prodává pri kurzu +15% nad dolíkem , tak nám byl "signál koupit" na nic a akcie pak můze jíti mesíce vodorovne nebo s kopce. Jestlize vidíme nejlepsí signál koupit , ale ten den firma oznámí hodne spatnou zprávu , nebo nejvýznamnejsí analytici zmení doporucení z "koupit" na "prodat" , pak i pres signál koupit namísto růstu můze akcie malé firmy spadnout o 10% az 70% za den. Kdo rychle neprodá s malou ztrátou , muze pak za nekolik dní po zastavení pádu akcii prikoupit za tu samou sumu a má pak průmernou nákupní cenu mezi temi nákupními cenami. Prikoupením akcie za stejnou sumu je i ta nejvíce spadlá akcie spadlá jen na polovinu a potrebuje +100% do plus.
I dosti nezajímavá a bezcenná zpráva o spatném zisku minulý kvartál muze srazit akcii obrovské firmy jako Nokia -18% za jediný den , viz 2002 - 2006. Tedy vsechno zdaleka neni v kurzech obsazeno , kdyz se zpráva oznámí a kurzy nedelaji zprávy , jak praví moudrosti. I masivní nákup nebo prodej akcií od fondu , banky a velkého investora bez limitu pro kurz mohou vcerejsi signál indikátoru dnes odstranit a technická analýza pak nefunguje. Proti tomu dosti odpomuze , kdyz je akcie s P/E , P/S a P/B podprumerne levná a firma zvysuje rocní zisk o desítky procent , protoze jí neskodí konkurence a nebo je to akcie platící 4x nebo 2x rocne dobrou dividendu , ze které mnoho lidí zije a proto neprodávaji. Kdo nechce drzet akcie leta , nebo se bojí hlubokého pádu kurzu , mel by prodat pri poklesu kurzu -15% , tedy nedávný maximální kurz x0,85. Kdyz nám akcie za pár let +200% vyrostla a pak prodáme pri poklesu -15% , zbyde nám uz jen rust +155%. Jakmile se pak ihned akcie zase vrátí k rustu , pak je lepsí nekupovat za vyssí cenu , ale zas jinou akcii. Vetsí problém je a casto se stává , ze se koupí akcie pri krásném signálu koupit a presto pak jde dolu a jednou je uz 15% v mínus. Pak technici prodaji se ztrátou. Zatímco fundamentalisti koupí jen akcie vyjímecne levnou od podniku , který zvysuje rocní zisk letos a prístí rok dle odhadu vsech analytiku mnohem víc nez +10% a ti nemaji tedy duvod prodávat se ztrátou , ale rok , nebo dva si pockaji na desítky procent rust kurzu. Pro úspech signálu koupit je nutno smísiti technickou a fundamentální analýzu. Z fundamentální analýzy by melo platiti aspon PEG 0,1 az PEG 0,9 , růst zisku podniku , nízké P/E , P/B , P/S.
Nutno vzdy kupovat jen akcie podniků , které ocekávají oproti lonsku , letos i prístí rok VYSSÍ ZISK , obrat i cash flow ! Nejvíce se s akcií vydelá , kdyz se akcie drzí léta , dokud podnik zvysuje zisk nad 15% rocne a akcie není vysoce predrazená s P/E a P/S , tehdy vsechny signály prodat ignorujeme a spadne-li akcie na polovinu , aspon muzeme levne prikoupit. Vsak velké svetové 3-leté krachy je lepsí preckati bez akcií , které nemají aspon 3% dividendy a P/E pod 20.
Burza Frankfurt a Xetra , pres Citibank a Brokerjet : Pres Citibank.de pro nákup zahranicních akcií je vhodné volit burzu Frankfurt a "variabler Handel" a platnost 1 den a zádný limit pro kurz. Pro nemecké akcie je vhodné volit Xetra a "fortlfd. Handel mit Auktion". Rychle rostoucí akcie se ihned koupí ( = KAUF ) bez limitu pro kurz, kdyz se volí "billigst" a padající akcie se rychleji prodají ( = VERKAUF ) bez limitu pro kurz, kdy se volí "bestens". U Brokerjet.at se volí jen burza Frankfurt nebo Xetra a zádný Handel a namísto billigst i bestens se volí vzdy bez limitu pro kurz "market order". Xetra obchoduje od 9.00 do 18.00 a burza Frankfurt od 9.00 do 20.00 hodin od ponedlí do pátku a i mnohý svátek = nepracovní den, mezi pondelkem a pátkem, muze burza pracovat. U zakázek za mnoho tisíc euro lépe volit platnost 1 mesíc , aby se neplatilo více poplatků za více jednodenních zakázek , kdyz se nevyrídí za den. Nákup i prodej akcií bez limitu pro kurz "billigst" i "bestens" se nazývá anglicky "market order". Chci-li stoupající akcii za kazdou cenu , musím zádat bez limitu = billigst = market order , nebo musím volit limit shodný s okamzitým kurzem "realtime" a ne 0,1% levnejsí ! Zádám-li marne pred otevrením burzy s limitem o 2% pod vcerejsím záverecným kurzem , musím to za hodinu zmenit na bez limitu = billigst , nebo limit jako okamzitý kurz = "realtime". Americké akcie mozno zádat ve Frankfurtu pred otevrením burzy s limitem , jako je na euro prepoctený vcerejsí záverecný kurz z New Yorku. Velké hodne obchodované akcie jsou nuceny k pádu , kdyz zakázky mají postupne limity o 0,1% az 0,2% pod okamzitým kurzem. Jednou malou zakázkou koupit s limitem 1% pod kurzem ten kurz velké akcie nestrhnu o 1% dolu a zakázka se nevyrídí.
Nemá význam zabývati se jakýmikoli formacemi grafu. Nemá význam zabývati se grafy : Renko , Kagi , Three line break , Point and figure chart. Zapomente Elliottovy vlny ! Kdo vysoce vystudoval Elliottovy vlny , vydelává pak s prednáskami a publikacemi o té teorii. Ale nevydelává nic s akciemi koupenými a prodanými za pomoci Elliottových vln. Nemá význam zabývati se dalsími 70 indikátory. Za pridání trochu fundamentální analýzy k technické - indikátory MACD a MOM jsou nejspolehlivejsí a celý zivot postací !
Kdo se snazí koupit akcie za ten nejnizsí kurz a neceká , az zacínající rust kurzu vytvorí na indikátorech signál koupit , ten casto kupuje za nekolik dní tu akcii jeste levneji , aby si snízil prumerný nákupní kurz.
Pri dlouhém rostoucím trendu , kdyz je kurz stále nad klouzavým prumerem EMA 100 , je mozno kdykoliv akcie za vyssí kurzy prikupovat , dokud nespadne kurz na krivku EMA 100.
Vyplácí se nasbírat za zivot tisíce kusů od asi 6 kvalitních akciích s dividendou kolem 3% a temi dividendami vylepsovat důchod , je-li v tech akciích pres 100.000 euro , pak vsechny signály prodat ignorovat a neprodávat nikdy.

Medvědí pasť = bear trap = Bärenfalle = falesný signál prodat = medvedi past = graf formy N :
Falešný signál prodat = medvědí past vznikne, kdyz technická analýza , jako je pokles kurzu dolu pod linii podpory , nebo zmena trendu v klesající , prozrazuje pokles kurzu a akcie se proto nekoupí nebo prodá , ale medvedi nastavili past , pád kurzu se brzy zastaví a akcie roste zase dál. Mnohdy jde akcie zubate vodorovne , nebo zubate sikmo nahoru , odrazí se dole nekolikrát na linii podpory a pak se najednou propadne kurs pod linii podpory a akcie se rychle prodá , drív nez je propad hlubsí , ale je to mnohdy jen medvědí pasť a akcie zustane dole jen pár dní , vrátí se nad linii podpory a roste.
Býčí pasť = bull trap = Bullenfalle = falesny signal koupit = byci past = graf formy И :
Falešný signál koupit = býčí past vznikne, kdyz technická analýza , jako je vystoupení kurzu nahoru nad linii odporu , nebo zmena trendu v rostoucí , prozrazuje rust kurzu a akcie se proto koupí nebo neprodá , ale býci nastavili past , rust kurzu se rychle zastaví a akcie padá zase dál. Mnohdy jde akcie zubate vodorovne , nebo zubate sikmo dolu , odrazí se nahore nekolikrát na linii odporu a pak se najednou vyhoupne kurs nad linii odporu a akcie se rychle koupí , drív nez nám utecou procenta , ale je to mnohdy jen býčí pasť a akcie zustane nahore jen pár dní , vrátí se pod linii odporu a padá.

STOP LOSS ORDER je pokyn prodat ( verkauf , sell ) , kde se volí prídavek STOP LOSS ( limitzusatz STOP LOSS ) a vyplní se nejaký nizsí kurz v euro ( limit in kurswährung ). Ten kurz se volí jako jistá hodnota v euro na burze nemecké , ale bude vykonán bestens , tedy za nejaký kurz pod tím zvoleným. Pokyn by mel platit jen 1 den a kazdý den pred otevrením burzy jej znovu odeslat. Nebo by mel platit ultimo = do konce mesíce a pri padajícím vecerním záverecném kurzu jej nemenit a pri stoupajícím vcerejsím kurzu pokyn zrusit a ihned volit nový pokyn prodat s vyssím stop-loss-kurzem asi 10% az 20% pod nejvyssím vcerejsím kurzem. Ty zvolená procenta pod nákupním kurzem a pozdeji pod stoupajícím záverecným kurzem mely by být asi o 2% méne , nez je prumerná rocní volatilita akcie ( nebo volatilita indexu máme-li certifikát na index ), ale vzdy mezi 10% az 20% pod nákupním nebo pod rostoucím záverecným kurzem. Pri klesajím kurzu nikdy limitní kurz nemenit. Stop loss je dobrý asi -15% pod nákupním kurzem akcie a pozdeji zvysovat hodnotu v euro , kdyz akcie roste na -15% pod maximálním kurzem a vzdy volit pár centu nad celé císlo , radeji 10,03 euro nez 10,00 euro , aby pri propadu byl prodej akcie dríve vyrízen. Ze vsech tech jednodenních stop-loss pokynu prodat se platí poplatek jen za jeden , to je v den , kdyz kurz klesl o zvolená procenta a akcie se prodala.
U Citibank.DE je zrusení vsech objednávek na akcie zdarma - je mozno objednat STOP LOSS ORDER s platností do konce mesíce = ultimo a pri stoupnutí kurzu jej zdarma zrusit a objednat znova s vyssím stop loss kurzem. Pri poklesu kurzu limit nemenit ! Nekteré banky nebo brokeri poskytují trailing stop , to je stop loss order s promenlivým kurzem - pri rustu akcie se automaticky zvysuje kurz pro námi zvolený automatický prodej na stop loss ( a je stále stejný odstup od kurzu ) a pri poklesu kurzu akcie zustane stop loss kurz beze zmeny ( aby padající akcie propadla pod limit a byla automaticky prodána ). Správný trader nebo spekulant pouzívá vetsinou stop loss order a budto automatický , kde pozádal o prodej s limitem , nebo akcie celý den sleduje a volí pokyn prodat , kdyz vidí pokles kurzu o -10% az -20% pod jeho nákupní kurz nebo pod stouplý vcerejsí záverecný kurz. Investor kupuje akcie jen od podniku s rostoucím ziskem v období rostoucích kurzu od 3. roku do 9. roku kazdé dekády. Jestli u podniku s rostoucím ziskem presto nejaký slabý podzim akcie -40% spadne , investor je rád , ze muze akcie levne prikoupit. Investor nepouzívá stop loss order , protoze kupuje akcie fundamentálne levné , od podniku s rostoucím ziskem , v období obvyklé hausse = býcího trhu ve 3. az 9. roce dekády. Investor prodává akcie , kdyz podnik má pred sebou pokles rocního zisku , nebo pri nebezpecném predrazení koncem 9. a pocátkem 0. roku dekády. Investor neprodává nikdy akcie ve strachu pri poklesu kurzu , protoze kdyz podnik zvysuje rocní zisk a akcie neni nebezpecne predrazená a nenastalo období baisse = medvedího trhu v 0. az 2. roce dekády , pak investor s akcií jeste dobre vydelá , az se zotaví. Hodne lidí nechce prodávat akcii se ztrátou -10% krátce po tom , co ji koupili , kdyz cekali na tak nadejný signál koupit mesíce. A tak si padající akcii nechají a spadla-li moc , pak ji prikoupí.
STOP LOSS ORDER SE VYPLATÍ pouzívat po nákupu akcií malých firem od biotechnologie ! Asi -19% pod nákupním kurzem a dalsí dny zvysovat , kdyz akcie stoupe , nebo nemenit , kdyz akcie padá. Císla celá o pár centu zvýsit , volit stop loss kurz 10,03 euro a ne 10,00 euro. Tyto akcie mohou po uverejnení spatné zprávy behem jediného dne -70% spadnout a tou dobou uz je nesmíme mít , musí se se stop loss order automaticky prodat !
Stop loss ordery mohou nekdy prinesti více ztrát nez uzitku. Ale nastavil jsem stop loss order s platností 3 mesíce a prodal akcie Solon v listopadu 2007 uz -8% pod maximálním kurzem. Akcie Solon pocátkem listopadu 2007 byla nebezpecne predrazená s P/E 43 , pak sla týden zubate vodorovne a indikátory MACD , RSI uz týden klesaly = negativní divergence. Tedy jsem v pondelí 12.11.07 ve 4 hodiny ráno objednal u brokerjet.at stop loss order = stop market = prodat akcie za libovolnou cenu pri poklesu asi -8% pod maximální kurz 94.45 euro , protoze jsem spojil linií spodní konce knotu svícek , jaké byly behem týdenní postranní fáze dosahovány , to je linie podpory a pár centu pod nimi byl muj kurz 86.95 euro pro stop loss prodej. Akcie byla automaticky prodána hned 2. den v úterý 13.11.07 v 10 hodin za 86.75 euro. A v dalsích listopadových dnech spadla akcie Solon na 60.87 euro , tedy -35% pod maximum. Akcii Solon jsem koupil ve 3 etapách a drzel ji 1.5 roku , 1 rok a 0.5 roku a prodal vsechny akcie najednou s výdelkem 127% za prumerne 1 rok.

Kdy prodat akcie : Akcie Harley-Davidson bylo dobré prodat koncem roku 2006 , jakmile bylo známo , ze 2007 nastane pokles zisku. Akcie Harley-Davidson ztratila od 2006 do 2007 -43%. Nekdy je dobré prodati uz , kdyz se rust zisku znacne zhorsí : firma Ericsson dosáhla 2005 rust zisku +20% , ale od roku 2006 rostl zisk uz jen 2% rocne , tehdy bylo dobré akcie prodat pri poklesu kurzu snad -5% nebo -10% , nejpozdeji -15%. Od roku 2006 do 2007 akcie Ericsson spadly -37% a zvláste dne 16.10.2007 , kdy spadly behem jednoho dne -30% kvuli zpráve o poklesu zisku minulý kvartál a pro spatnou vyhlídku zisku na prístí rok. Zde se vyplatí následovat radu Benjamina Grahama : prodati akcie jakmile uz nevidíme potenciál rustu +50% za 2 roky , to je asi tehdy , kdyz je rocni rust zisku G nizsi nez P/E , tedy kdyz PEG vystoupí nad 1 , kdyz bylo predtim atraktivni PEG pod 1 a potenciál akcie +50% za 2 roky. Akcie s pro ni prumerným P/E má potenciál rusti 50% za 2 roky , kdyz zisk podniku roste 2 roky za sebou aspon 23% rocne a nemá ten potenciál , kdyz roste zisk podniku jen 10% rocne a pak je dobré chystat se prodat a pri jisté postranní fázi a pak poklesu kurzu asi -10% mozno prodat , kdyz uz vidíme jinou akcii s potenciálem 50% za 2 roky , kde budou peníze lépe ulozeny. To neplatí pro akcie nejvetsích 5 bank Británie , jestlize zijeme z jejich dividend. Ty muzeme drzet celý zivot a pak je mohou dedit deti , kdyz jim nehrozí krach jak Enron.

Po 70 letech praxe a rozhovorech se stovkami kolegu zjistil André Kostolány : Poznal jsem v zivote stovky hrácu spekulujících s technickou analýzou a formacemi grafu , ale neznal jsem ani jednoho , který by na konci vsechny peníze neztratil. Neznám jediného technika , který by byl na burze úspesný , vsichni zkrachovali.
Graf akciového indexu má takový smysl jako graf prumerných horecek vsech pacientu kliniky. ( Andre Kostolany )
Computerem mechanicky automaticky rizeny obchodni system s akciemi : nekdy se muze vydelat , nekdy se muze ztratit , ale zkrachovat se musi. ( Andre Kostolany )

©   Celý text je originál. Jinde zatím není publikován   ©

Dnesní signály koupit a prodat , u MACD = Bullish MACD Crossovers , u svícek = Bullish Reversal Patterns : stockcharts.com/def/servlet/SC.scan - Je nutno kliknout na symbol se 2 svislými krivkami , které znamenají graf akcie + stoupající klouzavý prumer. Tento symbol se klikne u nalezaných akcií ve skupinách : New 52 week hights , Bullish 50/200 day MA , Bullish MACD Crossovers , New CCI buy signals , Stock in a new uptrend Aroon , Stock in a new uptrend ADX. Jestli podle toho kupují akcie tisíce lidí , snad je ten pocatý rust kurzu jistejsí , ale i asi nekolik dní pozdeji hluboký propad , ze je nutno s prodejem spechat.
Dalsí nové dnesní signály koupit clearstation.etrade.com a wallstreet-online

Nejlepsi knihy pro technickou analýzu akcií z USA , NSR , ČR : Nejlepsí kniha pro technickou analýzu akcií je tato stránka ! Zadarmo.

home - index     České akcie     fundament České akcie     Evropské kvalitní akcie     Euro akcie signály
USA kvalitní akcie     US akcie signály     techno akcie     zajímavé akcie     Warren Buffett akcie     BRKA
farmacie + biotech     indexy     moudrosti     analýza fundamentální     signál koupit a prodat     druhy grafu
Dow Jones fundament     Dow Jones grafy     US bank akcie     praxe akcie     investice     filtry počítadla
DAX akcie     krach 1929     krach 2000     mustrdepo     privatizace     tunely     paradís     2006-2007
2008-2009     fondy     Benjamin Graham - Peter Lynch - Philip Fisher - John Templeton - Andre Kostolany
Diskusní fórum pro akcie investice fondy diskuse o akciích česká a slovenská diskuse

Na Vrcholu   Google   Jyxo   Zoohoo   Katedrala   Atlas   Centrum   Klikni   Quick   Cent   Caramba   Jednorozec   Tiscali   Redbox   Katalog   Volný   Zoznam